Для обчислення сьогоднішньої вартості майбутньої ренти використовується принцип дисконтування — приведення суми ренти за деякий термін до її вартості в даний момент часу. Суттєво враховується депозитна процентна ставка, оскільки вважається, що вже перше надходження стає депозитом у банку. Дисконту-вання дає відповідь на запитання: чи варто вкладати гроші в даний бізнес, чи краще їх поставити в банк під відсотки і нічого не робити.

Задача 9. Нехай для ведення деякого бізнесу потрібно вклас-ти сьогодні 3500 грн., а бізнес протягом п'яти місяців приноситиме по 1000 грн. доходу (ренти) в кінці місяця. Депозитна ставка банку 5%. Чи варто займатися цим бізнесом?

=ПС(5%; 5; 1000)

Відповідь: вартість бізнесу (гранично допустима інвестиція) є 4 329 грн. Оскільки цю суму потрібно вкладати, число отримаємо від'ємне. Бізнес вигідний, бо для його ведення потрібно лише 3500 грн. Якби потрібно було більше, ніж 4329 грн., то такий бізнес був би збитковим.

Задача 10. Умова та ж, що й в задачі 9, але ренту (дохід) в 4500 грн. планується отримати в кінці терміну. Чи вигідний такий бізнес?

=ПС(5%; 5;; 4500)

Відповідь: сьогоднішня вартість ренти 3 525 грн. (отримаємо від'ємне число). Такий бізнес вигідним вважати не можна. Причина — немає змоги проінвестувати ренту.

Розглянемо функцію ЧПС(ДПС;рента1; рента2;...), яка обчис-лює сьогоднішню вартість різних рент, які поступають в кінці рівномірних періодів (англ.: NPV).

Задача 11. У бізнес потрібно вкласти сьогодні 25 000 грн. В кінці першого місяця потрібно вкласти ще 2000 грн., а в наступні п'ять місяців бізнес принесе такі доходи: 4 000, 5 000, 6 000, 7 000, 8 000 грн. Чи є цей бізнес вигідний?

=ЧПС(5%; -2000; 4000; 5000; 6000; 7000; 8000)

Відповідь: вартість бізнесу 22 433 грн. Оскільки затрати 25 000 грн. більші за вартість бізнесу, то такий бізнес є не вигідний.

Задача 12. Ви маєте сьогодні вкласти у бізнес 25 000 грн. і будете вести його протягом п'яти місяців. Методом проб побуду-вати фінансову модель вигідного бізнесу.

Нехай очікуваний дохід щомісяця відповідно такий: 5000, 6000, 7000, 8000, 9000 – всього 35000. Оцінимо вартість цих рент:

=ЧПС(5%; 5000; 6000; 7000; 8000; 9000)

Відповідь: 29 884 грн. Вартість рент е більшою за інвестицію (25000), тому такий бізнес є вигідний.

4. Користувач може побудувати свої фінансові чи інші функції і використовувати їх, як стандартні.

Задача 13. Побудувати функцію для визначення суми в гривнях, яку треба заплатити за деяку валюту згідно курсу, враховуючи 1% надбавки.

Function Гривні(Валюта, Курс)

Гривні = Валюта * Курс * 1.01

End Function

Покажемо, як користуватися такою функцією. Нехай треба купити 20 доларів по 5,45 грн. за долар:

=Гривні(20; 5,45)

Відповідь: 110,09 грн. потрібно заплатити в касу.

Для створення своєї функції потрібно виконати команди Сервіс Макрос Редактор Visual Basic Вставити Модуль. Ввести текст функції у вікно модуля, що відкриється, і закрити вікно модуля і вікно редактора.

Хід роботи:

Придумати, записати умови і розв'язати 13 задач, подібних до описаних вище. Ваші задачі можуть відрізнятися від описаних лише числами. Основна грошова сума (інвестиції, вклади, позика, рента), що фігурує в умові задачі, визначається дописуванням трьох нулів до номера вашого варіанта.

Записати відповідні фінансові функції заздалегідь, залишаючи у звіті два рядки для результатів і висновків, які вписати під час виконання роботи. У стовпець А заносити текст "Задача №...", поруч у стовпець В вводити формули з фінансовими функціями і отримувати резуль-тати. У стовпець С вводити тексти "Вигідно" або "Не вигідно".

Контрольні запитання:

3. Яке призначення функції ППЛАТ (РМТ)?

4. Яке призначення функції ПЛПРОЦ (РРМТ)?

5. Яке призначення функції ОСНПЛАТ (ІРМТ)?

6. Яке призначення функції КПЕР (NPER)?

7. Яке призначення функції НОРМА (RATE)?

8. Яке призначення функції ПЗ (PV)?

9. Яке призначення функції НПЗ (NPV)?

10. Яке призначення функції Гривні?

11. Як створити функцію користувача?

12. Які функції використовуються для обчислення теперішньої вартості майбутніх інвестицій?

13. Які функції використовуються для обчислення майбутньої вартості теперішніх інвестицій?

14. Що означає принцип дисконтування?

15. Яка різниця між рентою і інвестицією, кредитом і депозитом?

16. Клієнт відкриває рахунок у банку, кладе 3000 грн. на 5% і докладатиме в кінці кожного місяця 200 грн. Яка сума буде на рахунку через 12 місяців?

17. Чи вигідно 5000 грн. інвестувати в бізнес на три місяці, якщо пропонуються ставки доходу 7%, 5% і 4% ?

18. Підприємець бере позику 5000 грн. у банку під 6% місячних терміном на 6 місяців. Визначити щомісячну виплату і її складові у першому і другому місяцях.

19. Підприємець бере позику 4000 грн. у банку під 6% місячних терміном на 4 місяців. Визначити щомісячну виплату і її складові у всіх місяцях.

20. Який термін потрібний, щоб повернути банку кредит 3000 грн., взятий під 6% за умови повертання в кінці кожного місяця 500 грн.?

21. Деякий бізнес буде приносити щомісяця дохід (ренту) 500 грн. протягом шести місяців. Яка сьогоднішня вартість ренти?

22. Підприємець планує отримувати ренту протягом 4 місяців:

500, 700, 900 і 1000 грн. Яка сьогоднішня вартість ренти?

23. Побудувати функцію користувача Сант(дюйми), яка пере-водить дюйми в сантиметри, знаючи, що 1 дюйм= 2,54 см.

24. Побудувати функцію користувача Вклад(р, m, сума), яка визначає величину вкладу деякої суми в банк під р% через m місяців.

25. Обчисліть значення функції Гривні(25; 5,5).