ХАРКІВСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ ЕКОНОМІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ

Калініна Ольга Миколаївна

УДК 658.153

БЮДЖЕТУВАННЯ ЯК МЕТОД УПРАВЛІННЯ ОБОРОТНИМ КАПІТАЛОМ ПРОМИСЛОВОГО ПІДПРИЄМСТВА

Спеціальність 08.00.04 – економіка та управління підприємствами (за видами економічної діяльності)

АВТОРЕФЕРАТ

дисертації на здобуття наукового ступеня

кандидата економічних наук

Харків – 2007

Дисертацією є рукопис.

Робота виконана в Національному аерокосмічному університеті

ім. М.Є. Жуковського “ХАІ”,

Міністерство освіти і науки України.

Науковий керівник – доктор технічних наук, професор

Божко Валерій Павлович,

Національний аерокосмічний університет

ім. М.Є. Жуковського “ХАІ”,

завідувач кафедри фінансів

Офіційні опоненти: доктор економічних наук, професор

Дороніна Майя Степанівна,

Харківський національний економічний університет,

завідувач кафедри соціології та психології управління

кандидат економічних наук, доцент

Соляник Людмила Григорівна,

Національний гірничий університет,

доцент кафедри економічного аналізу і фінансів

Захист відбудеться “ 6 ” грудня 2007 р. о 13-00 годині на засіданні спеціалізованої вченої ради, шифр Д 64.055.01, у Харківському національному економічному університеті за адресою: 61001, м. Харків, просп. Леніна, 9-а.

З дисертацією можна ознайомитись у бібліотеці Харківського національного економічного університету за адресою: 61001, м. Харків, пров. Інженерний, 1-а.

Автореферат розісланий “5” листопада 2007 р.

Вчений секретар

спеціалізованої вченої ради О.М. Ястремська

ЗАГАЛЬНА ХАРАКТЕРИСТИКА РОБОТИ

Актуальність теми. Від ефективної управлінської діяльності залежить успішність функціонування і розвиток промислових підприємств. Її завдання полягають у визначенні цілей на перспективу, шляхів їх досягнення, що вимагає вдосконалення існуючих та застосування нових методів управління капіталом. У сучасних умовах одним із методів управління оборотним капіталом, що позитивно зарекомендував себе як спосіб досягнення високих кінцевих результатів діяльності підприємств, є бюджетування.

Значним внеском у дослідження проблем управління оборотним капіталом є роботи К. Маркса, Д. Рікардо, А. Сміта. Питання бюджетування фінансово-господарської діяльності розглядали у своїх працях закордонні економісти Р. Беннет, Д. Боді, К. Друрі, П. Дойль, Б. Нідлз, П. Пейтон та інші. В останнє десятиліття проблема управління оборотним капіталом за допомогою бюджетування досліджувалася українськими і російськими вченими, такими як Д. Горовий, С. Данілочкіна, М. Дороніна, І. Зятковський, О. Кузьмін, О. Мельник, С. Онищенко, В. Савчук, В. Хруцкій, К. Щиборщ.

Незважаючи на опрацьованість питань управління оборотним капіталом та використання бюджетування, невирішеним залишається коло питань їх сумісного застосування, серед яких доцільно відзначити такі: визначення ступеня впровадження бюджетування для надання рекомендацій щодо управління оборотним капіталом, вибір оптимальної системи бюджетів, мотивування працівників до впровадження бюджетування та інші.

Зв’язок роботи з науковими програмами, планами, темами. Дисертацію виконано відповідно до плану науково-дослідних робіт, які здійснювалися в 2001–2007 рр. у Національному аерокосмічному університеті ім. М.Є. Жуковського “ХАІ” на кафедрі фінансів згідно з планами науково-дослідних робіт Міністерства освіти і науки України за держбюджетними темами “Дослідження та моделювання впливу фінансових механізмів на ефективність виробництва в аерокосмічній техніці” (номер державної реєстрації 0103U005067), “Оптимізація внутрішньофірмового фінансового планування на підприємствах наукомісткого виробництва” (номер державної реєстрації 0106U001066). Під час виконання робіт за першою темою здобувачем особисто було розроблено методичний підхід до порівняння варіантів систем бюджетів за допомогою використання показника відносної ефективності (розділ 2 “Методичний підхід до порівняння варіантів систем бюджетів”), за другою темою запропоновано методичний підхід до визначення ступеня впровадження бюджетування на підприємстві (розділ 2 “Оцінка стану впровадження бюджетування на промисловому підприємстві”) і методичний підхід до мотивування працівників підприємства в бюджетуванні (розділ 3 “Методичний підхід до мотивування працівників в процесі бюджетування”).

Мета й завдання дослідження. Метою дисертаційної роботи є подальший розвиток теоретичних положень, методичних і практичних рекомендацій щодо управління оборотним капіталом машинобудівних підприємств за допомогою бюджетування для підвищення ефективності їхньої діяльності в сучасних умовах економічних перетворень в Україні.

Для досягнення поставленої мети в роботі поставлено та вирішено такі теоретичні та практичні завдання:

уточнити визначення понять “оборотний капітал” і “бюджетування”;

оцінити результати управління оборотним капіталом на вітчизняних промислових підприємствах;

проаналізувати фінансово-економічну діяльність машинобудівних підприємств України, які використовують бюджетування;

розробити методичний підхід до визначення ступеня впровадження бюджетування на підприємстві;

опрацювати методичний підхід до порівняння варіантів систем бюджетів за допомогою використання показника відносної ефективності;

запропонувати методичні положення з формування і використання додаткових груп бюджетів при управлінні оборотним капіталом за функцією планування;

розробити методичні положення з оцінки результатів діяльності структурних підрозділів підприємств при впровадженні бюджетування для визначення їхнього внеску в підсумковий фінансовий результат діяльності підприємства;

удосконалити методичний підхід з мотивації працівників підприємства в процесі бюджетування;

обґрунтувати поняття “гудвіл кадрового потенціалу працівника”, залученого в процес бюджетування.

Об’єкт дослідження – управління оборотним капіталом на промислових підприємствах.

Предмет дослідження – термінологія, методичні підходи, методи та практичні рекомендації щодо управління оборотним капіталом машинобудівних підприємств за допомогою бюджетування.

Методи дослідження. Теоретичною і методологічною основою проведення дослідження є наукові розробки вітчизняних і зарубіжних учених з питань управління оборотним капіталом підприємства за допомогою бюджетування, сучасні положення менеджменту, економічної теорії. У процесі проведення досліджень та обґрунтування висновків і рекомендацій використано інформаційну базу, яку становлять матеріали фінансової звітності машинобудівних підприємств України, матеріали Державного комітету статистики України, інформація, отримана з мережі Інтернет, результати власних досліджень.

Дисертаційне дослідження базується на використанні таких методів: спостереження, логічного аналізу – для постановки проблеми і вивчення об’єкта дослідження; статистичного аналізу – для дослідження значень показників, що характеризують фінансову-економічну діяльність підприємств, які використовують бюджетування; анкетування, експертних оцінок, ранжування, метод ймовірних алгоритмічних квантів знань (ЙАКЗ-метод) – для визначення ступеня впровадження бюджетування на підприємстві; метод аналізу ієрархій (МАІ) – для визначення показника “відносна ефективність” й оцінювання діяльності підприємства, його структурних підрозділів, трудового внеску та кваліфікації працівників; графічний – для наочного подання результатів дослідження у динаміці та схематичного представлення теоретичних і практичних положень дисертаційної роботи.

Наукова новизна одержаних результатів полягає в розробленні та вдосконаленні комплексу теоретичних і методичних положень щодо управління оборотним капіталом машинобудівних підприємств за допомогою бюджетування.

Основні наукові результати полягають у такому:

вперше:

запропоновано методичний підхід до визначення ступеня впровадження бюджетування на підприємстві в процесі управління оборотним капіталом за функціями: планування, організації, регулювання, координації, мотивації, контролю; його відмінністю є застосування ЙАКЗ-методу;

удосконалено:

методичний підхід з мотивування працівників підприємства щодо бюджетування, який, на відміну від існуючих, базується на перегляді способу розподілу преміально-змінної частини фонду оплати праці з урахуванням трудового внеску і кваліфікації працівника та досягнутих результатів структурним підрозділом і підприємством в цілому за допомогою методу МАІ;

визначення поняття “оборотний капітал підприємства” як вартості авансованих в активи коштів, що забезпечують комплексне досягнення цілей його діяльності і безперервність господарювання, а також поняття “бюджетування”, що на відміну від існуючих розглядається як метод цілеспрямованого управління оборотним капіталом з використанням всіх загальних функцій менеджменту;

методичний підхід до порівняння варіантів систем бюджетів, який, на відміну від результатів аналогічних досліджень, базується на використанні показника відносної ефективності, що розраховується за допомогою груп показників фінансового стану підприємства – майнового, ліквідності, фінансової стійкості, ділової активності, рентабельності, руху грошових коштів та коефіцієнтів їх значущості;

набули подальшого розвитку:

методичні положення щодо формування і використання запропонованих додаткових груп бюджетів: майна, джерел його формування при управлінні оборотним капіталом за функцією планування;

визначення “гудвіл кадрового потенціалу працівника”, яке характеризує додаткові переваги – професійні можливості, які має конкретний працівник як носій інтелектуального капіталу, та розраховується на основі оцінки трудового внеску працівника, залученого до бюджетування, і його кваліфікації.

Практичне значення отриманих результатів. Результати дисертаційного дослідження використані на промислових підприємствах України у формі практичних рекомендацій щодо вдосконалення окремих функцій бюджетування, таких як планування і мотивації, для ефективного управління оборотним капіталом. Їх впровадження сприяє підвищенню ефективності діяльності промислових підприємств відповідно до вимог ринку. Окремі положення дисертаційного дослідження використовуються при проведенні лекцій та практичних занять з дисциплін “Фінансова діяльність суб’єктів господарювання”, “Менеджмент персоналу”, “Фінансова санація і банкрутство підприємств” кафедри фінансів Національного аерокосмічного університету ім. М.Є. Жуковського ХАІ (довідка про використання № к 604/04 від 4.04.2007 р.). Запропоновані розробки було впроваджено на таких підприємствах: ВАТ “НВП “Оснастка” (довідка про використання № 253 від 20.03.2007 р.), ДП “Харківський науково-дослідний інститут технології машинобудування” (довідка про використання № 372 від 28.03.2007 р.), Харківське державне авіаційне виробниче підприємство (довідка про використання № 145 від 11.04.2007 р.).

Особистий внесок здобувача. Всі теоретичні та практичні результати дослідження отримані автором самостійно. Особистий внесок здобувача в роботах, виконаних у співавторстві, полягає в такому: в роботі [5] (за списком, який подано в авторефераті) викладено методичний підхід до мотивування працівників підприємства в бюджетуванні, запропоновано поняття “гудвіл кадрового потенціалу працівника”; в роботі [6] запропоновано еволюцію розвитку системи стратегічного управління, проаналізовано визначення поняття “бюджетування” з позиції вітчизняних і зарубіжних авторів, виділено парадигми бюджетування; в роботі [8] розроблено методичний підхід до визначення ступеня впровадження бюджетування на підприємстві з подальшими рекомендаціями з використанням ЙАКЗ-методу; в роботі [16] виділено концептуальні підходи до визначення поняття бюджетування, на підставі яких запропоновано його уточнене визначення.

Апробація результатів дослідження. Основні результати виконаних досліджень оприлюднено на Міжнародній науково-технічній конференції “Інтегровані комп’ютерні технології в машинобудуванні – ІКТМ-2003” (Харків, 2003 р.); Всеукраїнській науково-практичній конференції “Економіка підприємства” (Дніпропетровськ, 2003 р.); IV Міжнародній науково-практичній конференції “Дослідження і оптимізація економічних процесів “Оптимум–2003” (Харків, 2003 р.); Міжнародній науково-технічній конференції “Інтегровані комп’ютерні технології в машинобудуванні ІКТМ-2004” (Харків, 2004 р.); Final international scientifically-practical conference “The Science: theory and practice. Economic sciences. Praha: Publishing House “Education and Science”, (Prague, Czechia – Dnepropetrovsk, Ukraine – Belgorod, Russian, 2005); Всеукраїнській студентській науково-практичній конференції “Актуальні питання менеджменту в сучасних умовах” (Донецьк, 2006 р.); III Міжнародній науково-практичній конференції “Теорія і практика економіки і підприємництва” (Алушта, 2006 р.); Третій Міжнародній науково-практичній конференції “АЛЬЯНС НАУК: вчений-вченому” (Дніпропетровськ, 2007 р.); IV Міжнародній науково-практичній конференції “Теорія і практика економіки і підприємництва” (Алушта, 2007 р.).

Публікації результатів дослідження. Результати досліджень знайшли відображення у 20 наукових роботах загальним обсягом 5,26 ум.-друк. арк., в яких відображено загальний зміст дисертації, з яких автору належить 5,01, з них 10 статей у виданнях, що визнані ВАК України фаховими з економічних наук (4,07 ум.-друк. арк., з яких автору належить 3,83), та 9 тез матеріалів конференцій (0,79 ум.-друк. арк., з яких автору належить 0,78), 1 наукова стаття в іншому виданні (0,4 ум.-друк. арк.).

Структура і обсяг роботи. Дисертація складається зі вступу, трьох розділів, висновків, списку використаних літературних джерел і додатків. Загальний обсяг дисертації складає 296 сторінок машинописного тексту, в тому числі основний текст – 165 сторінок. Робота містить 41 таблицю, з них 20 займають 14 повних сторінок, 61 рисунок, з них 9 займають 9 повних сторінок, 14 додатків – 81 сторінку. Список використаних літературних джерел із 276 найменувань займає 27 сторінок.

ОСНОВНИЙ ЗМІСТ РОБОТИ

У вступі обґрунтовано актуальність теми дисертації, визначено мету, об’єкт і предмет, методи дослідження, сформульовано його завдання, відображено наукову новизну й практичне значення одержаних результатів.

У першому розділі – “Теоретичні засади бюджетування в процесі управління оборотним капіталом промислового підприємства” – уточнено визначення поняття оборотний капітал; оцінено результати управління оборотним капіталом на макрорівні та на промислових підприємствах; обґрунтовано доцільність використання бюджетування для управління оборотним капіталом; уточнено визначення поняття бюджетування.

Досліджено концептуальні підходи вітчизняних і зарубіжних економістів щодо визначення поняття оборотний капітал. Виявлено недостатнє розкриття сутності досліджуваної категорії. Тому в роботі запропоновано розглядати оборотний капітал як вартість авансованих в активи коштів, що забезпечують комплексне досягнення цілей діяльності підприємства і безперервність господарювання.

Проведено системний аналіз використання оборотного капіталу з 1996 по 2007 рр. у взаємозв'язку з джерелами його покриття в цілому по Україні. Доведено, що наявний обсяг оборотного капіталу не забезпечує досягнення необхідного рівня фінансової стійкості промислових підприємств країни. Досліджено діяльність 300 підприємств України, що належать до легкої, хімічної та машинобудівної галузей промисловостей і виявлено, що 75 % із них мають незадовільні фінансові результати з позиції майнового стану, ділової активності, рентабельності, фінансової стійкості та ліквідності, тобто всіх аспектів діяльності підприємства, на які впливають обсяг і структура оборотного капіталу.

У сучасних умовах господарювання управління оборотним капіталом базується на нормуванні та використанні оптимізаційних моделей. Суттєвим недоліком при цьому є неузгодженість управління одного елемента оборотного капіталу з іншим. У новій, більш складній, економічній ситуації значну роль відіграють питання визначення не тільки обсягу оборотного капіталу, але й джерел його залучення. Таким чином, виникає необхідність у виборі й застосуванні ефективного методу управління, що позитивно зарекомендував себе як спосіб досягнення високих кінцевих результатів діяльності підприємств й високою результативністю, яким є бюджетування.

Застосовувати зазначений метод без пристосування до сучасної ситуації ведення бізнесу неможливо, оскільки існують відмінності між вітчизняним і зарубіжним законодавством, рівнем професійної підготовки працівників, розробленістю методичного підґрунтя. В дисертації уточнено визначення поняття бюджетування як сучасного методу управління оборотним капіталом підприємства в цілому та його структурними підрозділами за допомогою системи взаємопов’язаних бюджетів, особливостями якого (бюджетування) є максимальне врахування інформації як внутрішнього, так і зовнішнього характеру, орієнтованість на досягнення цілей стратегії підприємства (цілеспрямованість) із застосуванням функцій планування, організації, регулювання, координації, мотивації, контролю, що дозволяє забезпечити життєздатність бюджету як у короткостроковій, так і довгостроковій перспективі.

У другому розділі – “Аналіз використання бюджетування в управлінні оборотним капіталом на промислових підприємствах України” – проаналізовано фінансово-економічну діяльність машинобу-дівних підприємств України, які використовують бюджетування; запропоновано методичний підхід щодо визначення ступеня впровадження бюджетування на підприємстві з подальшими рекомендаціями; розроблено методичний підхід до порівняння варіантів систем бюджетів за допомогою використання показника відносної ефективності.

В дисертації проаналізовано результати впровадження бюджетування на 18 підприємствах машинобудівного комплексу України. Використовуючи повну універсальну шкалу Харрінгтона до угруповання цих підприємств за результатами фінансово-економічного аналізу, виявлено, що 72 % з них покращали свій фінансовий стан. Темп росту позитивного фінансового результату від звичайної діяльності до оподаткування підприємств, що впровадили бюджетування, більше на 25,29 %, ніж аналогічний показник по підприємствах машинобудівного комплексу України в цілому. Загальна проблема досліджуваних підприємств – недостатнє розуміння сутності бюджетування. Для компенсування цього негативного фактора розроблено методичний підхід до визначення певної стадії впровадження бюджетування для надання подальших рекомендацій з підвищення ефективності управління оборотним капіталом підприємства (рис. 1).

Умовні позначення: еn – відповідне запитання в розробленій анкеті; знак “*” відповідає значенню “і”; знак “+” - значенню “чи”; р(імплікації) = 1,0 – упевненість розроблювача в даному правилі на 100 %; C1 – організація, координація, які задовольняють бюджетування; C2 – поліпшена форма фінансового планування, орієнтована на короткостроковий період; C3 – стратегічно спрямована поліпшена форма короткострокового фінансового планування; C4 – традиційне фінансове планування; C5 – бюджетування; C6 – короткострокова поліпшена форма фінансового планування та контролю; C7 – стратегічно спрямована поліпшена форма короткострокового фінансового планування та контролю; C8 – організація, координація, які задовольняють традиційне фінансове планування; C9 – короткострокова поліпшена форма фінансового планування, регулювання та контролю; C10 – стратегічно спрямована поліпшена форма короткострокового фінансового планування, регулювання та контролю. Рекомендації: C12 – підприємство представити як сукупність структурних підрозділів; C13 – скласти бюджети і графіки погашення по операційній, фінансовій та інвестиційній діяльності; C14 - впровадити бюджетні мотивацію та контроль; C15 - використовувати управлінську функцію координації, регулювання; C16 - установити стратегічні цілі підприємства.

Рис. 1. Схема визначення ступеня впровадження бюджетування з подальшими рекомендаціями щодо управління оборотним капіталом

Концептуальним стрижнем запропонованого підходу є розробка інформаційного наповнення бази знань для ЙАКЗ-методу, який реалізує підхід до прийняття рішень, що базується на квантуванні багаторівневих знань алгоритмічних структур ймовірних даних. Проведене анкетування менеджерів середньої ланки 18 машинобудівних підприємств щодо використання бюджетування дозволило виявити, що найбільший ступінь його впровадження досягнуто на великих підприємствах (оцінювання міри узгодженості думок 15 експертів по кожному підприємству за допомогою коефіцієнта конкордації (W) та критерію Пірсона () свідчать про погодженість відповідей експертів і можливість їх подальшого використання.

При побудові бюджетної моделі, орієнтованої на підвищення управління оборотним капіталом, особливу важливість має оцінка ефективності складених бюджетів. Зважаючи на те, що в даній роботі бюджетування розглядається як метод управління оборотним капіталом, в якості бюджетних цілей пропонується використовувати цілі поліпшення управління оборотним капіталом. Тому доцільно управляти: 1) обсягом реалізації продукції (товарів, робіт, послуг); 2) прибутком; 3) грошовими потоками підприємства.

Для оцінки результативності управління в дисертації визначено фінансові показники, що характеризують наведені складові оборотного капіталу. Планові значення цих показників можуть бути отримані з певних статей системи бюджетів. На практиці для ухвалення обґрунтованих рішень необхідно складати декілька варіантів систем бюджетів підприємства з метою вибору найкращого. В роботі множину цих бюджетів позначено як . Кожному варіанту бюджету відповідає певний набір показників , що характеризують ефективність управління оборотним капіталом. Тому постає задача вибору серед наявних варіантів бюджетів найбільш ефективного з позиції управління оборотним капіталом, тобто задача багатокритеріального вибору, що розв’язується в роботі за допомогою методу аналізу ієрархій (МАІ). Для цього було сформовано ієрархію часткових показників (рис. 2) та визначено їх значущість як окремо, так і за групами. Таким чином, показник відносної ефективності -ї системи бюджетів пропонується визначати за формулою (1):

, | (1)

де – оцінка переваг i-ї групи часткових показників (майнового стану, ліквідності, фінансової стійкості, ділової активності, рентабельності; грошового потоку); – коефіцієнт значущості j-го часткового показника i-ї групи; – коефіцієнт, що враховує спрямованість j-го часткового показника i-ї групи: 1 – стимулятор, (-1) – дестимулятор; – j-й частковий показник i-ї групи -ї системи бюджетів; i – номер групи часткових показників; – кількість груп часткових показників; – кількість часткових показників i-ї групи.

Умовні позначення показників: Човф – частка оборотних виробничих фондів в оборотних коштах, Чова – частка оборотних виробничих активів, Кмоб – коефіцієнт мобільності активів; Клп – коефіцієнт поточної ліквідності, Клб – коефіцієнт швидкої ліквідності, Кла – коефіцієнт абсолютної ліквідності, Кд/к – співвідношення короткострокової дебіторської і кредиторської заборгованості; Кзвк – коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними коштами, МРК – маневреність робочого капіталу, МВОК – маневреність власних оборотних коштів, Кзап – коефіцієнт забезпечення власними оборотними коштами запасів, Кпз – коефіцієнт покриття запасів, Км – коефіцієнт маневреності власного капіталу; Кт – оборотність активів, Фоф – фондовіддача, Ко – коефіцієнт оборотності оборотних коштів (обороти), Коз – коефіцієнт оборотності запасів (обороти), Кдз – коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (обороти), Кгп – коефіцієнт оборотності готової продукції (оборотів), Ковк – коефіцієнт оборотності власного капіталу; Rзв – рентабельність активів по прибутку від звичайної діяльності, RА – рентабельність капіталу (активів) по чистому прибутку, Rвк – рентабельність власного капіталу, Rвф – рентабельність виробничих фондів, RQ – рентабельність реалізованої продукції по прибутку від реалізації, RQоп – рентабельність реалізованої продукції по прибутку від операційної діяльності, RQч – рентабельність реалізованої продукції по чистому прибутку, Кр – коефіцієнт реінвестування, Тк – період окупності капіталу, Твк – період окупності власного капіталу; Птоз – показник тривалості погашення заборгованості, Псі – показник самофінансування інвестицій, ЧМгп – чиста маржа грошового потоку, Пгп/вк – показник відношення грошового потоку до власного капіталу.

Рис. 2. Запропонована ієрархія часткових показників

Якщо вираз (1) набуває значення 0, то це означає, що складені системи бюджетів ідентичні; якщо , то необхідно віддати перевагу -й системі бюджетів, якщо , – базовій. ( – показник відносної ефективності базової системи бюджетів).

Запропонований методичний підхід було реалізовано у ВАТ “НВП “Оснастка”, працівниками якого було розроблено декілька варіантів систем бюджетів і подано авторові результуючі бюджетні таблиці (прогнозний баланс (зведений бюджет підприємства), бюджет руху грошових коштів, бюджет про прибутки і збитки) для надання подальших рекомендацій стосовно вибору найкращого варіанта.

На підставі розрахованих бюджетних значень показників з урахуванням їхньої значущості й оцінки переваг груп показників, що визначено за допомогою методу МАІ, було обчислено відносну ефективність систем бюджетів. Розраховані десять значень показника відносної ефективності дозволили зробити висновок про те, що керівництво підприємства повинно вибрати четвертий варіант системи складених бюджетів, що й було ними зроблено, оскільки в даному випадку набуває максимального значення і дорівнює 0,009. У результаті затвердженої вибраної системи бюджетів на 2006 рік було проаналізовано виконання фактичних заходів порівняно з запланованими ВАТ “НВП “Оснастка” за 2006 рік. Розрахункові значення довели, що відхилення фактичних значень від запланованих коливаються в межах 10 %, що свідчить про досить ефективне виконання системи бюджетів підприємством.

У третьому розділі – “Методичне забезпечення з удосконалення управління оборотним капіталом промислових підприємств на основі бюджетування” – розроблено методичні положення щодо формування і використання додаткових груп бюджетів – майна, джерел його формування; доведено доцільність їхнього використання в управлінні оборотним капіталом; розроблено методичний підхід з оцінювання діяльності структурного підрозділу, а також удосконалено методичний підхід до мотивування працівників підприємства щодо бюджетування; уточнено поняття “гудвіл кадрового потенціалу працівника”, залученого в процес бюджетування.

Аналіз практики впровадження такої функції управління оборотним капіталом як планування за допомогою бюджетування, показав, що в існуючому вигляді її формалізація за допомогою сукупності взаємозалежних бюджетів, орієнтована в основному на планування продажів, закупівлю, виробництво і не охоплює всі етапи відтворювальних процесів підприємства. З одного боку, традиційна система бюджетів наочно відбиває всі необхідні процеси для фінансового управління. Однак, з іншого боку, суттєвими недоліками можна вважати: нераціональне відображення залишків товарно-матеріальних цінностей та грошових коштів, що веде до необґрунтованого виникнення підсумкових бюджетів; відсутність інформації про формування необоротних активів та пасивів підприємства; необґрунтоване поєднання часткових функціональних і підсумкових бюджетів різних функціональних служб. Для врахування специфіки операційної, фінансової й інвестиційної діяльності крупного промислового підприємства, а також забезпечення інформацією системи управління про майбутні, зміни в дисертації рекомендовано розробляти таку систему бюджетів, що дозволяє моделювати процеси руху майна, джерел його формування, а також розраховувати фінансово-економічні показники діяльності підприємства в цілому.

Запропонована в дисертаційній роботі система бюджетів представлена двома групами таблиць. До першої групи відносяться бюджети, які характеризують фінансово-господарську діяльність підприємства за видами спожитих ресурсів для всіх структурних підрозділів суб'єкта господарювання. До другої групи таблиць доцільно віднести бюджети майна, джерел його формування щодо відтворювальних процесів на підприємстві в цілому.

Для ефективного управління структурою оборотного капіталу, що знаходиться в сфері виробництва й у сфері обігу, організаційну структуру підприємства доцільно розглядати як сукупність структурних підрозділів (СП) – центрів відповідальності (витрат, сервісу, доходу, інвестицій), що взаємодіють між собою. Це дозволить не тільки ефективно формувати структуру оборотного капіталу підприємства, а й визначати внесок кожного структурного підрозділу у підсумкові фінансові результати. Використовуючи усталений перелік гнучких бюджетів як для центру витрат, так і центрів сервісу, доходу, інвестицій, що мають чітко встановлену послідовність, доцільно формувати систему бюджетів для підприємства в цілому, орієнтуючись на відображення прибутку (збитку).

Враховуючи, що бюджетний період становить один рік, тобто збігається з періодом функціонування оборотного капіталу, необхідно підвищити якість управління останнім непрямим способом за допомогою залучення до бюджетування працівників шляхом мотивації. В дисертаційній роботі розроблено методичний підхід до мотивування працівників підприємства. Для цього переглянуто спосіб розподілу фонду оплати праці, а саме обґрунтовано величину преміально-змінної частини заробітної плати і процедуру її розрахунку, яку доцільно визначати з урахуванням посадових окладів, регулюючи суму відповідно до досягнутих результатів праці.

Основними критеріями нарахування премії працівникам є інтегральні показники діяльності підприємства (), структурного підрозділу (), трудового внеску () та кваліфікації ()працівника.

Кожен інтегральний показник відповідно до запропонованих критеріїв розраховується на основі часткових показників, що відбивають якісні та кількісні характеристики результатів праці.

Кількісна оцінка критерію діяльності підприємства визначається як

, | (2)

де – відсоток виконання -го часткового показника, що характеризує даний критерій; –оцінка значущості -го часткового показника; –кількість часткових показників, що характеризують даний критерій.

Метод розрахунку оцінки критеріїв , , подібний до .

Сукупність оцінок трудового внеску працівника та його кваліфікації запропоновано визначати як “гудвіл кадрового потенціалу працівника” – коефіцієнт, що відображає додаткові переваги – професійні можливості, які має конкретний працівник як носій інтелектуального капіталу.

Розроблена схема нарахування премії працівникам підприємства, що беруть участь у бюджетуванні, подана на рис. 3.

Рис. 3. Схема нарахування премії працівникам, залученим до бюджетування

На рис. 3 використано такі умовні позначення: К – показник преміювання, що дозволяє співвіднести загальний розмір премії з узагальнюючим оцінним показником працівника: |

(3)

+,

де –узагальнюючий оцінний показник I1-го керівника підприємства; –кількість працівників даної категорії; ; –узагальнюючий оцінний показник I2-го керівника структурного підрозділу (центра витрат, виручки, сервісу, інвестицій); – кількість працівників розглядуваної категорії; ; – узагальнюючий оцінний показник I3-го фахівця структурного підрозділу; – кількість працівників даної категорії; ;

Розмір преміально-змінної частини заробітної плати визначається так:

премія для керівників підприємства і їхніх заступників:

, | (4) | де, – загальна сума премій, грн;

премія для керівника структурного підрозділу (центра витрат, доходу, сервісу, інвестицій):

, | (5) | премія для фахівця: |

(6) | Для обчислення узагальнюючого оцінного показника матеріальної мотивації для конкретного працівника було визначено коефіцієнти значущості інтегральних показників по кожному з чотирьох критеріїв () методом МАІ. Запропонований методичний підхід впроваджено в діяльність Харківського науково-дослідного інституту (НДІ) технології машинобудування, основні результати якого наведено в табл. 1.

Таблиця 1

Річні суми нарахованої премії працівникам лабораторії Харківського НДІ технології машинобудування (за 2006 р.)

№ п/п працівника лабораторії | Посадовий оклад працівника (ПО), грн | Загальна сума премії лабораторії (ЗФП), грн | УУОП,

долі од. | К,

грн | Премія, розрахована за методичним підходом, грн

1 | 9 600 | 13 762,50 | 0,97 | 9272,00 | 696,48

2 | 11 400 | 0,95 | 10820,50 | 811,17

3 | 11 400 | 0,89 | 10193,50 | 762,77

4 | 9 600 | 0,92 | 8848,00 | 666,68

5 | 9 000 | 0,94 | 8497,50 | 640,46

6 | 9 900 | 0,86 | 8530,50 | 640,78

7 | 10 200 | 0,88 | 9001,50 | 679,07

8 | 8 700 | 0,97 | 8433,20 | 630,17

9 | 8 580 | 0,99 | 8494,20 | 629,57

10 | 9 780 | 0,90 | 8753,10 | 661,80

11 | 10 200 | 0,96 | 9749,50 | 735,09

12 | 9 900 | 0,91 | 8984,25 | 677,36

13 | 9 540 | 0,93 | 8864,25 | 671,02

14 | 9 780 | 0,97 | 9478,45 | 716,72

15 | 9 600 | 1,00 | 9608,00 | 724,09

16 | 9 540 | 0,97 | 9253,80 | 702,60

17 | 9 720 | 0,96 | 9331,20 | 705,81

18 | 9 180 | 0,93 | 8522,10 | 638,04

19 | 9 720 | 0,99 | 9574,20 | 720,02

20 | 9 480 | 0,92 | 8674,20 | 652,81

Сума    | 182 884 | 13 762,50

Взаємозв'язок бюджетування і системи мотивації дозволяє: чітко розподілити обов'язки між працівниками і визначити кінцевий результат їхньої роботи окремо по кожному співробітнику; налагодити ефективну взаємодію зі структурними підрозділами підприємства в зв'язку з виникненням залежності між ними; впровадити систему стимулювання, орієнтовану на встановлення безпосереднього зв'язку між особистим внеском працівника і розміром заробленої плати, що позитивно впливає на управління оборотним капіталом.

ВИСНОВКИ

У дисертаційному дослідженні вирішено важливе науково-практичне завдання щодо управління оборотним капіталом за допомогою бюджетування. Результати проведених досліджень дозволяють зробити такі теоретичні та практичні висновки:

1. Досліджено концептуальні підходи вітчизняних і зарубіжних економістів щодо визначення поняття оборотний капітал. Виявлено недостатнє розкриття сутності досліджуваної категорії. Тому пропонується оборотний капітал розглядати як вартість авансованих в активи коштів, що забезпечують комплексне досягнення цілей діяльності підприємства і безперервність господарювання.

2. Проведено системний аналіз використання оборотного капіталу з 1996 по 2007 рр. у взаємозв'язку з джерелами його покриття в цілому по Україні. Виявлено, що наявний обсяг оборотного капіталу не забезпечує досягнення необхідного рівня фінансової стійкості країни. Досліджено діяльність 300 підприємств машинобудівної, легкої та хімічної промисловостей України та виявлено, що 75 % із них мають незадовільні фінансові результати, на які впливають обсяг і структура оборотного капіталу. Це обумовлено неефективністю застосовуваних методів управління оборотним капіталом. Одним із методів управління оборотним капіталом, що позитивно зарекомендував себе в зарубіжних компаніях, є бюджетування. Запропоновано визначати бюджетування як метод цілеспрямованого управління оборотним капіталом з використанням всіх загальних функцій менеджменту;

3. Проаналізовано фінансово-економічну діяльність машинобудівних підприємств України, які використовують бюджетування. Визначено, що з використанням досліджуваного методу управління оборотним капіталом поліпшується фінансово-економічний стан більш ніж 72 % розглянутих суб'єктів господарювання, що зумовлює необхідність його використання. Проте загальна ситуація на деяких підприємствах залишається незадовільною (підприємства неліквідні, фінансово хиткі тощо). Це пояснюється нерозумінням сутності бюджетування, а саме сприйняття його тільки як удосконаленого методу, що базується на застосуванні функції планування і контролю, в той час як бюджетування є сучасним методом управління оборотним капіталом з урахуванням всіх загальних функцій менеджменту.

4. Бюджетування як метод управління оборотним капіталом спрямований на виконання короткострокових завдань, що є підґрунтям для досягнення стратегічних цілей підприємства, який охоплює інформацію як внутрішнього, так і зовнішнього характеру за допомогою функцій планування, організації, регулювання, координації, мотивування, контролю. Для визначення ступеня впровадження бюджетування на промислових підприємствах було розроблено методичний підхід, концептуальним стрижнем якого є розробка інформаційного наповнення бази знань для ЙАКЗ-методу. Це дозволило надати рекомендації щодо підвищення ефективності управління оборотним капіталом машинобудівних підприємств.

5. Для надання обґрунтованих рішень відносно подальшого розвитку дій рекомендується складати декілька варіантів систем бюджетів підприємства з метою вибору найкращого. В роботі розроблено методичний підхід до порівняння варіантів систем бюджетів за допомогою використання показника відносної ефективності, що розраховується за допомогою груп показників фінансового стану підприємства – майнового, ліквідності, фінансової стійкості, ділової активності, рентабельності, руху грошових коштів та їх значущості з використанням методу МАІ. Виконання обраного за методичним підходом варіанта системи бюджетів з позиції управління оборотним капіталом обумовить підвищення ефективності діяльності машинобудівних підприємств в сучасних умовах господарювання.

6. Для підвищення результативності управління оборотним капіталом запропоновано удосконалити таку функцію бюджетування як планування на підставі розроблених методичних положень з використання додаткових бюджетів: майна та джерел його формування. Одержувана інформація спрямована на відображення всіх процесів, що відбуваються на підприємстві, і тим самим обумовлює підвищення ефективності управління оборотним капіталом. Запропонована система взаємозалежних бюджетів у першу чергу особливої важливості набула при оцінці діяльності структурних підрозділів.

7. Для управління структурою оборотного капіталу, що знаходиться в сфері виробництва й у сфері обігу розроблено методичний підхід до оцінювання діяльності структурних підрозділів (СП), що використовують бюджетування. Для цього пропонується розглядати підприємство як сукупність СП, що взаємодіють між собою. Як особливість даної взаємодії припущено, що кожне СП сукупності є невід'ємною її частиною, тобто при здійсненні процесу управління сукупність – це єдине ціле. Бюджетування конкретного структурного підрозділу необхідно здійснювати, орієнтуючись на визначення підсумкових фінансових результатів, що забезпечує цілісне уявлення як про функціонування самого технологічного ланцюжка, так і про діяльність окремо взятого центру. Це обумовлює визначення реального внеску кожного центру в підсумковий фінансовий результат.

8. Для мотивування працівників підприємства, які беруть участь у бюджетуванні, запропоновано методичний підхід, що дозволяє не тільки встановити залежність оплати праці від рівня і складності управління, але й стимулювати працю, поставивши заробітну плату в чітку залежність від результатів роботи. Таким чином забезпечується зв'язок між індивідуальною ефективністю роботи працівників (трудовим внеском і їхньою кваліфікацією) і результатами роботи структурного підрозділу та підприємства в цілому, що обумовить підвищення ефективності діяльності підприємств.

9. Запропоновано визначати сукупність оцінок трудового внеску працівника та його кваліфікації як “гудвіл кадрового потенціалу працівника” – коефіцієнт, що відображає додаткові переваги, які має конкретний працівник як носій інтелектуального капіталу на підприємстві.

СПИСОК ОПУБЛІКОВАНИХ АВТОРОМ ПРАЦЬ ЗА ТЕМОЮ ДИСЕРТАЦІЇ

Публікації у фахових виданнях

1. Калинина О.Н. (Мамрак О.Н.) Новый подход к формированию бюджетов на предприятии // Економіка розвитку. – 2004. – № 3 (31). – С. 106-108.

2. Калинина О.Н. (Мамрак О.Н.) Взаимосвязь бухгалтерского учета и бюджетирования финансово-хозяйственной деятельности промышленного предприятия // Економіка: проблеми теорії та практики. Зб. наук. пр. Випуск 193: В 5 т. Том III. – Дніпропетровськ: ДНУ, 2004. – С. 803-812.

3. Калинина О.Н. (Мамрак О.Н.) Классификация бюджетов предприятия на этапе внутрифирменного бюджетирования // Регіональні перспективи. – 2004. – № 3-5 (40-42). – С. 163-166.

4. Калинина О.Н. (Мамрак О.Н.) Метод оценки работы высшего руководства по результатам бюджетирования на предприятии // Вісник Національного технічного університету “Харківський політехнічний інститут”. Зб. наук. пр. Тематичний випуск: Технічний прогрес і ефективність виробництва. – Харків: НТУ “ХПІ”, 2005. – № 3. – С. 21-30.

5. Ястремська О.М., Калініна О.М. (Мамрак О.М.) Методичний підхід до мотивування працівників підприємства в процесі бюджетування // Економіка розвитку. – 2005. – № 2 (34). – С. 69-74.

6. Ястремська О.М., Калініна О.М. (Мамрак О.М.) Визначення ролі системи бюджетування в управлінні оборотним капіталом промислового підприємства на сучасному етапі // Вісник Національного технічного університету “Харк. політехн. ін.-т”: Зб. наук. пр. – Харків: НТУ “ХПІ”, 2005. – № 3. – С. 169-178.

7. Калініна О.М. (Мамрак О.М.) Аналіз впливу бюджетування як одного із ефективних методів управління оборотним капіталом на діяльність промислових підприємств України // Економіка: проблеми теорії та практики. Зб. наук. пр.: Во 2 т. – Дніпропетровськ: ДНУ, 2005. – С. 309-316.

8. Калініна О.М. (Мамрак О.М.), Божко В.П. Непрямий спосіб оцінки ефективності впровадження бюджетування як сучасного методу управління оборотним капіталом підприємства // Торгівля і ринок України: темат. зб. наук. пр. – Донецьк: ДонДУЕТ, 2005. – Вип. 20 – С.340-347.

9. Калініна О.М. (Мамрак О.М.) Формалізований підхід до визначення цільової функції процесу бюджетування для ефективного управління оборотним капіталом // Вісник ДонДУЕТ ім. М. Туган–Барановського. – 2005. – №4 (28). – С. 192-199.

10. Калініна О.М. Методичний підхід до порівняння варіантів системи бюджетів для підвищення ефективності управління оборотним капіталом // Економіка: проблеми теорії та практики. Зб. наук. пр. – Випуск 229: В 4 т. – ТII – Дніпропетровськ: ДНУ, 2007. – С. 575-582.

Публікації в інших виданнях

11. Калинина О.Н. (Мамрак О.Н.) Бюджетирование деятельности промышленного предприятия – эффективный рычаг финансового менеджмента // Міжнар. наук.-техн. конф. “Інтегровані комп’ютерні технології в машинобудуванні – ІКТМ-2003”: Тези доповідей. – Харків: Нац.аерокосмічний ун-т “Харк.авіац.ін-т”, 2003. – С.300.

12. Калинина О.Н. (Мамрак О.Н.) Использование модели оптимальности планово-экономической задачи на этапе внутрифирменного планирования // Матеріали Всеукраїнської наук.-практ. конференції “Економіка підприємства”. – Дніпропетровськ: Наука і освіта, 2003. – С.96.

13. Калинина О.Н. (Мамрак О.Н.) Анализ системы бюджетирования на предприятиях // Исследование и оптимизация экономических процессов “Оптимум - 2003”: Труды IV-ой межд. науч.-практ. конф. – Харьков: НТУ “ХПИ”, 2003 г. – С.7-8.

14. Калинина О.Н. (Мамрак О.Н.) О.Н. Разработка методики мотивации на предприятии для повышения эффективности процесса бюджетирования // Міжнародна науково-технічна конференція “Інтегровані комп’ютерні технології в машинобудуванні ІКТМ-2004”: Тези доповідей. – Харків: Нац. аерокосмічний ун-т “Харків. авіац. ін-т”, 2004. – С.393.

15. Калініна О.М. (Мамрак О.М.) Визначення ролі оборотного капіталу в поточній діяльності підприємства // Materials of final international scientifically-practical conference “The Science: theory and practice. Economic sciences. Praha: Publishing House “Education and Science” s.r.o.; Prague, Czechia – Dnepropetrovsk, Ukraine – Belgorod, Russian. – 2005. – Vol 7. – P.46-48.

16. Калініна О.М. (Мамрак О.М.), Божко В.П. Бюджетування як метод управління оборотним капіталом // Матеріали Всеукр. студентської наук.-практ. конференції “Актуальні питання менеджменту в сучасних умовах”: Тези доповідей. – Донецьк: ДонНТУ, 2006. – С.137-140.

17. Калініна О.М. (Мамрак О.М.) Підвищення якості управління оборотним капіталом шляхом матеріального залучення працівників підприємства до бюджетування // Теория и практика экономики и предпринимательства / Материалы III Международной научно-практической конференции. – Алушта: Б.и., 2006. – С.171-172.

18. Калініна О.М. Удосконалення