На проїжджій дорозі поблизу Ковентрі капітан Фальстаф проводить огляд своєму загону. Він визнає, що набрав жалюгідний набрід, а всіх придатних до служби звільнив за хабарі. З'явився принц Генріх дорікає дружка за поганий вигляд його новобранців, але товстий лицар відбувається балагурства і заявляє, що його підлеглі «досить хороші, щоб поколов їх списами. Гарматне м'ясо, гарматне м'ясо! ».

Вустер і Вернон намагаються умовити Хотспера не вступати в бій з армією короля, а чекати підкріплення. Дуглас і Хотспер хочуть вступити в бій негайно. Прибуває посланець короля.Генріх IV хоче дізнатися, чим незадоволені заколотники, він готовий виконати їх бажання і дарувати прощення. Хотспер гаряче дорікає монарха в підступності і невдячності, але не виключає можливості компромісу. Таким чином битва відкладена.

У Йорку бунтівний архієпископ, передчуваючи поразку своїх союзників, віддає наказ підготувати місто до оборони.

У своєму таборі під Шрусбері король оголошує парламентарям заколотників Вустер і Вернону, що помилує повсталих, якщо вони відмовляться від битви. Він хоче зберегти життя своїх підданих в обох таборах. Принц Генріх звеличує доблесті Хотспера, але викликає його на єдиноборство, щоб малою кров'ю вирішити суперечку.

Вустер і Вернон приховують від Хотспера добрі пропозиції короля, оскільки не вірять королівським обіцянкам, але передають виклик від принца. У розігралася битві принц Генріх рятує життя батькові, схрестившись меч з Дугласом, і вбиває в єдиноборстві Хотспера. Він вимовляє хвалебну промову над тілом доблесного ворога і тут помічає поваленого Фальстафа.Безпутний лицар прикинувся мерцем, щоб уникнути небезпеки. Принц горює про одного, але після його відходу Фальстаф встає і, помітивши повернувся Генріха і його відважного молодшого брата принца Джона Ланкастерського, складає небилицю про те, що Хотспер прокинувся після поєдинку з Генріхом і був вдруге переможений їм, Фальстафом. Тепер, коли бій завершився перемогою короля, він чекає нагороди і надзвичайних милостей. Король примовляє полонених Вустера і Вернона до смерті за те, що їх брехня коштувала життя багатьом лицарям. Пораненого Дугласа за його доблесть на прохання принца Генріха звільняють без викупу. Війська по королівському наказу поділяються і виступають у похід, щоб покарати інших заколотників.

Частина друга

Після помилкових повідомлень про перемогу граф Нортемберленд нарешті дізнається, що його син Хотспер убитий в битві при Шрусбері і що королівська армія на чолі з другим сином короля Джоном Ланкастером і графом Вестморленд рухається йому назустріч. Граф вирішує об'єднати свої війська з силами бунтівного архієпископа Йоркського.

У Лондоні верховний суддя, зустрівши на вулиці Фальстафа, соромить його за погане поводження і закликає схаменутися на старості років. Товстун, як завжди, зубоскалити, хвалиться і не пропускає нагоди нагадати судді про ляпас, яку той отримав від принца Генріха, покровителя Фальстафа.

У Йорку наближені архієпископа зважують свої шанси на перемогу. Їх обнадіює те, що на них рухається лише третя частина королівських військ, яку ведуть принц Джон і граф Вестморленд.Сам король і його старший син виступили проти уельсцев Глендаура, ще одна частина королівської армії повинна протистояти французам. Все ж деякі з бунтівних лордів вважають, що їм не вистояти без допомоги графа Нортемберленда. У Лондоні місіс Куіклі («Швидка», «Вострушка» - англ.), Власниця корчми «Свиняча голова», домагається арешту Фальстафа за борги і невиконання обіцянки одружитися. Фальстаф сперечається з нею, з поліцейськими і з'явилися на вулиці верховним суддею, приводячи в свій захист найнесподіваніші і комічні доводи. Нарешті йому вдається лестощами виманити у вдови Куіклі не тільки прощення колишніх боргів, але і нова позика, а також запрошення на вечерю. Повернулися до Лондона принц Генріх і Пойнс, дізнавшись про це вечері, вирішують переодягтися слугами і прислужувати на ньому, щоб побачити Фальстафа «в його справжньому вигляді». Повернення королівської армії до столиці викликане важкою хворобою Генріха IV. Його старший син глибоко засмучений хворобою батька, але приховує це, щоб не уславитися лицеміром.

У Уоркворте, замку графа Нортемберленда, овдовіла леді Персі соромить тестя за те, що через його удаваною хвороби загинув залишений без підкріплення Хотспер. Вона і дружина графа наполягають, щоб він зник у Шотландії, замість того щоб виступити на допомогу архієпископу Йоркському.

До Фальстаф, місіс Куіклі і Долль Тершів («рве простирадла» - англ.), Весело пірующім в трактирі, приєднуються Бардольф і пихата прапорщик Пістоль. Принц і Пойнс, надевшие куртки слуг, стають свідками хвилюючої сцени між Фальстафом і Долль і чують, що, на думку старого гуляки, принц «добрий малий, хоча і безглузда», Пойнс - павіан, яким місце на шибениці, і багато іншого. Коли обурений Генріх збирається оттаскать Фальстафа за вуха, той дізнається свого заступника і тут же пояснює, що «говорив про нього погано при занепалих створіння, щоб ці занепалі створення не надумали його полюбити.Я робив як турботливий друг і вірнопідданий ». Веселощі раптово закінчується, оскільки принца і Фальстафа закликають до зброї, щоб виступити проти північних бунтівників. Фальстаф все ж примудряється втекти і, повернувшись до шинку, вимагає Долль до себе в спальню.

У Вестмінстерському палаці змучений король розмірковує про безсонні ночі - наділі всякого монарха - і згадує, що вбитий Річард II передбачав розрив між ним та будинком Персі. Прагнучи підняти настрій короля, граф Уорік применшує міць повсталих і повідомляє про смерть Оуена Глендаура, непокірного господаря Уельсу, У Глостерширі Фальстаф, набираючи рекрутів, зустрічає друга своєї юності - суддю Шеллоу