Оптимізація руху грошових коштів являє собою процес ви-бору найбільш ефективних форм організації цього руху з урахуван-ням зовнішніх і внутрішніх факторів діяльності підприємства.

Основними об'єктами оптимізації руху грошових коштів ви-ступають такі:

Збалансованість дефіцитного руху грошових коштів у корот-костроковому періоді досягається застосуванням відомої у світі «Системи прискорення — уповільнення платіжного обороту». Ця система передбачає розробку підприємством організаційних захо-дів, з одного боку, для прискорення залучення коштів, а з іншого - для уповільнення їх витрачання.

Серед заходів прискорення залучення коштів до діяльності підприємств туризму можна виділити такі:

- розширення системи цінових знижок на турпродукт з мс-
тою ефективного збільшення обсягів його реалізації;

Уповільнити витрачання грошових коштів у короткостроко-вому періоді можна за рахунок таких заходів:

При рішенні проблем збалансування обсягів дефіцитного грошового потоку в короткостроковому періоді можуть зростати проблеми дефіциту в довгостроковому періоді. Тому потрібна роз-робка заходів, спрямованих на ліквідацію дефіциту грошових кош-тів у довгостроковому періоді.

Для збільшення надходженім коштів у довгостроковому пері-оді рекомендується застосовувати такі головні заходи:

Зниження витрат коштів у довгостроковому періоді можливе за допомогою таких заходів:

зменшення кількості та обсягів інвестиційних програм;

відмова від використання коштів для фінансового інвесту-вання;

скорочення суми постійних витрат.

Оптимізація надлишкового грошового потоку підприємства вимагає використання надлишку на інвестування розвитку діяльнос-ті підприємства. Серед основних напрямів використання надлиш-кових коштів туристичних підприємств можна виділити такі:

1) збільшення насамперед операційних необоротних активів, тобто придбання додаткових основних фондів і нематеріальних ак-

тивів, зокрема, прогресивних програм для забезпечення роботи комп'ютерів;

В системі оптимізації грошових потоків підприємства важли-ве місце посідає їхня синхронізація, тобто збалансованість у часі. Синхронізація грошових потоків може здійснюватися за допомо-гою методу кореляції. Коефіцієнт кореляції в процесі оптимізації повинний прямувати до «+1».

Заключним етапом оптимізації руху грошових коштів є за-безпечення умов максимізації чистого руху грошових коштів від усіх видів діяльності підприємства.

Прискорення чистого руху коштів забезпечує самофінансу-вання і підвищення ринкової вартості підприємства. Зростання чис-того руху грошових коштів може забезпечуватися за рахунок:

скорочення постійних витрат;

зниження рівня змінних витрат;

застосування ефективної податкової політики;

використання ефективної цінової політики;

впровадження прискореної амортизації основних фондів;

продажу зайвих основних фондів і нематеріальних активів;

посилення претензійної роботи з метою повного і своєчас-ного стягнення штрафних санкцій і т.п.

Обґрунтовані заходи оптимізації руху грошових коштів ви-користовуються при його плануванні.

2.4 Планування руху грошових коштів підприємств

Усі види грошових потоків підприємства враховуються в плані надходження і витрачання коштів. Цей план розробляється на рік з поквартальним і помісячним розподілом, що дозволяє врахо-вувати сезонну хвилю попиту і реалізації турпродукту. При розробці бізнес-плану надходження та витрачання коштів визначаються на перший рік з розподілом по місяцях, на другий — по кварталах, а потім - у цілому на роки.

Планування надходження коштів від інвестиційної та фінан-сової діяльності здійснюється методом прямого розрахунку на ос-нові відповідних договорів.

Планова виручка від реалізації турпродукту та послуг є гро-шовим надходженням від операційної діяльності туроператора. Та-ке надходження для туроператора утворює позитивний грошовий потік. Для турагента позитивний грошовий потік від операційної діяльності створюється за рахунок агентської винагороди.

Негативним грошовим потоком, пов'язаним з операційною діяльністю туроператора або турагента, є планова сума операційних витрат, що розраховується за такими елементами: матеріальні ви-трати, витрати на оплату праці, відрахування на соціальні заходи, амортизація та інші операційні витрати.

2.5 Оцінювання ефективності формування та використання грошових коштів

Ефективність руху грошових коштів оцінюється за допомо-гою показників, які відображають формування чистого грошового потоку.

Підвищення ефективності джерел формування чистого гро-шового потоку в туристичному бізнесі характеризується збільшен- ням частки в ньому чистого прибутку від основної операційної дія-льності, одержуваної за рахунок збільшення обсягів реалізації тур-продукту і скорочення операційних витрат.

Якщо прибуток збільшується за рахунок зростання цін або позареалізаційних операцій, то таке підвищення чистого грошового потоку вважається неефективним.

Серед показників ефективності планових грошових потоків виділяються чотири.

1. Коефіцієнт достатності чистого потоку грошових кош-тів туристичного підприємства (КДчгп),

ЧГП - чистий грошовий потік підприємства на плановий

період;

ОБ - сума планових виплат основного боргу за коротко- та довгостроковими кредитами і позиками підприєм-ства;

Див — сума дивідендів (відсотків), передбачених на пла-новий період.

КЛгп =

2. Коефіцієнт ліквідності грошового потоку підприємства (КЛгп) в плановому періоді розраховується за формулою

ВГПтз-АГК

де ВГПП03, ВГП„ег - валовий грошовий потік відповідно пози-тивний і негативний;

АГК - приріст (дельта) грошових коштів у плановому пе-ріоді, який початок розраховується як різниця між грошови-ми коштами на кінець і планового періоду

ГКк, ГК„ - грошові кошти відповідно на кінець і початок планового періоду.

3. Коефіцієнт ефективності грошового потоку (КЕгп) вира-жається відношенням чистого потоку грошових коштів (ЧГП) до не-гативного валового