глава гугенотів, які прагнуть політичного реваншу. Підслухавши його розмову з Генріхом, герцог Алансонского намагається переконати де Муї, що він - більш гідний претендент на престол, коли той спорожніє після смерті брата Карла. Щоб де Муї було простіше проникати до Лувру, герцог Франсуа радить йому зшити такий же вишневий плац, як у фаворита Маргарити - Ла Моля. Генріх стривожений: хтось знову став на його шляху, і він знає - хто. За спиною Франсуа ясно проглядається постать його матері. Він не помиляється: саме зараз у кабінеті короля Карла королева-мати, страхаючи його звісткою про появу в Луврі де Муї, змушує сина видати указ про арешт Генріха, доручаючи полонити його - живим або мертвим - Морвелю.
Карлу на наступний день доводиться пошкодувати про свій указ: на полюванні Генріх рятує його від іклів вепра. Тим самим король Наваррський не просто врятував життя людині, але і запобіг зміні государів в трьох королівствах, але головне - зберіг життя собі і Марго. Генріх довірливо розмовляє з герцогом Алансонского: де Муї запропонував йому змову проти Карла - він відкинув ці пропозиції. Але де Муї не заспокоїться, він направить погляди в інший бік, наприклад на принца Конде ... або ще на когось. Франсуа блідне: здається, Генріх розгадав злі наміри його й матушки. Він палко переконує короля Наваррського стати на чолі руху гугенотів, щоб направляти його. Гугеноти довіряють Генріху, король Карл його любить, сам Франсуа вже підготував акт про своє зречення від престолонаслідування на його користь: «Доля - у ваших руках!» Співрозмовники тиснуть один одному руки - в цю хвилину до кімнати входить Катерина Сієнська. Лицемірно розчулюючись рукостисканню братів-королів, вона внутрішньо торжествує перемогу над Генріхом. Уночі в його спальню вривається Морвель з вартою і натикається на де Муї. Двоє стражників вбиті, Морвель важко поранений. Інцидент стає черговим палацовим скандалом. Насправді своїм порятунком Генріх зобов'язаний не тільки вождю гугенотів, але і королю католиків: Карл відвів його пізно ввечері з палацу. Він вирішив довірити Генріху свою таємницю - познайомити з чарівною Марі Туше та їх незаконнонародженим сином. По дорозі з ними сталося щось веселе. Зустрінуті ними на одній з темних вулиць герцог Гіз і герцог Анжуйський (брат Карла і Франсуа, без п'яти хвилин король Польщі) ведуть їх до будинку, де, за їхніми словами, проходить побачення двох дуже ясновельможних дам з двома панами, вхожими в Лувр (мова , зрозуміло, йде про Маргариту і Анріетте, вечеряють в компанії Ла Моля та Коконнаса). Спроба вломитися в будинок зустрічає рішучий відсіч: на голови короля і його свити з вікон летять горщики, горнята і харчі ...
Повернувшись до палацу, Генріх дізнається про нічне доблесті де Муї. Однак герцог Алансонского вселяє йому підозра, що це міг бути і Ла Моль: хоробрий, мало не вбив Морвеля, був одягнений у вишневий плащ. Король Наваррський поспішає до дружини: «Над нашим другом нависло страшна підозра!» - «Це неможливо: він був вночі в іншому місці». Марго падає до ніг матері: «Ла Моль невинний. Він провів цю ніч зі мною. Якщо його заарештують, він змушений буде в цьому зізнатися ». -« Заспокойтеся, дочка моя, - відповідає королева Катерина. - Я стою на варті вашої честі! »
Королеві-матері стає ясно: Ла Моль не розлучає її дочка з Генріхом, навпаки, він - їхній союзник. Герцог Алансонского за намовою матері запрошує до себе Ла Моля - і підстерігає його з кількома вірними людьми в сутінках коридору. Задум розгадує король Наваррський, він попереджає Ла Моля про небезпеку і радить йому сховатися. Вступивши в змову з де Муї, Ла Моль готується приєднатися до гугенотам, стежачи з безпечної відстані за своєю коханою, кожен вечір виходить на побачення з ним «по-іспанськи» на балкон палацу.
Метр Рене ворожить королеві-матері, пророкуючи швидку смерть її сина Карлу - смерть насильницьку. Роблячи і деякі інші прогнози, Рене між іншим розповідає королеві Катерині про ворожіння на предмет Маргарити на прохання Ла Моля. Треба поспішати розірвати всі вузли: у Парижі - польські посли, які прибули для коронації герцога Анжуйського, вона зобов'язана забезпечити майбутнє своїм синам! На її прохання метр Рене просочує отрутою старовинне посібник з соколиного полювання, яке вона доручає передати королю Наваррського. Але книга ця виявляється в руках Карла IX. Невиліковно хворий король влаштовує соколине полювання. Де Муї, Ла Моль і Коконнас чекають короля Генріха в лісі, щоб бігти до табору гугенотів. План цей зірваний герцогом Алансонского, посвяченим у змову і у вирішальний момент відмовилися скласти Генріху компанію.
Ла Моль і Коконнас у фортеці. Туди ж король Карл укладає і Генріха: це - єдиний засіб врятувати йому життя, у в'язниці він принаймні під охороною. Починаються допити полонених змовників. Один із доказів злих намірів Ла Моля - воскова лялька в королівських регаліях. Буква «М» на місці серця, пронизаний голкою, - означає, звичайно ж, «смерть» (morte)! Ла Моль не може відхилити це звинувачення: королева Маргарита, його божественна кохана, повинна залишитися поза підозрами. Двом друзям відрубують голови. Отримавши їх з рук ката, Маргарита і Анріетта зрошують їх сльозами ...
Близький смертний час і Карла IX. Він нарешті здогадується, що його недуга - результат отруєння, що отруїла його мати і що отрута передав йому молодший брат. Він