, (3)

де Пр – прибуток від реалізації;

Vр – обсяг реалізації;

Рvп = Пр/Vр = (Vр-S)/Vр, де S – собівартість реалізації, включаючи управлінські та комерційні витрати.

Таблиця 7

Розрахунок і оцінка рентабельності обсягу реалізації готелю “Хрещатик” в 1999-2000 рр.

Тис. грн.

Показники | 1999 | 2000 | відхилення

Виручка від реалізації послуг та товарів готелю (Vр) | 501 | 836,2 | 335,2

Собівартість реалізації послуг (S) готелю | 649 | 807,1 | 158,1

Прибуток від реалізації (Пр); (р.1-р.2) | -148 | 30,1 | 178,1

Рентабельність реалізації продукції та послуг готелю (Рvп) (р.3/р.1)*100, % | -29,5 | 3,6 | 33,1

Як бачимо, хоча в 1999 році балансовий прибуток готелю становив позитивну величину, але прибуток від реалізації продукції та послуг зокрема склав негативну величину (збиток від реалізації в сумі 148 тис. грн.). В 2000 році виручка від реалізації перевищила її собівартість і прибуток від реалізації склав 30,1 тис. грн.

В 2001 році збиток від реалізації за даними звітності готелю (ф.2, р.010, 040) склав значно більшу суму 313,1 тис. грн. (це на 165,1 тис. грн. більше, ніж в 1999 році, і за останні три роки рекордна сума збитку від реалізації).

Зважаючи на це можна розрахувати зниження показника рентабельності за останні три роки (таблиця 8).

Таблиця 8

Розрахунок і оцінка рентабельності обсягу реалізації готелю “Хрещатик” в 1999-2001 рр.

Тис. грн.

Показники | 1999 | 2001 | відхилення

Виручка від реалізації послуг та товарів готелю (Vр) | 501 | 612,9 | 111,9

Собівартість реалізації послуг (S) готелю | 649 | 926 | 277

Прибуток від реалізації (Пр); (р.1-р.2) | -148 | -313,1 | -165,1

Рентабельність реалізації продукції та послуг готелю (Рvп) (р.3/р.1)*100, % | -29,5 | -51,1 | -21,6

Збитковість реалізації протягом останніх трьох років у готелі збільшилась на 21,6 пункти; збиток від реалізації збільшився на 165,1 тис. грн. Це дає підстави вважати, що при подальшому зростанні збитків підприємства (не лише в абсолютних, а і у відносних показниках збитковості) готель очікує банкрутство при наявних темпах зростання таких збитків. Але певне зростання результатів діяльності готелю в 2001 році свідчить про можливості підприємства до “реабілітації”, скорочення збитків у майбутніх періодах. Основним завданням на найближчі періоди є уповільнення темпів зростання збитків підприємства.

Зниження показників рентабельності реалізації готелю може також свідчити про падіння конкурентноздатності послуг та продукції готелю, так як дозволяє припускати скорочення попиту на свою продукцію (послуги). Про це також свідчать суми позареалізаційних доходів, за рахунок яких у 1999 році підприємство вийшло на додатну суму балансового прибутку готелю (при негативному показнику прибутку від реалізації).

Розрахуємо вплив зміни ціни та собівартості реалізованої продукції (послуг) методом ланцюгових підстановок.

1.Зміна збитковості обсягу продажу за рахунок зміни ціни реалізації (ДРvp(Д ціни)):

ДРvp(Д ціни) = (Vр1-S0)/Vp1 – (Vp0-S0)/Vp0 =

= (612,9-649)/612,9 – (501-649)/501 = 0,236 або +23,6%;

2.Зміна збитковості обсягу продажу за рахунок збільшення собівартості реалізації (ДРvp(Д S)):

ДРvp(ДS) = (Vp1-S1)/Vp1 – (Vp1-S0)/Vp1 =

= (612,9-926)/612,9 – (612,9-649)/612,9 = -0,451 або –45,1%.

3.Перевіримо відповідність загального зростання збитковості реалізації готелю “Хрещатик” за період 1999-2001 рр. та сукупність впливу факторів:

ДРvp = ДРvp(Д ціни)+ ДРvp(ДS) = +23,6-45,1 = -21,5

Похибка обумовлена округленнями при розрахунках впливу окремих факторів і є незначною.

Наступний етап аналізу – дослідження взаємозв'язку між показниками рентабельності активів, оборотності активів та рентабельності реалізованої продукції і послуг готелю.

, (4)

Цей показник відображає прибутковість (збитковість) активів, яка обумовлена як ціноутворюючою політикою підприємства, так і рівнем витрат на виробництво і реалізацію послуг (рівень рентабельності/ збитковості). Крім того, через рентабельність (збитковість) активів можна оцінити ділову активність підприємства через оборотність активів.

Наведена формула (4) рентабельності активів вказує на шляхи підвищення рентабельності (зниження збитковості) засобів: 1) при низькій прибутковості (високій збитковості) продукції та послуг необхідно прагнути до прискорення оборотності активів та їх елементів; 2) і навпаки – низька ділова активність підприємства може бути компенсована лише зниженням витрат на виробництво продукції або зростанням цін на послуги, тобто підвищенням рентабельності продукції і послуг.

Факторний аналіз рентабельності активів розраховуємо методом ланцюгових підстановок, використовуючи дані таблиці 9.

Таблиця 9

Оцінка показників рентабельності, розрахованих на основі активів готелю “Хрещатик” в 1999-2001 рр.

Показники | 1999 | 2001 | Відхилення

Оборотність активів, оборотів

Vp/А=Оа | 0,0724 | 0,0916 | 0,0192

Рентабельність реалізації, %

Пч/Vp=Рп | 0,242 | -0,0277 | -0,2697

Рентабельність активів, %, Ра | 0,0175 | -0,0025 | -0,02

Як бачимо, рентабельність активів (їх збитковість) змінилася на 0,02%. Якщо в 1999 році рентабельність активів становила 0,0175%, то в 2001 році збитковість активів підприємства склала 0,0025%. Це свідчить про нерентабельне використання активів готелю протягом останніх трьох років.

1.Зміна рентабельності активів за рахунок прискорення оборотності активів (ДРа(ДОа)):

ДРа(ДОа) = Оа1*Рп0 – Ра0 = 0,0916*0,242 – 0,0175 = 0,0047;

2.Зміна рентабельності активів за рахунок зниження рентабельності реалізації (ДРа(ДРп)):

ДРа(ДРп) = Ра1 – Оа1*Рп0 = -0,0025-0,0916*0,242 = -0,0247;

3.Перевіримо відповідність загальної зміни рентабельності активів (збитковості) сумі впливу факторів:

ДРа = ДРа(ДОа)+ ДРа(ДРп) = 0,0047-0,0247 = -0,02

Як бачимо, збитковість активів готелю “Хрещатик” збільшилась переважно за рахунок зниження рентабельності реалізації послуг та продукції на 0,0247%.

Показник рентабельності виробництва має формулу:

, (5)

де П – прибуток готелю;

ОВФ – сума основних виробничих фондів;

МОА – сума матеріальних оборотних активів

Цей показник знаходиться у прямій залежності від рентабельності продукції і послуг та у зворотній залежності від зміни фондомісткості послуг та продукції.

Підвищення рентабельності послуг і продукції готелю забезпечується переважно зниженням собівартості одиниці продукції.