Повернувшись додому після жахливої страти, Мазепа знаходить світлицю Марії порожній. Він відправляє козаків на пошуки, але все марно: ніхто ніде не бачив Марію.

Душевна печаль не заважає гетьману здійснювати свої політичні задуми.Продовжуючи зносини зі шведським королем, Мазепа прикидається смертельно хворим, але швидко встає зі смертного одра, коли Карл переносить військові дії на Україні. Тепер Мазепа веде полки проти Петра.Петро сам веде дружини до Полтави, і ось дві армії стали один проти одного, готові до ранкового бою. Уночі перед боєм Мазепа розмовляє з Орликом і говорить про своє розчарування у Карла, який не здається йому державним мужем, що можуть змагатися з самодержавним велетнем. Орлик відповідає, що ще не пізно перейти на бік Петра, але Мазепа відкидає цю пропозицію і відкриває причину своєї ненависті до російського царя. Колись на бенкеті у відповідь на сміливо сказане слово Петро схопив Мазепу за вуса. За це образа і присягнувся помститися Петру Мазепа.

Вранці починається Полтавська битва, в якому бойове щастя служить російським військам. Натхнені появою Петра, російські полки тіснять шведів.Мазепа мовчки спостерігає за битвою, і раптом позаду нього лунає постріл. Це Войнаровський убив мчала з шаблею на Мазепу молодого козака, який, вмираючи, прошепотів ім'я Марії.

Закінчилася битва, бенкетує у своєму наметі Петро «і за вчителів своїх / заздоровний кубок підіймає», але немає серед бенкетуючих Карла і Мазепи.Вони скачуть верхи, рятуючись від переслідування. Раптово хутір, повз якого мчать втікачі, лякає Мазепу: він дізнається місце, де колись бенкетував і звідки вивів темної ночі в степ Марію. Втікачі ночують у степу на березі Дніпра, як раптом хтось гукає Мазепу в нічній тиші. Він відкриває очі і бачить Марію. Вона в лахміття, з розпущеним волоссям, блискучими запалими очима. Марія позбулася розуму. Вона не дізнається Мазепу, говорить, що цехтось інший, і ховається в нічній темряві. Вранці Карл і Мазепа скачуть далі.

Минуло сто років, і лише Петро залишився в історії, але не залишилося навіть пам'яті про Мазепу та Марії.