Таким чином, дані таблиці 2.6 дозволили нам розрахувати вплив на зміну собівартості фактора - виручки від реалізації послуг. Виручка збільшилась на 412,3 тис. грн., за рахунок цього фактору сума собівартості збільшилась на 81,4 тис. грн. , а її рівень зменшився на 1,4 % до виручки.

За даними попередніх таблиць ми бачимо, що собівартість у звітному році склала 4236,8 тис. грн., тобто збільшилась на 260,2 тис. грн. в порівнянні з минулим роком. Цей приріст на 81,4 тис. грн. обумовлено ростом виручки, а на 178,8 тис. грн. (260,2 - 81,4) є результатом впливу інших факторів, насамперед зниженням собівартості послуг.

2.3. Аналіз рентабельності підприємства

Вкладення капіталу повинно бути ефективним. Під ефективністю використання капіталу слід розуміти розмір прибутку, що припадає на одну грошову одиницю вкладеного капіталу.

Капітал являє собою суму оборотних коштів, основних фондів, нематеріальних активів. Ефективність використання капіталу найкраще характеризується його рентабельністю. Рівень рентабельності капіталу вимірюється процентним відношенням балансового прибутку до розміру капіталу Аналіз рентабельності капіталу в цілому наведений у таблиці 2.7.

Рівень рентабельності капіталу може бути виражений такою формулою, яка характеризує його структуру:

Р = (П * 1ОО/Т) * (1/(1/Ко)+(1/Ф)+(1/Фн)), де

С - рівень рентабельності капіталу, %;

Р - балансовий прибуток, грош. од.;

Ф - виручка, грош. од ;

Ко - коефіцієнт обертання оборотних коштів, оберти;

Ц - фондовіддача основних фондів, грош. од.;

Фн - фондовіддача нематеріальних активів, грош. од.[11]

Дана формула показує, що рівень рентабельності капіталу знаходиться у прямій залежності від рівня балансового прибутку на 1 грош. од. виторгу, коефіцієнту обертання оборотних коштів, фондовіддачі нематеріальних активів.

Аналіз впливу зазначених чинників на рівень рентабельності капіталу визначаємо за допомогою прийому ланцюгових підстановок. З цією метою послідовно робимо такі розрахунки:

1) РО = (П0х 100 / Т0) х ((1 / (1/Коо) + (1/Фо) + (1/Фко)) = - 31,6 * ((1/ (1 / 6,99) + (1 / 0,91) + (1 / 3418,8)) = 25,5 %.

2) РО1 = 27,0 * ((1/(1 /6,99) + (1 /0,91) + (1 /3418,8)) = 21,6%.

3) РО2 = 27 * ((1/ (1 / 7,14) + (1 / 0,9]) ·+ (1 / 3418,8)) = 21,79 %.

4) РО3 = 27 * ((1/ (1 / 7,14) + (1 / 0,98) + (1 / 3418,8)) = 23,27 %.

5) С1 = 27 * ((1/ (1 / 7,14) + (1 / 0,98) + (1 / 626,12) ) = 23,2 %.

Таблиця 2.7

Аналіз рентабельності капіталу готелю «Братислава»

Показники |

Минулий рік | Звітний рік |

Відхилення

1 |

2 |

3 |

4

Балансовий прибуток, тис, грн. |

2919,6 |

2877,3 |

-42,3

Виручка, тис. грн. |

7419,2 |

7831,5 |

+ 412,3

Балансовий прибуток, у % до виторгу |

31,6 |

27,0 |

-4,6

Середній залишок оборотних коштів, тис грн. | 1320 |

1489,7 |

+ 169,7

Середньорічна вартість основних фондів тис. грн. | 10111,0 |

10890,0 |

+ 779,0

Середньорічна вартість нематеріальних активів, тис. грн. | 2,7 |

17 |

+14,3

Загальна сума капіталу, тис. грн. |

11433,7 |

12396,7 |

+ 963

Рівень рентабельності капіталу, % |

25,5 | 23,2 |

-2,3

Коеф. оборотності оборотних коштів, обороти | 6,99 |

7,14 |

+0,15

Фондовіддача основних фондів, грн. |

0,91 |

0,98 |

+0,07

Фондовіддача нематеріальних активів грн. | 3418,8 |

626,12 |

-2792,68

Розрахунки, зроблені за такою формулою, показують, що рівень рентабельності капіталу знизився на 2,3 % . На це зниження вплинули такі чинники:

1) зниження розміру прибутку на 1 грн. виручки знизило рівень рентабельності капіталу на 3,9 %: РО1-Р0 = 21,6-25,5 = -3,9%;

2) збільшення коефіцієнту оборотності оборотних коштів підняло рівень рентабельності капіталу на 0,19 %: РО2 - РО1 =21,79-21,6= 0,19%;

3) підвищення фондовіддачі основних фондів збільшило рівень рентабельності капіталу на 1,48 %: РО3 - РО2 = 23,27-21,79 = 1,48 %;

4) зменшення фондовіддачі нематеріальних активів знизило рівень рентабельності капіталу на 0,02 %:С1–РО3 = 23,2-23,27=-0,07 %.

Разом: - 3,9 + 0,19 + 1,48 -0,07 = - 2,3 %.

Таким чином, ефективність використання капіталу, тобто доцільність вкладення інвестиційних коштів підприємства, знизилася у звітному році на 2,3 відсотка.

3. Напрямки підвищення ефективності комерційної діяльності підприємства

Для виробітку рекомендацій щодо підвищення ефективності комерційної діяльності готельного комплексу «Братислава» розглянемо таблицю 3.1.

Таблиця 3.1

Аналіз доходів по готелю «Братислава» у 2001 – 2002 роках, тис. грн.

п/п

№ |

Показники |

Минулий рік |

Звітний рік |

Відхилення (-;+)

абс.

(4-3) | %

(5*3

/100)

1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6

ДОХОДИ без ПДВ, всього: |

5 795,9 | 6 110,9 | 315,0 | 5,4

1 |

Експлуатація готелю: у тому числі |

4 371,2 | 4 591,0 | 219,8 | 5,0

Вільне поселення в т.ч. |

986,1 | 1 062,3 | 76,2 | 7,7

Іноземних громадян |

483,0 | 612,8 | 129,8 | 26,9

2 |

Офіси |

116,2 | 131,7 | 15,5 | 13,3

3 |

Оренда нежитлових приміщень |

101,3 | 120,6 | 19,3 | 19,1

4 | Оренда актового залу | 39,4 | 28,5 | -10,9 | -27,7

5 | Додаткові послуги | 99,2 | 94,1 | -5,1 | -5,1

6 |

Ресторан |

1 068,6 | 1 145,0 | 95,2 | 8,9

У таблиці 3.1 наведено результати аналізу доходів готелю «Братислава». Результати таблиці свідчать про те, що доходи готелю «Братислава» збільшились за два роки на 315,0 тис. грн. (З 5795,9 тис. грн. до 6110,9 тис. грн.), або на 5,4%.

За рахунок експлуатації готелю доходи збільшились на 219,8 тис. грн., або на 5,0%. По ресторану вони зросли на 95,2 тис. грн. (з 1068,6 тис. грн. до 1145,0 тис. грн.), або на 8,9 %. По оренді нежитлових приміщень на 19,3 тис. грн. (з 101,3 тис. грн. до 120,6