Економічна робота банків у процесі кредитування
1. Комплексна оцінка кредитоспроможності клієнта
Кредитоспроможність позичальника це його здатність повністю і вчасно розраховуватися за своїми фінансовими зобовязаннями.
Кредитоспроможність позичальника на відміну від його платоспроможності не фіксує неплатежі за поточний період чи за яку-небудь дату, а прогнозує його платоспроможність на найближчу перспективу
Одним із способів організації кредитних відносин вважається якісна оцінка кредитоспроможності позичальника. В інформації про кредитоспроможність господарств комерційні банки нині мають влику потребу. Їхні прибутковість і ліквідність багато в чому залежать від фінансового стану клієнтів, оскільки зменшення ризику при здійсненні позичкових операцій мона досягнкути тільки на основі вивчення кредитоспроможності клієнтів.
При аналізі кредитоспромжності банки повинні розвязувати такі завдання:
оцінити особисті якості керівників і засновників фірми потенційного позичальника;
вивчити фінансово-господарський стан позичальника з точи зору ефективного розміщення і використання власних і залучених коштів;
оцінювати можливість і готовність позичальника здійснювати платежі і погашати позики відповідно до умов кредитного договору;
оцінити якість, вартість і надійність забезпечення;
проаналізувати загальну економічну ситуацію у країні, яка визначає діловий клімат і впливає на становище як банка-кредитора, так і фірми-позичальника (маркетинг): економічної конюнктури, конкуренції з боку інших виробників аналогічного товару, податків, цін на сировину тощо.
Існує безліч методик аналізу фінансового стану клієнта та його надійності з точки зору вчасного повернення боргу. У пратиці америанських банків зстосовується “правило пяти сі”, у якому критерії відбору клієнтів позначені символами, що починаються з літери “сі”:
customers character (характер позичальника) його репутація, рівень відповідальності, готовність і бажання гасити борг;
capacity to pay (фінансові можливості)
Пинципово у позичальника є три джерела коштів на погашення позики:
поточні касові надходження (cash flow);
випродаж активів;
інші джерела фінансування (враховуючи кошти, позичені на грошовому ринку).
Комерційні банки традиційно належать до тієї категорії кредиторів, позики яких повертаються за рахунок чистого сальдо поточних касових надходжень. Ця величина дорівнює чистому операційному прибутку плюс амортизаційні відрахування мінус приріст дебіторської заборгованості мінус приріст товарних запасів плюс сума рахунків на оплату.
capital (капітал, майно);
collateral (забезпечення);
current business conditions (загальні економічні умови).
В англійській економічній літературі принципи кредитування визначаються абревіатурою CAMPARI, що означає:
С (character) характеристика клієнта;
A (ability) здатність до погашення позики;
M (margin) маржа (доходність);
P (purpose) мета кредиту;
A (ammount) розмір позики;
R (repayment) умови погашення позики;
I (insurance) страхування ризику непогашення позики.
На основі запропонованих комплексних методик можна розробити тему оцінки кредитоспроможності клієнта.
Малюнок 1. Оцінка кредитоспроможності клієнта.
Розрізняють два підходи до аналізу фінансового стану фірми:
експрес-аналіз. Для швидкого експрес-аналізу розраховуються три найпопулярніші коефіцієнти: неплатоспроможності, абсолютної ліквідності і коефіцієнт загальної ліквідності (далі буде).
У практиці банків Великобританії головна увага приділяється коефіцієнту залежності (гірингу), який показує співвідношення залученого і власного (акціонерного) капіталу. Як залучений, так і власний капітал можна оцінити за балансовою або ринковою вартістю. Максимальне значення гірингу банками не встановлюється, але високе його значення (понад 100%) свідчить про високий кредитний ризик.
Комерційні банки практикують варіант експрес-аналізу за допомогою ПЕОМ. Він передбачає аналіз групи фінансових показників (таких як коефіцієнти автономії, маневреності, покриття балансу, абсолютної ліквідності, заборгованості, покриття інвестицій) та порівняння їх з оптимальними значеннями;
розгорнутий аналіз коефіцієнтів. Такий аналіз передбачає розрахунок великої кількості фінансових показників. Для зручності їх класифікують у групи за спільними ознаками. Наприклад, у практиці банків США застосовуються пять груп показників:
показники ліквідності;
показники заборгованості;
показники погашення боргу;
показники ділової активності;
показники рентабельності.
Показники ліквідності (liquidity ratios).
Характеризують здатність забезпечити своєчасне виконання своїх зобовязань. Дають можливість передбачити спроможність і вірогідність повернення клієнтом позики у відповідності з угодою. Застосовуються для оцінки співвідношення найліквідніших елементів балансу фірми, її обігового капіталу (касова готівка, дебітори, матеріальні запаси) та короткотермінових зобовязань. Чим вище покриття цих зобовязань за рахунок активів, які швидко реалізуються, тим надійніший стан фірми, тим більше вона має шансів на одержання кредиту.
Короткотермінові активи
Коефіцієнт ліквдності = Короткотермінові зобовязання
Вважається, що значення цього показника повинно бути 2. Але не менш важливим вважаються склад та якість активів, які враховуються при визначенні коефіцієнту.
2. Коефіцієнт “лакмусового папірця” =
Каса + Дебіторські рахунки + Цінні папери
=
Короткотермінові зобовязання
Показники заборгованості (leverage ratios).
Показують розподіл ризику між власниками компанії (акціонерами) та її кредиторами. Активи можна профінансувати або за рахунок власних коштів, або за рахунок залучених. Чим вище значення цього показника, тим вищий ризик кредиторів і тим обережніше повинен ставитися банк до надання нових позик.
Коефіцієнт покриття основних засобів (fixed assets-to-net worth ratio) =
Основні засоби
=
Власний капітал
Коефіцієнт показує, яка частина основних засобів профінансована за рахунок власного капіталу. Взагалі кажучи, споруди, обладнання та інші довгострокові активи повинні покриватися за рахунок коштів акціонерів або довгострокових кредитів. Нормальним вважається співвідношення (0,75 1,0), оскільки вище співвідношення може означати, що в основні засоби вкладена частина обігового капіталу, а це може негативно вплинути на виробничу діяльність фірми.
Коефіцієнт короткотермінової заборгованості =
Короткотермінові зобовязання
= Власний капітал
Нормальним вважається його значення (0,5), тобто позичальник повинен взяти на себе більшу частку фінансового ризику, ніж кредитори.
Коефіцієнт покриття загальної заборгованості =
Загальна сума зобовязань
=
Власний капітал
Показує, яка частина всіх активів фірми покрита за рахунок коштів кредиторів, а яка за рахунок акціонерів. Якщо показник (1), частка кредиторів вища. Практика показує, що оптимальне значення коефіцієнта не повинно перевищувати 2.
Показники погашення боргу.
Дають можливість оцінити спроможність фірми оплатити поточну заборгованість за рахунок виручки. Для детального аналізу необхідно скласти графік грошових надходжень ).
Коефіцієнт грошового потоку =
Прибуток після оплати податків + Амортизація Дивіденди
= ;
Позики з терміном погашення протягом одного року
Коефіцієнт показує, яка частина грошових