Фінансовий консультант — одна з ключових фігур на ринку. Його роль у прийнятті рішень про шляхи управління фінансами, як правило, визначальна. У ролі фінансового консультанта зазвичай виступає значний інвестиційний банк або компанія, що активно діє в конкретному сегменті ривку і приваблива своїми позиціями.

Мета фінансового консультування — підвищення економічної ефективності управління ресурсами, насамперед — активами підприємства. Це на практиці здійснюється за допомогою:—

формування дохідного і достатньо пери з и нового інвестиційного портфеля;—

максимально раціонального використання тимчасово вільних коштів у найбільш дохідних сегментах фінансового ринку;—

зменшення невиробничих витрат.

Консультанти з фінансів спроможні розробити стратегію розвитку підприємства, запропонувати найбільш раціональну в конкретних умовах систему управління, допоможуть вибрати оптимальну модель управління капіталом, визначать варіанти і запропонують уповноважений фінансовий інститут при формуванні ринку акцій підприємства, що консультується.

Істотно посилилося значення фінансових консультантів на українському фондовому ринку. Порівняно низька ліквідність акцій основної частини українських компаній, як правило, пов'язана з ускладненням роботи у організації емісій, реалізації пакетів акцій, проведенням інших дій з організації ринку цінних паперів підприємства.

Через нестабільність ринку треба активно впливати на інвестиційний попит на акції консультованого підприємства. Це дуже важливо, якщо врахувати недооцінення акцій багатьох українських компаній. Останнім часом різко підвищився попит на послуги з підтримання норм і правил, прийнятих на фондовому ринку. Це набуває особливого значення в усуненні нестачі інвестицій та посиленні конкуренції в галузі мобілізації коштів на ринку. Наростання заборгованості та неплатежів підприємств зумовило і потребу налагодження кваліфікованої роботи з їхніми боргами. Фінансові консультанти допомагають у вирішенні проблем взаємозаліків і взаємного погашення заборгованостей, що зазвичай, покращує фінансове становище підприємств.

Зауважимо, що зі створенням в Україні значних холдингів, розширенням продажу державних пакетів акцій, виходом українських акцій на світовий ринок, швидким зростанням нових емісій, різким зростанням потреби в серйозних інвесторах набагато збільшується роль консультаційної роботи. Компанії — фінансові консультанти спроможні значною мірою вплинути на "підшефні" підприємства у вирішенні подібних та інших фінансових проблем. Фінансові консультанти стабілізують внутрішню і зовнішню фінансову політику, що має особливу значимість для великих промислових підприємств, що прагнуть інтегруватися у світову економіку.

Роль українських фінансових консультантів поки що не така очевидна, але в них є серйозний козир — вони знають українську специфіку. Ринок консалтингових послуг розвивається у зв'язку зі зростанням попиту на них тих українських підприємств, що спроможні найближчим часом стати важливими об'єктами для інвестування. Вони потребують консультування, зокрема під час виведення на ринок їхніх цінних паперів, та забезпечення фахового рівня в діях на фондовому ринку, особливо на повторному.

Водночас, можливості консультанта в цій галузі нерідко обмежені. Вони залежать від багатьох чинників, що впливають на ліквідність і курс акцій емітента. Консультант не має можливості впливати на макроекономічні та політичні чинники економіки. Для української практики характерна дія такого стабілізаційного чинника, як порядок, терміни й ціна акцій під час продажу державних пакетів цінних паперів певного підприємства. Але фінансовий консультант має у розпорядженні інші засоби прямого й опосередкованого впливу на повторний ринок: він спроможний виступати як маркет-мейкер, радити емітентові найбільш прийнятний депозитарій, рекомендувати дії з удосконалення обороту акцій підприємства на ринку.

Поза сумнівом вітчизняні фінансові консультанти стають усе більш сталою сполучною ланкою між українськими емітентами і закордонними фінансовими колами. Вони здійснюють, зокрема, підготовку й одержання кредитів іноземних позикодавців, максимізуючи тимчасовий чинник, обсяги і відсотки за кредитами, допомагають більш раціональному використанню одержуваних кредитних ресурсів.

Перебудова економіки України призвела до зростання ділової активності й конкуренції на ринку товарів і послуг. Це визначило розвиток і подальше удосконалення особливих послуг у сфері бізнесу — аудиту й управлінського консультування. Як відомо, держава зацікавлена в достовірності бухгалтерської звітності підприємств і організацій, а, відповідно, й зроблених ними фінансових і господарських операцій до нормативних актів, що діють в Україні. Але на сьогодні правила ведення бухгалтерського обліку, упорядкування звітності стали справою дуже складною і потребують досконального знання законодавства.

Зміна психології керівників, формування нових недержавних структур спричинили посилення значущості бухгалтерського обліку, розширення функцій бухгалтерських працівників. Бухгалтер відповідає нині за повноцінний захист інтересів власника. Це не просто через нестале податкове, фінансове, господарське законодавство. Зі збільшенням кількості створюваних підприємств різко зросла потреба в обізнаних бухгалтерських працівниках. їхня відсутність спричинила величезні штрафи, необґрунтовані податкові виплати й інші фінансові втрати підприємств. Тому настільки різко зросла роль аудиторів — експертів, що, діючи в рамках закону, дотримують інтересів клієнтів. Витрати на послуги аудиторів непорівнянні зі збитками, які може мати підприємство через неправильні дії бухгалтерів і податкових інспекцій.

Багато аудиторських фірм дотепер сприймають консалтингові послуги як розвиток аудиторських послуг. Система "аудит — консалтинг" свідчить про необхідність комплексного дослідження фінансово-господарського стану клієнта" охоплюючи й аудиторський висновок.

Вище підкреслювалося, що останнім часом у цій системі все частіше з'являється третій елемент — інжиніринг. Подібний підхід означає введення в схему практичних рекомендацій щодо основного кола операцій фірми. Аудитори все частіше пропонують клієнтам:—

проведення сегментації валютно-фінансових ринків, упорядкування валютних, фінансових та інвестиційних "кошиків";—

організацію "мозкових атак" за участю персоналу клієнта;—

аналіз валютно-фінансових ризиків клієнта, рекомендацію шляхів їхнього зниження, пропозицію засобів і форм страхування;—

розробку бізнес-планів різноманітних проектів і угод, упорядкування валютно-фінансових схем, структурування проектів.

Аудитори стають на шлях оптимізації взаємовідносин із клієнтом за допомогою надання йому комплексного пакета послуг, що складається з аудиту, консалтингу і реінжинірингу*65. Це дозволяє клієнтові придбати в особі аудитора партнера у вирішенні поточних практичних завдань, а аудиторській компанії — взяти його практично на повне комплексне обслуговування.

*65: {Уткин Э.А. Консалтинг [Текст] / Э.А. Уткин. – М.: Ассоциация авторов и издателей "Тандем": ЭКМОС, 1998. – 256 с. }

Ділові контакти аудиторської фірми з підприємствами-клієнтами не обмежуються, як правило, аудиторськими перевірками. У рамках пропонованого аудиторськими фірмами комплексу послуг використовуються й інші можливості, зокрема консультації з окремих питань. У цьому випадку застосовується телефонне спілкування й обмін факсимільними повідомленнями. Проте у зв'язку з тим, що телефонне спілкування не документується, неясності формулювання рішення або різночитання сторонами визначальних підходів і понять нерідко нівелюють результат консультації. Стосовно цього є ефективніше консультування, за допомогою письмових запитів і відповідей. Консультант дає письмовий висновок, що істотно обмежує двозначність формулювання.

Таким чином, мета аудиторів — методологічні консультації щодо поліпшення фінансово-господарського становища підприємства, наведення належного порядку в бухгалтерському обліку і звітності, зниження податкових ризиків. Вони допомагають підприємству раціонально побудувати свої взаємовідносини з бюджетом: не вносити зайвих платежів або, навпаки, вчасно виявити і погасити недоплату, уникнувши, таким чином, значних штрафних санкцій. На сьогодні набула поширення практика, коли аудиторські фірми обстоюють інтереси своїх клієнтів перед податковими органами в суперечливих випадках тлумачення чинного законодавства, і навіть під час судочинства.

Весь комплекс послуг, що надаються кваліфікованим аудитором, прямо і безпосередньо впливає на економічне становище підприємства, дає змогу значно підвищити ефективність менеджменту. Аудиторська фірма в силу специфіки своєї діяльності стає деякою мірою безпосереднім учасником підприємства, його партнером. Тому так важливо керівництву підприємства правильно вибрати підхожу аудиторську фірму. На сьогодні, як показує українська практика, до інших послуг, що надаються аудиторською фірмою, зазвичай входять:—

аналіз господарсько-фінансової діяльності підприємства; оцінка його активів і пасивів;—

консультування з питань фінансового, податкового, банківського та іншого господарського законодавства України;—

упорядкування бізнес-планів та інших техніко-економічних обґрунтувань;—

проведення, у разі потреби, навчання персоналу підприємства;—

надання інших послуг за профілем діяльності аудиторської фірми;—

надання допомоги у проведенні приватизації;—

юридичні послуги.

Таким чином, список послуг, які спроможна запропонувати аудиторська фірма своїм клієнтам, досить різноманітний. Слід ураховувати, що аудитор оперує достовірною інформацією про фінансово-економічний стан фірми та на цій підставі допомагає вирішити проблеми, що виникають у галузі бухгалтерського обліку, оподаткування, маркетингу, менеджменту. Для багатьох підприємств ціни на аудиторські послуги можуть здатися високими. Але практика показує, що непряма вигода від таких послуг набагато вища, ніж плата за роботу аудитора, особливо, якщо завдяки йому вдалося уникнути крупних штрафних санкцій та суттєво поліпшити фінансово-економічне становище підприємства.

У наявній на сьогодні в Україні практиці поради та рекомендації консультантів з управління спрямовані, перш за все, на вирішення маркетингових, технічних, технологічних та фінансових проблем. На жаль, зовсім осторонь при цьому залишається людський чинник, який становить основу сучасного управління. На заході постійно зростає роль консультантів із роботи з персоналом. Усе активніше ця тенденція виявляється і в Україні.

Сьогодні в усьому світі загальновизнаним є те, що в сучасних умовах єдиною фундаментальною перевагою будь-якої організації стають людські ресурси. Наукові основи організаційної поведінки та їх втілення на практиці шляхом управління людськими ресурсами перетворюються на ключовий напрямок в галузі консалтингу. Найважливішими завданнями в управлінні персоналом є:—

соціально-психологічна діагностика;—

аналіз та