Проведемо аналіз ліквідності та платоспроможності ВАТ "Алмазiнструмент".

Таблиця 1.

Групування активів

Групи | Склад активів | Джерело інформації

(ф. № 1) | Умовне позначення | На початок періоду, тис. грн.. | На кінець періоду, тис. грн..

Високоліквідні | Грошові кошти і фінансові інвестиції | Р220-Р240 | А1 | 221.2 | 75.1

Швидколіквідні | Дебіторська заборгованість | Р150-Р210 | А2 | 2489.7 | 2886.5

Повільноліквідні | Запаси, витрати майбутніх періодів | Р100-Р140,

Р250,Р270 | А3 | 3015.9 | 2447.1

Важколіквідні | Активи, які використовують >1року |

Р080 | А4 | 5251.6 | 4735.4

Групування зобов’язань за строками їх погашення в таблиці 2.

Таблиця 2.

Групування зобов’язань

Групи | Склад зобов’язань | Джерело інформації

(ф.№ 1) | Умовне позначення | На початок періоду, тис. грн.. | На кінець періоду, тис. грн..

Найбільш термінові | Поточні зобов’язання за розрахунками | Р530-Р610 | П1 | 3184.1 | 1774.6

Короткострокові | Короткострокові кредити і позикові кошти | Р500-Р520 | П2 | 368.2 | 190

Довгострокові | Довгострокові зобов’язання, доходи майбутніх періодів | Р480,Р630 | П3 | - | -

Постійні | Зобов’язання перед власниками з формування власного капіталу | Р380,Р430 | П4 | 6845.6 | 6884.5

Отже, баланс підприємства не є абсолютно ліквідним, оскільки не виконуються наступні співвідношення:

А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

Проведемо експрес-аналіз фінансового стану підприємства:

1) Коефіцієнт покриття(норма > 2):

Кпокр.= ОА/ПЗ (2.1),

де: Кпокр. – коефіцієнт покриття;

ОА – оборотні активи;

ПЗ – поточні зобов’язання;

Кпокр.на поч.= 5142,3/3552,9= 1,45

Кпокр.на кін.= 4108,8/1964,6= 2,09

Одержаний результат показує, що значення показника покриття (0,29) є критичним, яке свідчить про недостатність оборотних засобів для покриття боргів. Хоча спостерігається і певна тенденція до його зростання, що є позитивним чинником для підприємства.

2) Коефіцієнт швидкої ліквідності(норма >1):

Кшв.лікв.= ОА - МЗ/ПЗ (2.2),

де: Кшв.лікв. – коефіцієнт швидкої ліквідності;

МЗ – матеріальні запаси;

Кшв.лікв.на поч.= 5142,3 -1195,1/3552,9= 1,11

Кшв.лікв.на кін.= 4108,8 -1156,2/1964,6= 1,50

З отриманих результатів бачимо, що показник швидкої ліквідності підвищився і відповідає нормативному значенню. Це свідчить про збільшення поточних зобов’язань, які можуть бути погашені підприємством.

3) Коефіцієнт абсолютної ліквідності(норма >0,2):

Кабс.лікв.= ГК/ПЗ (2.3),

де: Кабс.лікв. – коефіцієнт абсолютної ліквідності;

ГК – грошові кошти;

Кабс.лікв.на поч.= 221,2/3552,9= 0,06

Кабс.лікв.на кін. = 75,1/1964,6= 0,04

З отриманого результату бачимо, що коефіцієнт абсолютної ліквідності є досить низьким показником; не відповідає нормативному значенню, що, в свою чергу, негативно впливає на стан підприємства через його неспроможність погасити свої поточні зобов’язання за рахунок наявних грошових коштів.

Отримані результати зводимо в табл. 3

Таблиця 3.

Показники ліквідності підприємства

№ | Показники | На початок

періоду | На кінець

періоду | Абсолютне

відхилення

1 | Коефіцієнт покриття (загальний коефіцієнт ліквідності) | 1.45 | 2.09 | + 0.64

2 | Коефіцієнт швидкої ліквідності | 1.11 | 1.50 | + 0.39

3 | Коефіцієнт абсолютної ліквідності | 0.06 | 0.04 | - 0.02

4 | Частка оборотних засобів в активах | 0.49 | 0.46 | - 0.03

Проведемо аналіз фінансової стійкості ВАТ "Алмазiнструмент".

1) Коефіцієнт автономії (норма >0,5):

Кавт.= Квл./ВА (2.4),

де: Кавт. – коефіцієнт автономії;

Квл. – власний капітал;

ВА – вартість активів;

Кавт.на поч.= 6845,6/10398,5= 0,66

Кавт.на кін.= 6884,6/8849,1= 0,78

Отриманий результат показує,що підприємство не залежить від зовнішніх джерел фінансування, адже показник автономії є досить високим і відповідає нормі.

2) Коефіцієнт фінансової залежності (норма - 2,0):

Кфін.залежн.= ВА/Квл. (2.5),

де: Кфін.залежн. – коефіцієнт фінансової залежності;

ВА – вартість активів;

Квл. – власний капітал;

Кфін.залежн.на поч.= 10398,5/6845,6= 1,52

Кфін.залежн.на кін.= 8849,1/6884,6= 1,29

З отриманого результату бачимо, що показник фінансової залежності зменшився і складає 1,29. Це значення менше норми. З цього випливає, що питома вага залучених коштів у фінансування підприємства зменшується.

3) Коефіцієнт фінансової стійкості ( норма >1):

Кфін.ст.= Квл./Кз. (2.6),

де: Кфін.ст. – коефіцієнт фінансової стійкості;

Квл. – власний капітал;

Кз. – залучений капітал;

Кфін.ст.на поч.= 6845,6/3552,9= 1,93

Кфін.ст.на кін.= 6884,5/1964,6= 3,50

Отриманий результат показує, що показник фінансової стійкості збільшився майже вдвічі і відповідає нормативному значенню. Отже, підприємство не є залежним від зовнішніх джерел фінансування.

4) Коефіцієнт співвідношення залученого і власного капіталу (<1,0):

Ксп.з.і вл.к.= Кз./Квл. (2.7),

де: Ксп.вл.і з.к. – коефіцієнт співвідношення залученого і власного капіталу;

Кз – залучений капітал;

Квл. – власний капітал;

Ксп.з.і вл.к.на поч.= 3552,9/6845,6= 0,52

Ксп.з. і вл.к. на кін.= 1964,6/6884,5= 0,29

Отриманий результат свідчить про спадання показника в динаміці. Однак ці показники порівняно з нормативним значенням досить високі. З цього випливає збільшення залежності підприємства від зовнішніх інвесторів та кредиторів.

5) Коефіцієнт забезпечення власними оборотними засобами ( >0,1):

Кзаб.вл.об.з.= ОА - ПЗ/ОА (2.8),

де: Кзаб.вл.об.з. - коефіцієнт забезпечення власними оборотними засобами;

ОА – оборотні активи;

ПЗ – поточні зобов’язання;

Кзаб.вл.об.з.на поч.= 5142,3-3552,9/5142,3= 0,31

Кзаб.вл.об.з. на кін.= 4108,8-1964,6/4108,8= 0,52

Отриманий результат показує, що достатня частина оборотних активів фінансується за рахунок власних оборотних засобів, адже показник забезпечення власними оборотними засобами становить 0,5, що >0,1.

Отримані результати зводимо в табл.4

Таблиця 4.

Показники оцінки фінансової стійкості

№ | Назва показника | На початок

періоду | На кінець

періоду | Абсолютне

відхилення

1 | Коефіцієнт автономії | 0.66 | 0.78 | + 0.12

2 | Коефіцієнт фінансової залежності | 1.52 | 1.29 | - 0.23

3 | Коефіцієнт фінансової стійкості | 1,93 | 3,50 | + 1,57

4 | Коефіцієнт співвідношення залученого і