майна може відбуватися за рахунок власних і позичених коштів (капіталу), характеристика співвідношення яких відкриває сутність фінансового стану підприємства. Так, збільшення долі позичених коштів, з однієї сторони, свідчать про загрозу фінансової нестабільності підприємства і збільшення рівня фінансового ризику, а з іншої - про активний перерозподіл ( в умовах інфляції і невиконання в строк фінансових зобов'язань) прибутку від кредитів по відношенню до підприємства-боржника.
Аналіз динаміки складу та структури джерел власних та залучених коштів приведений в таблиці 3.
Таблиця 3
Аналіз складу та структури джерел коштів підприємства
Джерела коштів | На початок року | На кінець
року | Зміни за звітний
період
Тис
Грн | До підсумків розділу | Тис
Грн | До підсумків розділу | Тис
Грн | до
початку
року
І. Власний капітал
Статутний капітал | 147,5 | 3,56 | 147,5 | 3,64 | 0 | 0
Додатковий вкладений капітал | 3844,6 | 92,79 | 3845,2 | 94,78 | 0,6 | 0,02
Резервний
капітал | 49,1 | 1,19 | 49,1 | 1,21 | 0 | 0
Нерозподілений прибуток
(непокритий
збиток) | 102 | 2,46 | 15 | 0,37 | -87 | -85,3
Усього за розділом І | 4143,2 | 96,86 | 4056,8 | 92,51 | -83,4 | -2,01
IV. Поточні зобов’язання
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 41,8 | 31,1 | 95,8 | 28,90 | 54 | 129,19
Поточні зобов’язання за розрахунками:
з одержаних авансів | 6,4 | 4,77 | 1,2 | 0,36 | -5,2 | -81,25
з бюджетом | 28 | 20,86 | 60,1 | 18,13 | 32,1 | 114,64
з позабюджетних платежів | 1,9 | 1,42 | 13,3 | 4,01 | 11,4 | 600
зі страхування | 22,8 | 16,99 | 28,9 | 8,72 | 6,1 | 26,75
з оплати праці | 31,9 | 23,77 | 67 | 20,21 | 35,1 | 110,03
Інші поточні зобов’язання | 1,4 | 1,04 | 65,2 | 19,67 | 63,8
Усього за розділом IV | 134,2 | 3,14 | 331,5 | 7,55 | 197,3 | 147,02
Баланс | 4277,4 | 100 | 4388,3 | 100 | 110,9 | 2,59
З таблиці 3 бачимо, що зростання джерел формування майна підприємства за 2003 рік на 110,9 тис. грн. або на 2,59% обумовлено зростанням суми позикових коштів на 197,3 тис. грн. або на 147,02%. Разом с тим власні кошти зменшились на 2,09%. Зменшення власних коштів обумовлено збитками звітного року 87 тис. грн. та їх покриття за рахунок зменшення нерозподіленого прибутку який знаходиться в розпорядженні підприємства.
Збільшення залучених коштів відбулось за рахунок збільшення кредиторської заборгованості по всіх статтях. В структурі власних коштів найбільш питому вагу мають додатковий та статутний капітал Доля додаткового капіталу у власних коштах за звітній період зросла 1,92%, на або на 0,6 тис. грн., доля резервного капіталу зменшилась на 0,02% хоча в абсолютному значенні не змінилась. Розмір статутного фонду не змінився. Велике значення мають власні оборотні кошти підприємства, що вираховуються як різниця між власними коштами та необоротними і показують, скільки із загальної суми власних коштів підприємства спрямовується на покриття оборотних коштів:
1. на початок року: 4143,2 - 3562,2 = 581 тис. грн.
2. на кінець року: 4056,8 - 3388,7 = 668,1 тис. грн.
Тобто за рік сума власних оборотних коштів зросла з 581 тис. грн. До 668,1 тис. грн. Негативним є зростання питомої ваги залучених коштів на 4,41%, хоча короткострокові кредити підприємство не залучає. Це пояснюється досить високою обліковою ставкою НБУ та жорсткими умовами кредитування. Більшу частину об’єму кредиторської заборгованості складає заборгованість перед постачальниками, яка являє собою комерційний кредит, по якому не потрібне забезпечення та який майже безкоштовний. Зростання її об’єму в звітному році свідчить про фінансові ускладнення на підприємстві. Про це свідчить і зростання заборгованості робітникам по оплаті праці на 35,1 тис. грн. (110,03%). За рік збільшилась заборгованість по розрахунках з бюджетом на 32,1 тис. грн. (114,64%), зі страхування - на 6,1 тис. грн. 326,75%), з позабюджетних платежів – на 11,4 тис. грн. (600%), з іншими кредиторами – на 63,8 тис. грн. Заборгованість по авансах одержаних зменшилась на 5,2 тис. грн. (81,25%). Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги зросла на 54 тис. грн. (129,19%). Тобто підприємство використовує кошти, які йому не належать. Це сприяє тимчасовому покращенню фінансового стану підприємства, але якщо вони не затримуються на тривалий час в обігу і своєчасно повертаються. В іншому випадку виникає прострочена кредиторська заборгованість.
5 Аналіз показників рентабельності.
Показники рентабельності є відносними характеристиками фінансових результатів і ефективності діяльності підприємства.
Вони вимірюють прибутковість підприємства з різні позиції і групуються відповідно до інтересів учасників економічного процесу, ринкового обміну.
Адміністрацію цікавить віддача (прибутковість) усіх виробничих активів;
потенційних інвесторів і кредиторів - віддача на капітал що інвестувався;
власників і засновників - прибутковість акції і т.д.
Рентабельність продажу. Він показує, який прибуток з однієї гривні продажу отримало підприємство. Рентабельність продажу = Чистий прибуток (ряд. 220 ф. № 2) / Чистий дохід (виторг) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) (ряд. 035 ф. № 2) Нормальною вважається рентабельність не менша 30%, в умовах високого податкового тиску – 15%.
Рентабельність у 2003р. для підприємства становила:-84000 / 1111000 = -0,08 (-8 %). Звідси робимо висновок, що після вирахування з отриманого доходу всіх витрат залишається 8 копійок збитків від кожної гривні продажу.
У 2002р – 3000