400 | 10.11.90 | 6.02.91 | 400 | 25.09.91 | 10.01.98

1200 | 30.10.90 | 20.01.91 | 600 | 30.09.91 | 28.02.98

600 | 10.11.90 | 10.02.91 | 700 | 10.10.91 | 25.02.98

1500 | 15.12.90 | 20.03.91 | 1420 | 15.10.91 | 14.01.98

80 | 20.12.90 | 25.01.91 | 300 | 23.10.91 | 18.03.98

120 | 24.12.90 | 27.01.91 | 2000 | 30.10.91 | 16.01.98

1000 | 12.09.90 | 30.01.91 | 800 | 11.11.91 | 17.02.98

Продовження таблиці 2.11

1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6

500 | 14.09.90 | 10.03.91 | 200 | 14.11.91 | 20.02.98

300 | 18.08.90 | 28.01.91 | 500 | 10.12.91 | 26.01.98

400 | 24.11.90 | 13.03.91 | 900 | 20.12.91 | 30.03.98

600 | 26.10.90 | 2.02.91 | 80 | 25.12.91 | 28.01.98

8000 | 8500

У тому числі підлягає поверненню до 01.02.98 – 4000 | У тому числі підлягає поверненню до 01.02.99 – 5000

У розшифровці помічені терміни повернення, які закінчуються до кінця поточного місяця. Суми, що підлягають поверненню, становлять 4000 тис. грн. і 5000 тис. грн. Ці суми і включаються в розрахунок. Аналогічна вибірка проводиться і по статтях "Кредитори" і "Інші зобов'язання". Таким чином, підлягають погашенню до кінця місяця суми: 6000 тис. грн. і 9600 тис. грн.

Переходимо до активу. Грошові засоби і цінні папери повністю включаються в розрахунок платіжних засобів. Інші елементи оборотного капіталу ("Матеріально-виробничі запаси", "Розрахунки з дебіторами") включаються в розрахунок в частині, яка перетвориться в готівку в ході обороту виходячи з середньої тривалості обороту. З таблиці 2.3, що показує оборот оборотного капіталу в днях в 1998 і 1999 роках видно, що матеріально-виробничі запаси перетворяться в готівку в середньому через 95 днів (80 + 15) і через 95.5 дні (78 + 16.5). Зробимо розрахунки:

МПЗ на 1.01.98 = | 15000 Ч 30 | = 4737 тис. грн.

95

МПЗ на 1.01.99 = | 14000 Ч 30 | = 4444 тис. грн.

94.5

Таким чином, з суми 15000 тис. грн. і 14000 тис. грн. протягом 30 днів перетворяться в готівку 4737 тис. грн. і 4444 тис. грн. Підраховані суми заносимо в таблицю. Суми по розрахунках з дебіторами заносяться в таблицю повністю, так як їх оборот продовжується менше місяця (15 днів і 16.5 дні – див. таблицю 2.3). У результаті визначається суми платіжних коштів: 9737 тис. грн. і 9444 тис. грн.

Обчислюємо коефіцієнти платоспроможності (К.П.):

К.П. на 02.98 = | Платіжні засоби | = | 9737 | = 1.643.

Зобов'язання до погашення | 6000

Таким чином, К.П. підприємства за даними балансу на початок року досить високий, фінансове положення надзвичайно стійке, надлишок платіжних засобів становив 3737 тис. грн. Така оцінка на початок. Вичислимо К.П. за даними на кінець року, що буде прогнозом платоспроможності на 01.02.99 р.

К.П. = 9444 / 9600 = 0.984.

Недостача платіжних засобів до кінця місяця становитиме 156 тис. грн. У розпорядженні підприємства, якщо баланс складений 10-12 січня до кінця місяця залишиться 10-20 днів, протягом яких необхідно вжити термінові заходів, щоб уникнути банкрутства до кінця місяця. Такими заходами можуть бути домовленість з банком і кредиторами про відстрочку частини платежів, продаж частини матеріалів на складі, прискорення відвантаження готової продукції покупцям і прискорення розрахунків, можлива реалізація деяких видів основних засобів і нематеріальних активів і інші термінові заходи.

2.4.7. Оцінка і аналіз рентабельності підприємства

Рентабельність підприємства визначається по формулі [9, 156]:

Рп = П / К

де П – балансовий прибуток підприємства, а К – виробничий капітал підприємства (рівний підсумку бухгалтерського балансу). Середньорічний розмір капіталу підприємства (визначається по даний квартальних (або місячних) балансів підприємства) по формулі:

Кп = (О1/2 + О2 + … + Оn/2) / (n – 1),

де О – підсумки квартальних балансів, n – число балансів (5 за звітний рік). Є дані, подані в наступній таблиці:

Таблиця 2.

Рентабельність підприємства [9, 156]

Показники | Попередній рік | Звітний рік

1. Балансовий прибуток (П), тис. грн. | 10000 | 7000

2. Виробничий капітал (підсумок балансу) (Кпр), тис. грн. | 40000 | 42000

Рентабельність підприємства (Р), % | 25 | 16.67

3. Основний капітал (Косн), тис. грн. | 30000 | 31000

4. Оборотний капітал (Коб), тис. грн. | 10000 | 11000

5. Виручка від реалізації (В), тис. грн. | 60000 | 58000

6. Собівартість проданої продукції (З), тис. грн. | 50000 | 51000

в т.ч. а) матеріали (М) | 25000 | 26000

б) оплата праці (Т) | 15000 | 16000

в) амортизація (А) | 10000 | 9000

А. Питома вага собівартості у виручці, % всього | 83.34 | 87.99

вт. ч. а) матеріалоємність (М:В) | 41.67 | 44.83

б) трудомісткість (Т:В) | 25.00 | 27.58

в) амортизація (А:В) | 16.67 | 15.52

Б. Капіталовіддача (фондовіддача) основного капіталу (В:Опр) | 2.0 | 1.87

В. Число оборотів оборотного капіталу (ч/о = З:Коб) | 5.0 | 4.64

тривалість одного обороту (360:ч/о) днів | 72 | 76.25

Г. Виручка на 1 грн. собівартості проданої продукції (В:З) | 1.200 | 1.137

Рентабельність підприємства визначається рядом основних чинників (матеріалоємність, трудомісткість, амортизаційноємність, віддача основного капіталу, число оборотів (оборотність) оборотного капіталу, виручка на гривня витрат).

Перетворюємо формулу рентабельності [9, 157]:

де М/Е – матеріалоємність виробництва (витрати матеріалів на 1 гривню виручки); Т/Е – трудомісткість (заробітна плата на 1 гривня виручки); А/Е – амортизаційноємність (сума нарахованої за рік амортизації на 1 гривня виручки);

К/Оосн (фондовіддача) – показує,