грн. 67 коп.
31.07. | 27178 грн. 08 коп.
31.08. | 24986 грн. 30 коп.
30.09. | 18849 грн. 32 коп.
31.10. | 11835 грн. 32 коп.
30.11. | 5260 грн. 27 коп.
25.12.
Завдання 3
Виробниче підприємство звернулось у комерційний банк за одержанням довгострокового кредиту для фінансування капітального будівництва.
Було розроблено проект кредитного договору, де передбачено наступні фінансові умови:
кредитування здійснюватиметься по кредитній лінії рівними сумами, що будуть перераховуватись на спеціальний позичковий рахунок позичальника на дату — перше квітня на протязі трьох років;
повернення кредиту буде здійснюватись в розстрочку певними сумами теж на дату — перше квітня на четвертий, п’ятий та шостий рік; початком відліку часу для фінансових розрахунків є дата надходження чергової суми кредиту.
Використовуючи показник чистої приведеної вартості потоку платежів і чистий приведений дохід, визначити вигідність операції для кредитора. Ставку дисконтування скорегувати на процент інфляції.
Задані умови і показники:
Сума кредиту,
всього - 1410 тис. грн.
в т. ч.
на 1.04 першого року - 470 тис. грн.
на 1.04 другого року - 470 тис. грн.
на 1.04 третього року - 470 тис. грн.
2. Сума, яку повинен повернути позичальник.
Всього: - 2264 тис. грн.
в т. ч.
на 1.04 четвертого року - 724 тис. грн.
на 1.04 п’ятого року - 760 тис. грн.
на 1.04 шостого року - 780 тис. грн.
Процентна ставка на ринку для визначення
коефіцієнту дисконтування - 12 %
Прогнозний річний процент інфляції
для корегування процентної ставки
на ринку (ставки дисконтування) - 4 %
Розв’язок.
дисконт = 12 %
інфл. = 4 % - річних
інд.I = 1,04
Фінансування капітального будівництва буде більш вигідним для кредитора, адже він отримає грошовий потік більше на 257 грн., ніж розміщення ресурсів під дисконт 12 %, навіть з врахуванням тампів інфляції.
Для того щоб отримати таку суму грошового потоку банку необхідно в I рік видати кредит більше на 37 грн., в II рік — на 64 045 грн. і в III рік — на 78 грн.
Список використаної літератури
Про Банк та банківську діяльність // Законодавчі і нормативні акти з банківської діяльності. — 1996,1997 і нові випуски.
Деньги, кредит, банки: Справочное пособие / Кол. автров под рук. Г.И. Кравцовой. — Минск: Миркавання, 1994.
Жуков Е.Ф. Общая теория денег и кредита. — М.: Банки и биржа, 1995.