умовах важливу роль.
Аналіз фінансового стану необхідний для поліпшення організації фінансів та підвищення ефективності їх використання в процесі господарської діяльності. Зміст аналізу полягає у вивченні розміщення і використання засобів виробництва, платоспроможності підприємства.
Основними джерелами для проведення аналізу є звітні форми та розшифровки окремих рахунків.
При проведенні розрахунків показників фінансово – господарської діяльності підприємства ВАТ «Івано - Франківськцемент» я використовувала Баланс та Звіт про фінансові результати підприємства за 2002 рік (Додаток 11, 12)
Для оцінки фінансового стану фірми необхідно знати, яким чином формуються її активи: за рахунок власних коштів чи за рахунок зовнішніх зобов’язань. Тому важливою аналітичною характеристикою фірми є її фінансова незалежність від зовнішніх позичкових джерел. Така незалежність характеризується коефіцієнтом фінансової незалежності (автономності) Кфн, який визначається відношенням суми власних коштів підприємства до підсумку балансу:
Кф.н. = р.380ф№1+р.430ф.№1+р.630ф.№1/р.640ф.№1
Визначаємо коефіцієнт фінансової незалежності по нашому підприємству:
- на початок звітного періоду: Кф. н. = 184500,9 / 234644,6 = 0,78;
- на кінець звітного періоду: Кф. н. = 189814,5 / 249224,4 = 0,76.
Коефіцієнт фінансової незалежності на даному підприємстві є вищим 0,5. Це свідчить про хороший фінансовий стан ВАТ «Івано - Франківськцемент».
Як бачимо, на кінець звітного року даний коефіцієнт зменшився в порівнянні з даними на початок періоду. Це викликано зменшенням прибутку і відповідно власного капіталу.
Важливим показником при аналізі фінансового стану є платоспроможність підприємства, яку визначають шляхом розрахунку коефіцієнтів ліквідності. Ліквідність характеризує здатність підприємства швидко мобілізувати активи для погашення своїх зобов’язань.
Всі активи підприємства мають різну ліквідність – здатність швидко перетворюватись на грошові засоби.
Найбільш ліквідними активами є грошові кошти та їх еквіваленти, а також поточна дебіторська заборгованість. До високоліквідних активів належать також цінні папери, що належать до поточних фінансових інвестицій. Менш ліквідними активами є товари, готова продукція, запаси, незавершене виробництво.
Враховуючи рівень ліквідності активів, виділяють наступні види платоспроможності: грошову, розрахункову, фінансову.
Коефіцієнт грошової платоспроможності Кг.п. (коефіцієнт абсолютної ліквідності) визначається відношенням суми залишків грошових коштів, їх еквівалентів та поточних фінансових інвестицій до поточних зобов’язань:
К г.п.= р.220ф.№1+р.230ф.№1+р.240ф.№1/р.620ф.№1+р.630ф.№1
Значення цього коефіцієнту повинно бути в межах 0,2-0,35
Визначаємо коефіцієнт грошової платоспроможності:
- на початок звітного періоду: Кг. п. = 57,4+0,9 / 35846,3 = 0,0016;
- на кінець звітного періоду: Кг. п. = 76,3+0,2 / 42167,3 = 0,0018.
Коефіцієнт грошової платоспроможності є досить низьким. На кінець звітного року коефіцієнт збільшився в порівнянні з даними на початок звітного року і свідчить що дане підприємство є підприємством з середньою платоспроможністю.
Коефіцієнт розрахункової платоспроможності Кр.п. (проміжний коефіцієнт ліквідності) визначається відношенням суми залишків грошових інвестицій, дебіторської заборгованості, товарів та готової продукції до поточної кредиторської заборгованості:
Кр.п.=р.260ф.№1-р.100ф.№1-р.120ф№1/р.620ф.№1
До чисельника та знаменника можуть бути включені відповідно витрати та доходи майбутніх періодів, які не перевищують 12 календарних місяців з дати балансу. Даний показник повинен бути вище попереднього.
Визначаємо коефіцієнт розрахункової платоспроможності:
- на початок звітного періоду: Кр.п . = (54261,6-24540,2-886,1) / 35846,3 = 0,80;
- на кінець звітного періоду: Кр.п . = (48940,4-25860,0-771,9) / 42167,3 = 0,52.
Коефіцієнт розрахункової платоспроможності є значно вищим за коефіцієнт грошової платоспроможності.
Коефіцієнт ліквідності платоспроможності (Кл.п.) визначається відношенням загальної суми оборотних активів та витрат майбутніх періодів до загальної суми зобов’язань та доходів майбутніх періодів.
Кл.п.=р.260ф.№1+р.270ф.№1/р.480ф.№1+р.620ф.№1+р.630ф.№1
Цей показник характеризує здатність підприємства погасити всі свої зобов’язання і повинен перевищувати 1.
Визначаємо коефіцієнт ліквідності платоспроможності:
- на початок звітного періоду: Кл.п = 54261,6+176,1 / 14297,4+35846,3 = 1,09;
- на кінець звітного періоду: Кл.п . = 4940,4+219,1 / 17242,6+42167,3 = 0,08.
Цей показник на початок звітного періоду перевищує 1, але на кінець періоду цей показник значно зменшився, тому існує ймовірність того, що підприємство не повністю може погасити свої зобов’язання. .
Досить поширеним є середній коефіцієнт ліквідності (Клікв(сер)) та коефіцієнт критичної ліквідності. Реальнішим є коефіцієнт критичної ліквідності.
Клікв(сер) =р.260ф.№1/р.620ф.№1
К лікв(Крит)= р.260ф.№1-(р.100ф.№1+р.110ф.№1+р.120ф.№1)/р.620ф.№1
Визначаємо середній коефіцієнт ліквідності :
- на початок звітного періоду: Клікв.(сер.) = 54261,6 / 35846,3 = 1,51;
- на кінець звітного періоду: Клікв.(сер.) = 48940,4 / 42167,3 = 1,15.
Визначаємо коефіцієнт критичної ліквідності :
- на початок звітного періоду: Клікв.(крит.)=54261,6-(24540,2+886,1)/ 35846,3=0,80;
- на кінець звітного періоду: Клікв.(крит.) = 48940,4-(25860,0+771,9) / 42167,3=0,52.
Дуже добре, коли Клікв(крит) дорівнює 1. В нашому випадку він нищий 1, що свідчить про нестабільний фінансовий стан підприємства у 2002 році.
Зменшення значення показників ліквідності порівняно з попередньою звітною датою свідчить про погіршення фінансового стану підприємства.
Для більш детального аналізу фінансового стану необхідно розрахувати показники оборотності запасів, дебіторської заборгованості, прибутковості. Це вимагає залучення даних не лише балансу, а й інших форм звітності.
Коефіцієнт оборотності запасів(К.о.з) визначається відношенням виручки від реалізації без врахування непрямих податків до середньої суми не грошових оборотних активів:
Ко.з.=р.035ф№2/середній залишок негрошових оборотних активів
Визначаємо коефіцієнт оборотності запасів:
Ко.з. = 174880,1 / 180206,9 = 0,97
Цей коефіцієнт є низьким і значно нищим середньогалузевого.
Оборотність дебіторської заборгованості визначається відношенням доходів від продажу(без ПДВ і акцизів) до середньої величини дебіторської заборгованості, визначеної як середньоарифметична величина між сальдо на початок і кінець звітного періоду.
Визначаємо оборотність дебіторської заборгованості:
Од.з. = р.035ф№2/(р.160ф.№1(поч.) +р.160ф.№1(кін)):2
Од.з. = 174880,1 / (6651,9+5136,1):2 = 29,67
Цей показник показує, що за звітний період кошти, вкладені у розрахунки обертаються 29,67 раз і визначає ефективність кредитного контролю.
Цей показник є високим, тому що доходи перевищують дебіторську заборгованість.
Показники прибутковості показують, наскільки ефективно використовувались всі ресурси, які забезпечили отримання товариством прибутку.
Вимірювачем ефективності використання всіх активів підприємства (рентабельність виробництва) є співвідношення чистого прибутку і середньої суми активів:
Коефіцієнт
Прибутковості = р.220ф.№2/(р.280ф.№1(поч..)+р.280ф.№1(кін.)):2
активів
Коефіцієнт
Прибутковості = 16380,0/(234644,6+249224,4):2 = 0,068
активів
Цей показник показує, скільки прибутку приносить кожна гривня, вкладена в актив.
Рентабельність продукції визначається відношенням величини прибутку