амортизаційні відрахування, оклади, які не можна віднести безпосередньо до конкретних видів продукції, податки, внески, митні збори, що включають в собівартість продукції та інші загальногосподарські витрати.
Собівартість продукції враховується і планується в частині змінних виробничих затрат. Постійні витрати при цьому повністю списуються за рахунок доходів звітного періоду – маржинального доходу, тобто відносяться на зменшення маржі. Маржинальний доход або маржа є різницею між виручкою від продажу та змінною собівартістю і .призначений для відшкодування постійних затрат і отримання прибутку. Іншими словами, прибуток в сумі з постійними затратами розуміється як маржинальний доход підприємства – директ-кост.
Використання його в управлінні дозволяє приймати найефективніше рішення на основі аналізу функціональної математичної залежності використовується для аналізу порогу прибутку або критичної, точки обсягу виробництва. Цей аналіз є інструментом для визначення тієї кількості продукції, що необхідно виробити і збути, щоб покрити змінні та постійні затрати за відповідний період. Точка критичного обсягу виробництва показує, що загальна сума маржи із змінною собівартістю відшкодовує загальну суму постійних витрат за певний період.
Розглянемо певні ситуації визначення порогу прибутку на ТОВ "Браво ЛТД".
На ТОВ "Браво ЛТД" прогнозується придбати та реалізувати 40 пляшок Вина Voyage Du Vin (Q), що відповідає виробничій потужності:
1) Витрати, З: одної пляшки, грн. 49.0
всього придбання, грн. 1960,0
в тому числі:
а) змінні, ПР: одної пляшки, грн. 42,00
всього придбання, грн. 1680,0
б) постійні, ПЗ: всього придбання, грн. 280,0
відпускна ціна, Ц 57,0
виручка від продажу, В 2280,0
Для вирішення завдання алгебраїчним методом використовується модель формування фінансового результату по методу CVP "Витрати - обсяг - прибуток". Він визначається рівнянням:
Результат (Р) - обсяг продаж (Q + Ц) мінус сума змінних витрат (ПРу + Q) мінус сума постійних витрат (ПЗ).
Обсяг продажу та сума змінних витрат визначається як добуток фізичного обсягу продаж в натурі (Q) відповідно на ціну одного виробу (Ц) та питомі змінні витрати (ПР).
Р = Ц + А-ПРу*0-ПЗ, або (1)
Р = (Ц - ПРу) + О-ПЗ (2)
Знаючи, що в точці критичного обсягу реалізації сума прибутку дорівнює нулю (нульовий варіант), одержимо рівняння:
(Ц - ПРу)*0-ПЗ = 0 (3)
(Ц - ПРу)*0 = ПЗ (4)
Так як значення Ц - ПРу являє собою маржинальний доход підприємства на один виріб (МДу), то формула має вигляд:
МДу * Q = ПЗ (5)
Таким чином, точка критичного обсягу виробництва (ТКОВ) продукції дорівнює діленню змінних витрат на маржинальний доход на один виріб:
QТКОВ = | Змінні витрати |
(6)
Маржинальний доход на 1 товар
QТКОВ = | ПЗ / МДУ | (7)
На основі цього рівняння може бути визначений комплекс управлінських рішень.
Можна визначити:
І. При якому обсязі виходу і збуту Q пляшок вина підприємство досягне покриття загальним витрат (3)?
Рішення.
(57,0 -42,0)*Q1 = 280,0
15 Q1 = 280,0
Q1 = 19 пл.
Підприємство досягне порогу прибутку при обсязі збуту 19 пляшок вина Voyage Du Vin. Критичний обсяг реалізації складає
57,0 * 19 = 1083 грн., що складає 47,5% від всієї виручки
(1083,0/2280,0* 100).
II. Поріг прибутку (Q2)
Підприємство очікує отримати прибутку на одиницю продукції (Ру), припустимо в розмірі 5,7 грн., що складає 10% до ціни.
Рішення.
Q2 (57 -42) -280 = 5,7*Q2
15Q2-280 = 5,7 Q2
9,3Q2 = 280
Q2 = 30пл.
Тепер поріг прибутку відповідає обсягу збуту в кількості ЗО пл. вина Voyage Du Vin, при якому виручка покриває витрати на плановий прибуток.
III. Можливість досягнення більш високого порогу: рентабельності по обороту, скажімо, в розмірі 15% (Q3).
Рішення.
Визначення рентабельності по обороту (Ро).
Ро = Прибуток (Р) / Виручка від реалізації (В) * 100 =
= | Виручка від реалізації - Витрати (3) |
* 100 (8)
Виручка від реалізації
Рентабельність по обороту повинна складати 15%. Тому поріг прибутку складає:
В-З/В* 100 = 15 або 3 = 0,85 В
ПРУ + Q3 - ПЗ= 0,85Ц * Q3
42 + Q3 + 280 = 0,85 * 57 Q3
280 = 48,45 Q3- 42 Q3
280 = 6,45 Q3
Q3 = 43
Підприємство досягне бажаної рентабельності по обороту при обсязі збуту 43 пляшки.
Оцінка зони безпечності підприємства широко застосовується в практиці зарубіжних підприємств. Важливого значення аналіз цього питання набирає на сучасному рівні розвитку ринкової економіки і на підприємствах України.
Кожний підприємець чи керівник підприємства повинен знати, як вести господарську діяльність, щоб не мати збитків, і які завдання потрібно вирішувати, щоб одержати прибуток. Знання методики аналізу рівня беззбитковості підприємства дозволяє керівництву вирішувати ці питання.
Аналіз зони безпечності ТОВ "Браво ЛТД" наведено в таблиці 3.9.
Таблиця 3.9
Аналіз зони безпечності підприємства
Показники |
Сума | Порядок розрахунку
1. Виручка, тис. грн. | 1899,8
2. Повна собівартість, тис. грн. | 1413,0
3. Прибуток, тис. грн. | 486,8
4. Умовно-змінні витрати, тис. Грн. | 970,0
5. Умовно-постійні витрати, тис. грн. | 443,0
6. Маржинальний дохід, тис. грн. | 929,8 | 486,8 + 443
7. Доля маржинального доходу у вир., % | 48,9 | 929,8/ 1899,8 * 100
8. Поріг рентабельності, тис. Грн. | 905,9 | 443/ 48,9 * 100
9. Запас фінансової стійкості, тис. грн. | 993,9 | 1899,8 - 905,9
Запас, % | 52,3 | 1899,8 – 905,9/ 1899,8 * 100
У звітному періоді необхідно було реалізувати продукції на суму 905,9 тис. грн., щоб покрити всі витрати. При такій виручці рентабельність дорівнює нулю. Фактично виручка склала 1899,8 тис. грн., що вище порогу рентабельності на 993,9 тис. грн. або на 52,3%. Це і є запас фінансової стійкості. Якщо виручка буде зменшуватись в межах 993,9 тис. грн., то підприємство буде прибутковим. Якщо впаде нижче, то