Але й друге заміжжя не робить Тоні щасливою. Перманедер живе скромно, а вже розраховувати на те, що в Мюнхені будуть виявляти повагу до уродженої Будденброк, і тим більше не доводиться. Її друга дитина народжується мертвим, і навіть горе не може зблизити подружжя. А одного разу аристократка Тоні застає чоловіка, коли він, п'яний, намагається поцілувати служницю! На наступний же день Антонія повертається до матері і починає клопоти про розлучення. Після чого їй залишається тільки знову тягнути безрадісне існування розведеної дружини.

Проте в сім'ю приходить і радість - у Томаса народжується син, майбутній спадкоємець фірми, названий на честь діда Йоганном, скорочено - Ганно.Няньчити його береться, звичайно, Іда Юнгман. А через деякий час Том стає сенатором, перемігши на виборах свого старого конкурента з торгівлі Германа Хагенштрема, людини безрідного і не господи одного традицій.Новоявлений сенатор будує собі новий чудовий будинок - справжній символ могутності Будденброки.

І тут Клара вмирає від туберкульозу мозку. Виконуючи її останнє прохання, Елізабет віддає Тібуртіусу спадкову частку дочки. Коли Том дізнається про те, що така велика сума без його згоди пішла з капіталу фірми, він приходить у лють. Його вірі в своє щастя нанесений важкий удар.

У 1867 р. двадцятирічна Еріка Грюнліх виходить заміж за пана Гуго Вейншенка, директора страхового товариства. Тоні щаслива. Хоча в сімейну зошит поруч з ім'ям директора вписано ім'я її дочки, а не її власне, можна подумати, що Тоні і є наречена - з таким задоволенням вона займається пристроєм квартири молодих і приймає гостей.

Тим часом Том перебуває у глибокій зневірі. Уявлення про те, що всі успіхи минули, що він у сорок два роки пропаща людина, яка грунтується радше на внутрішньому переконанні, ніж на зовнішніх фактах, цілком позбавляє його енергії. Том намагається знову спіймати свою удачу і пускається в ризиковану аферу, але та, на жаль, провалюється. Фірма «Йоганн Будденброки» поступово опускається до копійчаних оборотів, і немає надії на зміни на краще. Довгоочікуваний спадкоємець, Ганно, незважаючи на всі зусилля батька, не виявляє жодного інтересу до торгового справі; цей хворобливий хлопчик, подібно до матері, захоплюється музикою. Якось раз Ганно потрапляє в руки старовинна сімейна зошит. Хлопчик знаходить там генеалогічне древо і майже машинально проводить нижче свого імені рису через всю сторінку. А коли батько запитує його, що це означає, Ганно лепече: «Я думав, що далі вже нічого не буде ...»

У Еріки народжується дочка Елізабет. Але сімейного життя Вейншенков не судилося тривати довго: директор, що не зробив, втім, нічого такого, що не робить більшість його колег, звинувачений у правопорушенні, засуджений до тюремного ув'язнення і негайно взятий під варту.

Через рік помирає стара Елізабет Будденброк. Відразу ж після її смерті Християн, так і не зумів прижитися ні в одній фірмі, байдикують і постійно скаржиться на своє здоров'я, заявляє про свій намір одружитися з Аліною Пуфогель, особі легкої поведінки з Гамбурга. Том рішуче забороняє йому це.

Великий будинок на Менгштрассе тепер уже нікому не потрібен, і його продають. А купує будинок Герман Хагенштрем, чиї торгові справи, на противагу справах фірми «Йоганн Будденброки», йдуть все краще і краще.Томас відчуває, що йому, з його постійними сумнівами і втомою, вже не повернути сімейній фірмі колишнього блиску, і сподівається, що це зробить його син. Але на жаль! Ганно, як і раніше виявляє лише покірність і байдужість. Розбіжності з сином, погіршення здоров'я, підозра в невірності жінки - все це призводить до занепаду сил, як моральних, так і фізичних.Томас передчуває свою смерть.

На початку 1873 Вейншенк достроково випущений на свободу. Навіть не показавшись на очі Женіної рідні, він їде, з дороги сповістивши Еріку про своє рішення не з'єднуватися з сім'єю, поки не зможе забезпечити їй пристойне існування. Більше про нього ніхто нічого не почує.

А в січні 1875 р. Томас Будденброк вмирає. Його остання воля - з фірмою «Йоганн Будденброки», що нараховує столітню історію, має бути покінчено протягом одного року. Ліквідація проходить так поспішно і невміло, що від стану Будденброки незабаром залишаються одні крихти. Герда змушена продати чудовий сенаторський будинок і переселитися в заміську віллу. Крім того, вона розраховує Іду Юнгман, і та їде до родичів. Відбуває з міста і Християн - нарешті-то він може одружитися з Аліною Пуфогель. І хоча Тоні Будденброк не визнає Аліну своєю родичкою, ніщо не може перешкодити останньої незабаром помістити чоловіка в закриту лікарню і витягувати всі вигоди із законного шлюбу, ведучи колишній спосіб життя.

Тепер перше місце в суспільстві Мариенкирхе займають Хагенштреми, і це глибоко мов коле Тоні Будденброк. Втім, вона вірить, що з часом Ганно поверне їх прізвища колишню велич.

Ганно всього п'ятнадцять років, коли він помирає від тифу ...

Через півроку після його смерті Герда їде до Амстердама до батька, і разом з нею з міста остаточно йдуть залишки капіталу Будденброки і їх престиж. Але Тоні з дочкою, Клотільда, три пані Будденброк з Брейтенштрассе і заземлення Вейхбродта будуть як і раніше збиратися разом, почитувати сімейну зошит і сподіватися ... наполегливо сподіватися на краще.