Дон Кіхот вирішив спуститися в печеру Монтесиноса. Санчо і студент-провідник обв'язали його мотузкою, і він почав спускатися. Коли всі сто Брашов мотузки були розмотати, вони почекали з півгодини і почали тягти мотузку, що виявилося так легко, наче на ній не було вантажу, і лише останні двадцять Брашов тягнути було важко. Коли вони витягли Дон Кіхота, очі його були зачинені і їм насилу вдалося розштовхати його. Дон Кіхот розповів, що бачив у печері багато чудес, бачив героїв старовинних романсів Монтесиноса і Дурандарта, а також зачаровану Дульсінею, яка навіть попросила у нього в борг шість реалів. Цього разу його розповідь здався неправдоподібним навіть Санчо, який добре знав, що за чарівник зачарував Дульсінею, але Дон Кіхот твердо стояв на своєму. Коли вони дісталися до заїжджого двору, який Дон Кіхот проти звичаю не вважав за замком, туди з'явився Маес Педро з мавпою-віщункою і райком. Мавпа дізналася Дон Кіхота і Санчо Панса і все про них розповіла, а коли почалося представлення, Дон Кіхот, пошкодувавши благородних героїв, кинувся з мечем на їх переслідувачів і перебив усіх ляльок. Правда, потім він щедро заплатив Педро за зруйнований райок, так що той був не в образі. Насправді це був Хінес де Пасамонте, що переховувався від влади і зайнявся ремеслом раешника - тому він все знав про Дон Кіхота і Санчо, звичайно ж, перш ніж увійти в село, він розпитував в околицях про мешканців і за невелику винагороду «вгадував» минуле.

Як-то раз, виїхавши на заході на зелений луг, Дон Кіхот побачив скупчення народу - то була соколине полювання герцога і герцогині. Герцогиня читала книгу про Дон Кіхота і була сповнена повагою до нього. Вона і герцог запросили його в свій замок і прийняли як почесного гостя. Вони та їхні челядь зіграли з Дон Кіхотом і Санчо багато жартів і не переставали дивуватися розважливості і безумству Дон Кіхота, а також кмітливості та простодушності Санчо, який врешті-решт повірив, що Дульсінея зачарована, хоча сам же виступав як чаклуна й сам усе це підстроїв. На колісниці до Дон Кіхоту прибув чарівник Мерлін і сповістив, що, для того щоб розчаклувати Дульсінею, Санчо повинен добровільно три тисячі триста разів огріти себе батогом по голих сідниць. Санчо чинив опір, але герцог обіцяв йому острів, і Санчо погодився, тим більше що термін бичування не був обмежений і можна було це робити поступово. У замок прибула графиня Тріфальді, вона ж журилася, - Дуенья принцеси метонімії. Чарівник Злосмрад звернув принцесу і її чоловіка Треньбреньо у статуї, а у дуеньї побиватися й дванадцяти інших дуеньї почали рости бороди. Розчаклувати їх усіх міг тільки доблесний лицар Дон Кіхот. Злосмрад обіцяв прислати за Дон Кіхотом коня, який швидко домчить його і Санчо до королівства Кандайя, де доблесний лицар битиметься з Злосмрадом. Дон Кіхот, повний рішучості позбавити дуеньї від борід, разом із Санчо сіл із зав'язаними очима на дерев'яного коня і думав, що вони летять по повітрю, між тим як слуги герцога обдували їх повітрям з хутра.«Прилетівши» назад у сад герцога, вони виявили послання Злосмрада, де він писав, що Дон Кіхот розчаклував всіх одним тим, що на це пригода наважився. Санчо не терпілося подивитися на обличчя дуеньї без борід, але весь загін дуеньї вже зник. Санчо став готуватися управляти обіцяним островом, і Дон Кіхот дав йому стільки розумних повчань, що вразив герцога і герцогиню - у всьому, що не стосувалося лицарства, він «виявляв розум ясний і великий ».

Герцог відправив Санчо з численним почтом у містечко, якому належало зійти за острів, бо Санчо не знав, що острови бувають тільки в море, а не на суші. Там йому урочисто вручили ключі від міста й оголосили довічним губернатором острова Баратаріі. Для початку він мав дозволити тяжбу між селянином і кравцем. Селянин приніс кравця сукно і запитав, чи вийде з нього ковпак. Почувши, що вийде, він запитав, чи не вийде два ковпаки, а дізнавшись, що вийде і два, захотів отримати три, потім чотири і зупинився на п'яти. Коли ж він прийшов одержувати ковпаки, вони опинилися якраз йому на палець. Він розсердився і відмовився платити кравця за роботу і до того ж став вимагати назад сукно або гроші за нього. Санчо подумав і виніс вирок: кравця за роботу не платити, селянинові сукна не повертати, а ковпачки пожертвувати ув'язненим. Потім до Санчо з'явилися два старі чоловіки, один з яких давним-давно взяв у іншого в борг десять золотих і стверджував, що повернув, між тим як позикодавець говорив, що грошей цих не отримував.Санчо змусив боржника заприсягтися, що він повернув борг, і той, давши позикодавцю на хвилинку потримати свій посох, поклявся. Побачивши це, Санчо здогадався, що гроші заховані в палиці, і повернув їх позикодавцю.Слідом за ними з'явилася жінка, тягнучи за руку чоловіка, який її нібито згвалтував. Санчо велів чоловікові віддати жінці свій гаманець і відпустив жінку додому. Коли вона вийшла, Санчо велів чоловікові наздогнати її