Таблиця 3.3

Загальний фінансовий стан ТОВ “Манхеттен” у 2001-2002 рр.

№ з/п | Коефіцієнти | 2001 | 2002 | Нормативне зн-ня | Висно-вки

1 | Коефіцієнт покриття | 1,92 | 1,6 | >1 | Позит.

2 | Коефіцієнт забезпечення власними коштами | 0,5 | 0,4 | >0,1 | Позит.

3 | Коефіцієнт абсолютної ліквідності | 0,07 | 0,05 | >0,2 | Критич.

4 | Коефіцієнт автономії | 0,56 | 0,5 | >0,5 | Критич.

5 | Коефіцієнт фінансової стабільності | 1,25 | 1,02 | >1 | Знижен. до крит.

6 | Коефіцієнт швидкої ліквідності | 0,93 | 1,6 | >1 | Позит.

7 | Коефіцієнт маневреності власного капіталу | 0,74 | 0,6 | 0,5 | Знижен. до крит.

На основі розрахованих показників (табл. 3.3) можна зробити наступні висновки про фінансовий стан ТОВ “Манхеттен”. Фінансове становище товариства за аналізуємий період зазнало деяких суттєвих змін зокрема в кінці періоду є недостаток власних обігових коштів дана ситуація виникла в зв’язку з їх зменшенням і недостатністю.

Про зниження фінансового стану ТОВ свідчать і дані таблиці узагальнених показників фінансового становища. По всіх показниках проявляється тенденція до пониження.

Коефіцієнт фінансової незалежності являється на межі критичного, абсолютна ліквідність підприємства за аналізуємий період знаходиться в також критичному стані, що говорить про недостатню забезпеченість підприємства високоліквідними коштами, тут слід теж наголосити на специфіку підприємства оскільки, воно являється підприємством з іноземними інвестиціями, а отже всі високоліквідні кошти конвертуються в іноземну валюту і спрямовуються на закупівлю сировини та матеріалів, а на рахунках залишаються кошти для погашення термінових платежів.

Коефіцієнт маневреності наближається також до критичної межі, що говорить про те, що ТОВ не має можливості для вільного маневрування, так як доля коштів, вкладених у найбільш мобільні активи, дуже низька.

Для зміни такого фінансового стану підприємству необхідно поліпшити ряд фінансових показників. Домогтися цього можна зниженням рівня запасів, збільшенням джерел власних коштів, або звернутися до короткострокових та довгострокових кредитів та позичок.

Ефективне використання фінансових ресурсів визначається їх оборотністю. З усіх фінансових ресурсів підприємства тільки невелика частина вільна — грошові кошти в касі або на розрахунковому рахунку.

Інші знаходяться в обігу: вкладені в основні й обігові кошти, причому обігові кошти є найбільш мобільною частиною господарських засобів. Вони безперервно поновлюються, минаючи всі стадії виробничого процесу.

Джерела фінансових мобільних активів:

1. Власні обігові кошти, якими володіє підприємство в момент його заснування (вони можуть формуватися за рахунок бюджетних асигнувань, коштів, наданих засновниками даного підприємства, оренди, коштів, отриманих від випуску акцій та облігацій).

2. Прибуток підприємства.

Розміри і джерела поповнення власних обігових коштів щорічно відображаються в фінансовому плані.

Фінансовий стан підприємства залежить від того, наскільки швидко кошти, вкладені в активи, перетворюються на реальні гроші. Найважливіші показники господарської діяльності підприємства — прибуток і обсяг реалізованої продукції — знаходяться в прямій залежності від швидкості обертання обігових коштів.

Прискорення обертання обігових коштів має велике значення для стабільності фінансового стану підприємства, виходячи з наступних основних причин:

По-перше, від швидкості обертання коштів залежить розмір річного обороту, бо підприємство, що має невеликий обсяг коштів, але більш ефективно їх використовує, може робити такий оборот, як і підприємство з більшим обсягом коштів, але при меншій швидкості обертання.

По-друге, з оборотністю пов'язана відносна величина витрат, що знижує собівартість одиниці продукції.

По-третє, прискорення обороту на тій або іншій стадії кругообігу коштів (наприклад, скорочення часу перебування матеріалів на складі) змушують прискорити оборот на інших стадіях.

Слід наголосити, що робота в умовах ринку і повної господарської самостійності не скасовує необхідності планування (нормування) обігових коштів.

Для обґрунтованої оцінки стану обігових коштів аналізується в першу чергу їх динаміка, бо балансові залишки обігових коштів на кінець року нижчі, ніж на поточні дати, оскільки перед складанням заключного балансу перевіряється його реальність шляхом проведення інвентаризації, результатом якої є, як правило, списання всілякого роду витрат, не виявлених протягом року. Аналізуючи стан нормованих обігових коштів на підприємстві, необхідно зазначити, що і перевищення нормативів негативно впливає на його фінансовий стан, оскільки означає перетягування коштів із позапланових джерел, веде до зростання кредиторської заборгованості та т. ін.

Таким чином, аналізуючи стан обігових коштів в умовах ринкової економіки, необхідно розглядати всі конкретні причини, виявляти ті, що негативно впливають негативно на їх стан і розробляти конкретні заходи для їх усунення. За даними ф. 1, ф. 2 «Баланс», «Звіт про фінансові результати і їх використання» визначаються і аналізуються такі показники оборотності обігових коштів:

Аналіз оборотності обігових коштів підприємства наведений у таблиці .4, що складається за даними форми 1 та форми 2.

Таблиця 3.4

Показники оборотності обігових коштів ТОВ “Манхеттен”

в 2001-2002 рр.

Показники | 2001 | 2002 | Відхилення

1. Виручка від реалізації, тис. грн. | 14618,6 | 25967,2 | 11348,6

2. Кількість днів періоду, що аналізується | 360 | 360 | 0

3. Одноденна виручка, тис. грн. | 40,61 | 72,13 | 31,52

4. Середній залишок обігових коштів, тис. грн. | 1694,1 | 1526,7 | -167,4

5. Оборотність обігових коштів, днів (ряд. 4 х ряд. / ряд. 1) | 105,52 | 122,12 | 16,6

6. Коефіцієнт оборотності обігових коштів, кількість оборотів (ряд. 1 / ряд. 4) | 3,41 | 2,95 | -0,46

7. Коефіцієнт завантаження коштів в обороті, коп. (ряд. 4 / ряд. 1 * 100) | 29,31 | 33,92 | 4,61

Виходячи з наведених у таблиці даних, можна сказати, що:

Оборотність обігових коштів за рік зменшилась на 16,6 дня (122,12 - 105,52