Розмір відсотка залежить від розміру кредиту, його тривалості, типу валюти, ризику неплатежу і виду забезпечення (банківська гарантія, акредитив тощо) (рис. 2.3.)

Зокрема, чим триваліший термін кредиту, тим, як правило, вища ставка річного відсотка. Тому, наприклад, ціна кредиту в розмірі 6-8% річних може виявитися занадто високою для 3-міячного кредиту і нормальною для 1-1,5-річного. Крім того, якщо валюта кредиту сильна і стійка, кредитні відсотки будуть нижчими, ніж у випадку використання слабких валют, курс яких має тенденцію до значних коливань.

Рис. 2.3. Вплив чинників на розмір відсотків за надання кредиту [43, с.233]

При визначенні показників відсоткових ставок у міжнародній торговельній практиці вчаровуються також економічні та політичні умови країни-імпортера, що визначають характер ринку збуту. Зокрема, нестабільні політичні та економічні умови, ризикований характер ринку призведуть до збільшення плати за кредит.

У світовій практиці використовують таку формулу обчислення відсотків, нарахованих за фірмовий кредит:

(2.1)

Б*Ср*Д

360*100%

де В - вартісна величина нарахованих відсотків;

Б - величина основного боргу;

Ср - річна відсоткова ставка за кредит;

Д - кількість днів користування кредитом;

360 - кількість днів у році прийнята за базу (може використовуватись 365 днів).

Розмір відсотка залежить від розміру кредиту, його тривалості, типа валюти, акредитивів і т.і. зокрема, чим триваліше термін кредиту, тим, звичайно, вища ставка річного відсотка і тому, наприклад, ціна кредиту в розмірі 6-8% річних може виявитися занадто високою для 3-місячного кредиту і нормальною для 1-1,5 річного кредиту. Крім того, якщо валюта кредиту сильна і стійка, кредитні відсотки будуть нижчими, ніж у випадку використання слабких валют, чий курс може бути схильний до значних коливань.

При визначенні показників процентних ставок в міжнародній торговій практиці враховуються також такі фактори, як економічні і політичні умови країни-імпортера, які визначають характер ринка збуту, зокрема, нестабільні політичні і економічні умови, ризикований характер ринка ведуть до збільшення плати за кредит.

У світовій практиці використовують слідуючи формулу розрахунку величини відсотків, зарахованих за кредит:

Б*Ср*Д

В = --------------- (2.2)

360*100%

де В - вартісна величина нарахованих відсотків;

Б - величина основного боргу;

Ср - річна відсоткова ставка по кредиту;

Д - кількість днів користування кредитом;

360 - кількість днів у році, прийнята за базу (може використовуватись 365 днів).

Наприклад, підприємством "К" був наданий фірмовий кредит фірмі "Z" на суму 180 000 дол. США на строк 45 днів за ставкою 6% річних. При цьому величина нарахованих відсотків буде розрахована наступним чином:

180000*6*45

В = ---------------- + 1350 дол. США

360*100

у торгових контрактах може бути передбачена поступова оплата продукції. Наприклад, при поставці товару на 180000 дол. США на умовах розстрочки платежу, при процентній ставці 5% річних в контракті зафіксовано, що 90000,00 дол. США - через 90 днів з дати відвантаження. В подібних випадках у світовій практиці використовують такі способи калькуляції нарахованих процентів: лінійний (іноді називають прогресивний) і штафельний (або регресивний) та пропорційний.

При лінійному методі величина розраховується для кожної частини кредиту окремо з дати надання кредиту. У наведеному прикладі за допомогою цього метода загальна величина відсотків буде нараховуватися в три етапи:

90000*5*45

1) В1 = ------------------ = 562,5 дол. США

360*100

90000*5*90

2) В2 = ------------------ = 1125 дол. США

360*100

3) В = В1 + В2 = 562,5 + 1125 + 1687,5 дол. США

При штафельному способі нарахування відсотків відбувається на залишок основного боргу за час з дати його використання до дати погашення. В нашому прикладі загальна сума нарахованих відсотків згідно штафельному методу калькулюється за формулою:

(180000*45+90000*45)*5

В = ----------------------------------- = 1687,5 дол. США

360*100

Пропорційний (змішаний) спосіб нарахування відсотків полягає у підрахуванні загальної суми відсотків з кредиту і її поділ на число платежів (траншів О. при такому способі відсотки виплачуються рівними внесками. В нашому прикладі загальна сума відсотків з кредиту становить 1687,5 дол. США;

Поділивши цю суму на кількість траншів, визначаємо величину одноразової виплати відсотків:

В(1,2) = 1687,5:2 = 843,75

Відсотки за кредитом зазвичай починають нараховувати з моменту закінчення поставки, а їхню виплату здійснюють послідовними внесками одночасно з оплатою кожної частини платежу за контрактом. Поширеною є практика виставлення векселів на підлягаючу сплаті частину основного боргу і нарахованих відсотків. У контракті, а також у рахунку-фактурі зазвичай суворо фіксуються графік оплати основного боргу і нарахованих відсотків.

Покупець зазвичай виграє при нарахуванні відсотків прогресивним способом і виплаті їх більш рідкими внесками, наприклад, піврічними, а не квартальними. Продавець же, навпаки, об'єктивно зацікавлений у використанні регресивного способу і виплаті частішими внесками.

Доцільність купівель на умовах фірмового кредитування визначається реальною економічною ефективністю отримуваної продукції в порівнянні з ціною кредиту. Ціна кредиту не обмежується лише величиною нарахованих процентів, а комплексно відображає всі витрати імпортера, які з'явилися у зв'язку з отриманням розстрочки платежу. Вона складається із основних і додаткових витрат. До основних відносяться ті витрати, які надходять як доход кредитору; до додаткових - усі ті, які будучи витратами для позичальника, не складають доходу для кредитора, а йдуть у руки третіх осіб, залучених до розрахункової операції - банків і т.п. До додаткових витрат, наприклад відноситься комісія, які сплачує імпортер банку, що гарантує експортеру своєчасне погашення боргу. Ці витрати по кредиту входять у розряд одноразових і прихованих. На наш погляд, при оцінці доцільності купівель на умовах фірмового кредиту для імпортера важливо визначити як абсолютну суму витрат на цей кредит, включаючи усі можливі витрати, так і відсоткове значення цієї суми до ціни товару. Покупцю також важливо