9. Створення ефективних інтегрованих банківських структур, безумовно, приведе до консолідації вітчизняної банківської системи як на внутрішньо-національному, так і на міжнародному рівні, що позитивно вплине на підвищення рівня капіталізації банків і банківської системи. Реалізація основних переваг малих і середніх банків у ринковій економіці стане можливою за умови використання підходу, який базується на інтеграційній стратегії та синергетичній теорії, що забезпечують досягнення максимального ефекту фінансової та операційної синергії.

10. Успішній консолідації українських банків сприяє активізація процесів проникнення іноземного капіталу на вітчизняний ринок банківських послуг, що потребує чіткого законодавчого визначення статусу банку за участю іноземного капіталу, а також раціонального обмеження та регулювання з боку НБУ присутності останнього у банківському секторі нашої держави. Злиття вітчизняного й іноземного банківських капіталів може відбуватися такими шляхами: поступове проникнення іноземних інвесторів; вихід українських банків-емітентів на відкритий первинний ринок публічного розміщення акцій (ІРО); приватне розміщення акцій банками серед потенційних іноземних інвесторів.

11. Використання банками фінансового інструменту сек’юритизації дасть змогу не лише покращити якість портфеля банківських активів, а й підвищити показники достатності власного капіталу, знизити ризик та отримати додаткові ресурси для поповнення капіталу. Водночас успішність застосування вітчизняними банками цієї інновації потребує законодавчого і нормативного врегулювання механізму та інструментарію здійснення таких операцій, що буде сприяти формуванню й розвитку ринку довгострокового іпотечного кредитування.

СПИСОК ПУБЛІКАЦІЙ ЗА ТЕМОЮ ДИСЕРТАЦІЇ

У наукових фахових виданнях

1. Василиків Н. М. Банківський капітал як економічна категорія / Наталія Василиків // Вісник ТАНГ. – 2004. – № 4. – С. 51–62.

2. Ткачук Н. М. Власний капітал комерційних банків як складова капіталу банківської системи України / Н. М. Ткачук // Вісник Технологічного університету Поділля. – 2004. – № 6. – С. 245–252. – (Серія “Економічні науки”).

3. Ткачук Н. М. Банківський капітал: роль і значення в забезпеченні конкурентоспроможності банків / Наталія Ткачук // Наукові записки Тернопільського національного педагогічного університету ім. В. Гнатюка. – 2005. – № 18. – С. 132–136. – (Серія: “Економіка”).

4. Ткачук Н. М. Капітал малих і середніх банків як складова капіталу банківської системи України / Н. М. Ткачук // Соціально-економічні дослідження в перехідний період. Мале та середнє банківництво в умовах становлення ринкової системи в Україні : зб. наук. праць / НАН України, Ін-т регіон. досліджень. – Львів, 2004. – Вип. 6. – С. 264–171.

5. Ткачук Н. М. Сек’юритизація активів як засіб регулювання достатності капіталу банку / Наталія Ткачук // Світ фінансів. – 2005. – № 2. – С. 95–104.

6. Ткачук Н. М. Аналіз адекватності регулятивного капіталу банку / Н. М. Ткачук // Соціально-економічні дослідження в перехідний період. Ринкові перетворення в Україні в умовах світових інтеграційних процесів : зб. наук. праць / НАН України,

Ін-т регіональних досліджень. – Львів, 2005. – Вип. 6. – С. 497–503.

7. Ткачук Н. М. Специфіка визначення величини власного капіталу комерційного банку / Наталія Ткачук // Вісник ТАНГ. – 2005. – № 4. – С. 34–44.

8. Ткачук Н. М. Іноземний капітал і його роль у підвищенні рівня капіталізації банківської системи України / Н. М. Ткачук // Финансы, учёт, банки. – 2005. – № 11. – С. 221–227.

9. Ткачук Н. М. Капіталізація банківської системи України: сутність і проблеми нарощення / Н. М. Ткачук // Вісник Української академії банківської справи НБУ. – 2005. – № 2. – С. 60–67.

10. Ткачук Н. М. Субординований борг як зовнішнє джерело поповнення власного капіталу банку / Н. М. Ткачук // Університетські наукові записки. – 2006. – № 1. – С. 333–337.

11. Ткачук Н. М. Оптимізації внутрішнього потенціалу банку щодо нарощення власного капіталу / Наталія Ткачук // Світ фінансів. – 2006. – № 3. – С. 103–113.

12. Ткачук Н. М. Особливості визначення та оцінки достатності банківського капіталу / Н. М. Ткачук // Вісник Української академії банківської справи НБУ. – 2006. – № 2. – С. 99–104.

В інших виданнях

13. Василиків Н. М. Економічні характеристики банківського капіталу / Н. М. Василиків // Стан і проблеми трансформації фінансів та економіки регіонів у перехідний період : зб. наук. праць Другої міжнар. наук.-практ. конф., 22–23 квіт. 2004 р. у Хмельн. ін-ті бізнесу. – Хмельницький : Еврика, 2004. – С. 29–30.

14. Ткачук Н. М. Банківський капітал і джерела його формування / Н. М. Ткачук // Розвиток фінансової системи України в умовах ринкових трансформацій : зб. матеріалів II Всеукр. наук.-практ. конф. вчених, викладачів і практичних працівників, 14–15 жовт. 2004 р. – Вінниця : Ландо ЛТД, 2004. – С. 299–304.

15. Ткачук Н. М. Економічний капітал як фактор контролю адекватності капіталу та банківських ризиків / Н. М. Ткачук // Соціально-економічні проблеми реформування українського суспільства : матеріали Всеукр. наук.-практ. конф. Житомирський державний університет ім. І. Франка / наук. ред. : А. У. Уразова,

І. В. Саух, С. В. Обіход. – Житомир : Вид-во ЖДУ ім. І. Франка, 2005. – С. 84–89.

16. Ткачук Н. М. Базельські стандарти: еволюція підходів щодо визначення достатності капіталу банку / Н. М. Ткачук // Стан і проблеми трансформації фінансів та економіки регіонів у перехідний період : наук. праці III Міжнар. наук.-практ. конф., 12 трав. 2005 р. у Хмельн. екон. ун-ті. Ч. 1. – Чернівці : Букрек, 2005. – С. 371–376.

17.Ткачук Н. М. Стійкість банківського капіталу та фактори, що її характеризують / Н. М. Ткачук // Фінансово-кредитне стимулювання економічного зростання : матеріали Міжнар. наук.-практ. конф. : тези доповідей / відп. ред. Р. А. Слав’юк. – Луцьк : Вежа, 2005. – С. 564–566.

18. Ткачук Н. М. Об’єднання та злиття банків як метод нарощення власного капіталу / Н. М. Ткачук // Розвиток фінансової системи України в умовах ринкових трансформацій : зб. матеріалів III Всеукр. наук.-практ. конф. вчених, викладачів і практичних працівників, 16–17 лют. 2006 р. – Вінниця : Ландо ЛТД, 2006. – С. 252– 255.

19. Ткачук Н. М. Необхідність використання методу аналізу дюрацій при визначенні величини власного капіталу банку / Наталія Ткачук // Економічний і соціальний розвиток України в XXI столітті: національна ідентичність і тенденції глобалізації : зб. тез доповідей III Міжнар. наук.-практ. конф. молодих вчених. Ч. 2 .– Тернопіль : Екон. думка, 2006. – С. 285–287.

20. Ткачук Н. М. Синдиковані кредити як джерело поповнення банківського капіталу / Н. М. Ткачук // Фінансовий потенціал регіонів України в умовах ринкової економіки : праці Міжнар. наук.-практ. конф. – Чернівці, 2006. – С. 143–145.

21.Ткачук Н. М. Декомпозиційний аналіз внутрішньої капіталізації банку / Н. М. Ткачук // Перспективи та пріоритети розвитку економічного аналізу : тези доповідей і виступів III Всеукр. наук. конф. студентів, аспірантів і молодих учених, 18–20 квіт. 2006 р. – Донецьк : ДонНУ, Юго-Восток. Лтд, 2006. – С. 288–289.

22. Ткачук Н. М. Синергетична теорія як першопричина банківської консолідації / Наталія Ткачук // Розвиток фінансово-кредитної системи України: здобутки, проблеми, перспективи: тези доповідей II Всеукр. наук.-практ. конф. аспірантів та молодих вчених, 27–29 верес. 2006 р. / відп. за вип. А. Я. Кузнєцова. – Львів : ЛБІ НБУ, 2006. – С. 33–34.

АНОТАЦІЯ

Ткачук Н. М. Власний капітал банку та проблеми капіталізації банківської системи України. – Рукопис.

Дисертація на здобуття наукового ступеня кандидата економічних наук за спеціальністю 08.00.08 – гроші, фінанси і кредит. – Тернопільський національний економічний університет, Тернопіль, 2008.

У дисертації досліджено теоретичні та практичні аспекти формування власного капіталу банку в контексті нарощення капіталізації банківської системи України і запропоновано методи збільшення рівня достатності власного капіталу банків. Визначено економічну сутність, функції капіталу банку та власного капіталу і доведено доцільність застосування ринкового підходу до визначення його величини.

Проведено аналіз структурної будови власного капіталу та стану капіталізації банківської системи. Обґрунтовано необхідність здійснення інтегрального оцінювання достатності власного капіталу банку з урахуванням впливу фінансового важеля та рівня іммобілізації капіталу.

Доведено важливість використання внутрішнього потенціалу банку для нарощення обсягів капіталізації. Розглянуто можливі шляхи консолідації іноземного капіталу з вітчизняними банками. Досліджено можливість застосування банками сек’юритизації активів для підвищення рівня достатності власного капіталу.

Ключові слова: капітал банку, власний капітал банку, регулятивний капітал, економічний капітал, капіталізація банку, достатність власного капіталу, іммобілізація капіталу, консолідація банків, сек’юритизація активів.

АННОТАЦИЯ

Ткачук Н. Н. Собственный капитал банка и проблемы капитализации банковской системы Украины. – Рукопись.

Диссертация на соискание учёной степени кандидата экономических наук по специальности 08.00.08 – деньги, финансы и кредит. – Тернопольский национальный экономический университет, Тернополь, 2008.

В диссертации исследованы теоретические и практические аспекты формирования собственного капитала банка в контексте наращивания капитализации банковской системы Украины и предложены методы увеличения уровня достаточности собственного капитала банка.

На основании существующих базовых подходов дано определение термина “капитал банка”. Исследовано сущность балансового, регулятивного и экономического капиталов с позиций существующих концепций управления банковскими рисками. Обосновано необходимость использования в банковской деятельности концепции экономического капитала, нацеленной на определение собственного капитала банка с учётом консолидации банковских рисков.

В диссертации уделено внимание вопросу исчисления величины собственного капитала банка. Рассмотрено три методологических подхода: балансовый, расчётный и рыночный. С учётом выявленных недостатков первых двух подходов предложено использовать рыночный подход для определения величины собственного капитала банка с использованием метода анализа дюраций, который позволяет учитывать позиции банка относительно процентного риска на рынке.

Проведено исследование особенностей формирования собственного капитала банковской системы и групп банков на основании структурного анализа. Установлено, что большое влияние на процесс формирования собственного капитала имеет организационно-правовая форма банковской деятельности. Отмечено, что одной из важнейших проблем формирования собственного капитала банков есть неразвитость фондового рынка, закрытость и непрозрачность банковской системы. Не менее важными остаются вопросы качественного наполнения собственного и регулятивного капиталов банков. Сделан интервальный прогноз величин собственного капитала и его элементов для групп банков и банковской системы на основе построенных трендов.

Определено сущность капитализации банка, а также исследовано особенности прямой и косвенной капитализации банка. Проведён анализ капитализации банковской системы Украины в целом, установлена функциональная зависимость между собственным капиталом и чистыми активами групп банков и банковской системы. Особое внимание в диссертации уделено оценке уровня достаточности собственного капитала банков. Обоснована необходимость использования новых способов учёта рыночного, процентного и операционного рисков в соответствии с требованиями Базеля II. Для комплексной оценки уровня достаточности собственного капитала банка предложено рассчитывать также показатели финансового рычага и иммобилизации капитала.

В диссертации исследованы основные источники наращивания капитализации банков. Доказано важность использования банками внутренней способности увеличения объёмов капитализации. С целью определения уровня внутренней капитализации банка предложено использовать многофакторную мультипликативную модель, которая позволяет учитывать влияние маржи прибыли, доходности использования активов, мультипликатора капитала и коэффициента реинвестирования.

Определены особенности консолидации банков как внешнего источника увеличения капитализации банковской системы Украины на современном этапе развития. Рассмотрены возможные варианты консолидации иностранного капитала и капитала отечественных банков, а также отмечены положительные и отрицательные моменты таких операций.

Исследована возможность использования банками финансового инструментария секъюритизации активов для увеличения показателей достаточности собственного капитала. Обоснована также необходимость законодательного и нормативного регулирования механизма проведения таких операций банками.

Ключевые слова: капитал банка, собственный капитал банка, регулятивный капитал, экономический капитал, капитализация банка, достаточность собственного капитала, иммобилизация капитала, консолидация банков, секъюритизация активов.

ANNOTATION

Tkachuk N. M. Bank equity capital and the problems of capitalization of the Ukrainian bank system. – Manuscript.

Dissertation is to achieve the educational degree of the candidate of economic sciences according to the speciality 08.00.08. – Money, Finance and Credit. – Ternopil National Economic University, Ternopil, 2008.

The thesis explores theoretical and practical aspects of forming banks equity capital in context of increasing capitalization of the Ukrainian bank system are investigated in dissertation. The methods of raising the banks’ equity capital adequacy ratio have been proposed. Economic essence and functions of capital and equity capital have been determined. Expedient application of bank equity capital market estimations has been proved.

The structural analysis of bank equity capital and standing of the bank system capitalization is carried out. Necessity of adequate equity capital’s integral evaluation has been grounded; financial lever’s influence and the capital immobilization level have been also taken into account.

Importance of using internal bank potential for increasing equity capital has been proved. Possible ways of consolidating foreign capital and home banks have been proposed. Possibility of using assets securitization for raising equity capital adequacy ratio by banks has been investigated.

Key words: bank capital, bank equity capital, regulatory capital, economic capital, bank capitalization, capital immobilization, equity capital adequacy, bank consolidation, assets securitization.