На вулиці сер Ендрю накидається на свого супротивника, в боязкості якого нещодавно переконався, і дає йому ляпас, але ... це не лагідна Віола, а відважний Себастьян. Боязкуватий лицар міцно побитий. Сер Тобі намагається заступитися за нього - Себастьян оголює шпагу.Розгромна Олівія зупиняє бійку і жене дядька. «Цезар, прошу вас, не сердьтеся», - говорить вона Себастьяну. Вона веде його в будинок і пропонує побратися. Себастьян розгублений, але погоджується, красуня відразу зачарувала його. Він хотів би порадитися з Антоніо, але тойкудись зник, у готелі його немає. Тим часом блазень, прикинувшись священиком, довго розігрує сидить у темній комірці Мальволіо. Нарешті, зглянувшись, погоджується принести йому свічку і канцтовари.
Перед будинком Олівії герцог і Віола очікують бесіди з графинею. У цей час пристави призводять Антоніо, якого Віола називає «рятівником», а Орсино - «прославленим піратом». Антоніо гірко докоряє Віолу у невдячності, хитрості та лицемірстві. З будинку з'являється Олівія. Вона відкидає герцога, а «Цезар» дорікає в невірності. Священик підтверджує, що дві години тому повінчав графиню з герцогським улюбленцем. Орсино приголомшений. Даремно Віола каже, що він став їй «життям, світлом», що він їй «милею всіх жінок у світі цьому», бідоласі ніхто не вірить. Тут із саду з'являються побиті сер Тобі і сер Ендрю зі скаргами на герцогського придворного Цезарія, за ними з вибаченнями - Себастьян (невезуча парочка знову нарвалася на чоловіка). Себастьян бачить Антоніо і кидається до нього. І капітан, і герцог вражені схожістю близнюків. Вони в повному невіданні. Брат і сестра впізнають один одного. Орсино, зрозумівши, що той, хто був йому такий дорогий в образі хлопця, насправді закохана в нього дівчина, повністю примиряється з втратою Олівії, яку готовий тепер вважати сестрою. Йому не терпиться побачити Віолу в жіночому вбранні: «... переді мною постане діва, - / Моїй душі любов і королева». Блазень приносить лист Мальволіо. Дивацтва дворецького отримують пояснення, але Марію не карають за злий жарт - вона тепер леді, сер Тобі в подяку за її витівки одружився на ній. Ображений Мальволіо залишає будинок - єдиний похмурий персонаж йде зі сцени. Герцог наказує «наздогнати його і до світової схилити». П'єса закінчується жартівливо-меланхолійної пісенькою, яку співає Фесті.