Бендер купує подарунки своїм товаришам і з шиком доглядає за Зосею. Несподівано вона говорить Остапові, що одержала листа від Корейко з будівництва Східної Магістралі, де він працює в Північному укладальному містечку.
Спільники терміново виїжджають за новою адресою Олександра Івановича Корейка на своїй «Антилопі-Гну». На дорозі машина розвалюється. Вони йдуть пішки. У найближчому селі Бендер бере п'ятнадцять карбованців під вечірня вистава, який вони дадуть своїми силами, але Паніковський викрадає тут гусака, і доводиться всім рятуватися втечею. Паніковський не витримує тягот шляху і вмирає. На малій залізничній станції Балаганов і Козлевич відмовляються слідувати за своїм командором.
На Східну Магістраль до місця змички двох рейкових шляхів йде спеціальний літерний поїзд для членів уряду, ударників, радянських і зарубіжних журналістів. У ньому виявляється і Остап Бендер. Супутники приймають його за провінційного кореспондента, що наздогнав потяг на аероплані, підгодовують домашньої провізією. Бендер розповідає притчу про Вічного Жида, гуляємо по Ріо-де-Жанейро у білих штанях, а після переходу з контрабандою румунського кордону посіченою петлюрівцями. У безгрошів'я він також продає одному з журналістів посібник для твору статей, фейлетонів і віршів до знаменних випадків.
Нарешті на святкуванні змички залізниці в Гримлячий Ключі Бендер знаходить підпільного мільйонера. Корейко змушений віддати йому мільйон і в обмін спалює в грубці досьє на себе. Повернення до Москви утруднено відсутністю квитка на літерний поїзд і спецрейс літака. Доводиться, купивши верблюдів, добиратися на них через пустелю. Найближчий середньоазіатський місто в оазисі, куди потрапляють Бендер з Корейко, вже перебудований на соціалістичних засадах.
За місяць дороги Бендеру не вдалося потрапити ні в один готель, ні в театр, ні купити одяг, крім як у комісійному магазині. У Радянській країні все вирішують не гроші, а броня і розподіл.Бендеру, маючи мільйон, доводиться видавати себе за інженера, диригента і навіть знову за сина лейтенанта Шмідта. У Москві на Рязанському вокзалі він зустрічає Балаганова і дає йому «для повного щастя» п'ятдесят тисяч. Але в переповненому трамваї на Калачевке Балаганов машинально краде копійчану дамську сумочку, і на очах Бендера його тягнуть в міліцію.
Ні будинок купити, ні навіть поговорити з індійським філософом про сенс життя окремий індивід поза радянського колективу не має можливості. Згадавши про Зосі, Бендер їде на поїзді до Чорноморська. Увечері його попутники в купе говорять про отримання мільйонних спадщин, вранці - про мільйони тонн чавуну. Бендер показує студентам, з якими подружився, свій мільйон, після чого дружба закінчується і студенти розбігаються. Навіть новий автомобіль Козлевичу Остап Бендер не може купити. Він не знає, що йому робити з грошима - втратити? відправити наркому фінансів? Зося вийшла заміж за молодого людини на прізвище Феміди. «Роги і копита», придумані Бендером, розгорнулися у велике держпідприємство. річному, що знаходиться у віці Христа, Бендеру немає місця на Радянській землі.
Березневої ночі 1931 р. він переходить румунський кордон. На ньому подвійна шуба, безліч валюти та коштовностей, у тому числі рідкісний орден Золотого Руна, який він називає Золотому теляті. Але румунські прикордонники грабують Бендера до нитки. Випадково у нього залишається тільки орден. Доводиться повертатися на радянський берег. Монте-Крісто з Остапа не вийшло. Залишається перекваліфікуватися в управдоми.