Паблос селиться в готелі і починає доглядати за хазяйської дочкою, представившись сеньйором доном Раміро де Гусманом. В один прекрасний день Паблос, закутавшись в плащ і змінивши голос, зображує керуючого дона Раміро і просить дівчину повідомити сеньйору про його майбутніх великих доходи. Цей випадок зовсім убив дівчину, яка мріє про багатого чоловіка, і вона погоджується на запропоноване Паблосо нічне побачення. Але коли наш герой забрався на дах, щоб через вікно проникнути в кімнату, він послизнувся, полетів і «гепнувся на дах сусіднього будинку з такою силою, що перебив всю черепицю». Від шуму прокинувся весь будинок, слуги, прийнявши Паблосо за злодія, як слід побили його палицями на очах у дами серця. Таким чином, ставши предметом глузувань і образ, пройдисвіт, не заплативши за їжу та проживання, тікає з готелю.
Тепер Паблос представляється доном Феліпе Тристаном і, покладаючись на свою заповзятливість і продовжуючи зображати з себе багатого нареченого, намагається познайомитися зі знатної пані. Незабаром наречена знайдено, але, на біду Паблосо, її кузеном виявляється дон Дьего Коронель, що бачить в Доне Феліпе Тристані свого колишнього слугу і наказує своїм нинішнім слугам як слід розрахуватися з підлим брехуном і шахраєм. У результаті обличчя Паблосо розсічено шпагою, він весь зранений і стогне від болю. Ця несподівана розправа вибила його з колії, і якийсь час Паблос був приречений на вимушену бездіяльність. Потім якийсь бідняк навчив його необхідного жалобному тону і голосінь жебрака, і наш герой цілий тиждень бродить по вулицях, просячи милостиню. Незабаром, однак, доля його знову круто змінилася. Один з найбільш великих шахраїв, «яких коли-небудь створював Господь бог», пропонує йому працювати на пару, відкриваючи свій найбільший секрет у вищому мистецтві жебрацтва. У день вони крадуть трьох-чотирьох дітей, а потім за велику винагороду самі ж повертають їх вдячним батькам. Непогано на цьому нажившись, Паблос їде зі столиці і прямує в Толедо, місто, де він нікого не знає і про нього ніхто не відає.
На заїзді наш герой зустрічає трупу мандрівних комедіантів, які теж тримають шлях у Толедо.Його приймають в трупу, він виявляється природженим актором і з захватом грає на сцені.Незабаром він набуває популярності і вже сам займається написанням комедій, розмірковуючи про те, щоб стати директором трупи. Але всі його плани руйнуються в одну мить. Директор, не сплативши якийсь борг, потрапляє у в'язницю, трупа розпадається, і кожен йде своєю дорогою.Його друзі-актори пропонують йому роботу в інших трупах, але Паблос відмовляється, оскільки тимчасово не потребує грошей, до роботи охолов і хоче просто поразвлекаться. Якийсь час він відвідує богослужіння при жіночому монастирі і закохує в себе одну з черниць. Обібравши наївну дівчину, Паблос зникає з Толедо.
Тепер шлях його лежить в Севілью. Тут він в короткий термін опановує основи шулерських гри в карти і стає асом серед інших шахраїв. Несподівано в міському готелі Паблос зустрічає одного зі своїх товаришів по Алькала на ім'я Маторраль, професійного вбивцю. Потрапивши одного разу випадково в криваву сутичку з нічним дозором, Паблос разом з ним змушений ховатися від правосуддя.
Щоб дізнатися, чи покращилася зі зміною місця і материка його жереб, Паблос перебирається у Вест-Індії. «Обернулося, проте, все це на гірше, бо ніколи не виправить своєї долі той, хто змінює місце і не змінює свого способу життя і своїх звичок».