Оцінка ділової активності (оборотності)

Показники цієї групи показують, наскільки інтенсивно страхова компанія використовує свої активи. Серед цих показників можна виділити наступні:

1. Коефіцієнт оборотності активів, який показує, скільки разів за звітний період активи обернулися в процесі реалізації страхового продукту. Коефіцієнт розраховується шляхом ділення чистого доходу від реалізації страхового продукту (послуги) на середньорічну вартість активів :

К обор.активів =0,34

Даний показник (0,34) говорить про досить ефективне використання активів компанії.

2. Коефіцієнт оборотності оборотних активів – це відношення чистого доходу від реалізації страхових продуктів (послуг) до середньорічної вартості оборотних активів :

К обор-ті обор.активів = 0,79

Знайдене значення (0,79) свідчить про те, що страхова компанія активно залучає оборотні активи у виробничому процесі.

3. Коефіцієнт оборотності запасів визначається відношенням чистого доходу від реалізації страхових продуктів (послуг) до середнього залишку не грошових оборотних активів :

К обор-ті запасів = 3,88

Дане значення (3,88) означає, що запаси страхової компанії широко використовуються у виробничому циклі.

4. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості визначається відношенням чистого доходу від реалізації страхового продукту (послуги) до середньоарифметичної величини між сальдо за дебіторами на початок і кінець звітного періоду :

К обор-ті дебіт.заборг-ті = 5,20

Знайдений показник (5,20) свідчить про дуже високий середній залишок боргових прав (дебіторів) в обсягах надходжень від реалізації страхових продуктів.

Отже, СК “Універсальна” характеризується високою інтенсивністю використання своїх активів.

Оцінка рентабельності (прибутковості)

Рентабельність характеризує прибутковість (дохідність) діяльності страхової компанії. Розраховують різні варіанти показників рентабельності:

1. Рентабельність продажу показує, скільки прибутку приносить кожна гривня обсягів реалізації. Розраховується як відношення чистого прибутку до чистого доходу від реалізації страхових продуктів (послуг) :

Рентаб-ть продажу = 0,07

Дане значення (0,07) говорить про дуже низьку рентабельність продажу, а, отже і її прибутковість.

2. Рентабельність активів характеризує, наскільки ефективно компанія використовує свої активи для отримання прибутку. Визначається як відношення чистого прибутку до середньорічної вартості активів :

Рентаб-ть активів = 0,2

Знайдене значення (0,2) показує, що компанія не досить ефективно використовує свої активи.

3. Рентабельність власного капіталу характеризує ефективність використання компанією власного капіталу. Показник визначається як співвідношення чистого прибутку і середньорічної вартості власного капіталу :

Рентаб-ть власн.капіт. = 0,1

Дане значення (0,1) характеризує дуже низьку ефективність використання кампанією власного капіталу.

Отож, аналізуючи рентабельність страхової компанії, ми приходимо до висновку, що вона досить неприбуткова, хоча частка власного капіталу становить 49%, а позикового, відповідно, - 51%, компанія не достатньо ефективно використовує свої активи. Це може бути наслідком того, що в страховій компанії “Універсальна” підвищена відповідальність (зобов’язання) перед страхувальниками. Також є припущення щодо приховування страховою компанією своїх прибутків в цілях зменшення податкового навантаження.

2.3. Оцінка рівня збитковості деяких видів страхування

Пріоритетним видом страхування для “Універсальної” в минулому році було автострахування. Компанія в 2008 році підготувала нову редакцію договору страхування автотранспорту, що дозволила задовільнити побажання найвибагливіших клієнтів.

Клієнтам пропонується на вибір п»ять програм страхування:

1. Повне покриття

2. Перший страховий випадок

3. Вихідний день

4. Робочий день

5. Без вини

Модернізація і вдосконалення цього страхового продукту дозволили збільшити страхові платежі по КАСКО в 2 рази у порівнянні з 2007 роком.

В зв’язку з тим, що даний страховий продукт вважається досить привабливим для клієнтів, він також залишається найбільш збитковим продуктом для страхової компанії. Сума виплат за 2008 рік складає майже 53% від суми підписаних за цей рік премій (наземних транспортних засобів). На наступному місці за збитковістю – страхування відповідальності власників транспортних засобів. Сума виплат з цього виду страхування за 2008 рік складає майже 34,5% від суми підписаних за цей рік премій. Менш збитковими, але з досить суттєвими показниками збитковості, є особисте та медичне страхування і страхування кредитів та фінансових ризиків.

Потрібно зазначити, що суми виплат за цими видами страхування за 2008 рік сягають майже відповідно 27,5% та 24,5% від суми підписаних за цей же рік премій. Найбільш збитковим для страхової компанії є майнове страхування, збитковість якого за підсумками 2008 року не перевищує 6%. Можна згадати, що компанія постійно працює над розробкою нових програм з майнових видів страхування. Зокрема, у 2007 році спеціалістами “Універсальної” було розроблено та впроваджено програму страхування майна та відповідальності – “Експрес – Добробут” для надання комплексного захисту фізичним особам. Ця програма передбачає страхування самої квартири, майна, яке знаходиться в ній, та страхування цивільної відповідальності власника квартири за нанесення шкоди третім особам (сусідам). Клієнт має можливість сам обрати найбільш прийнятний для себе варіант страхового покриття за помірну ціну.

Отже, можна зробити наступний висновок, що чим вигідніший страховий продукт для страхувальника, тим ризиковішим він є для страховика. Так, наприклад, авто страхування КАСКО передбачає різноманітність програм страхування, є модернізованим страховим продуктом, а отже більше клієнтів зацікавлені в даному продукті. А це відповідно призводить до частоти виплат страхових відшкодувань.

Загалом за всіма видами страхування рівень виплат у 2008 році сягає 32,7% підписаної премії, що свідчить про надійність страхової компанії (відсоток виплат у межах норми) та про справжність намірів страхової компанії бути найбільш наближеною до застрахованої особи з метою допомоги у скрутний час (рівень виплат більше 30%).

Порівнюючи показники збитковості видів страхування у 2007 та 2008 роках, можна зазначити, що у 2008 році відбулось зростання показників збитковості у значній частині страхових продуктів ВАТ “Страхова компанія “Універсальна”. Так, рівень виплат страхування цивільної відповідальності власників транспортних засобів (за звичайними договорами) зріс із 21,7% до 30%, а рівень виплат страхування