Зміст і форми фінансової діяльності підприємства (організацій)

Формування й використання прибутку.

Оцінка фінансово економічного стану підприємства (організації).

Cутнісна характеристика та вимірювання ефективності вироб-ниц-тва.

Чиники зростання ефективності виробництва.

1. ЗМІСТ І ФОРМИ ФІНАНСОВОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА (ОРГАНІЗАЦІЇ)

1.1 Характеристика фінансової діяльності.

Функціонування підприємства супроводжується безперервним круго-оборотом коштів, який здійснюється у вигляді витрат ресурсів і одержання доходів, їхнього розподілу й використання. При цьому визначаються джерела коштів, напрямки та форми фінансування, оптимізується структура капіталу, проводяться роз-рахунки з постачальниками матеріально-технічних ресурсів, покупцями продукції, державними органа-ми (сплата податків), персоналом підприємства тощо. Усі ці грошові відносини становлять зміст фінансо-вої' діяльності підприємства.

Основні завдання фінансової діяльності такі: вибір оптимальних форм фінансування, структури капіта-лу підприємства і напрямків його використання з метою забезпечення стабільно високої прибутковості; балансування в часі надходжень і витрат платіжних засобів; підтримування належної ліквідності та своє-часності розрахунків.

Головний зміст фінансової діяльності підприєм-ства (організації) полягає в належному забезпеченні фінансування.

Відповідно до джерел коштів поділяютьсяна зовнішні йвнутрішні . Внутрішні фінан-сування здійснюється за рахунок коштів, одержаних від діяльності самого підприємства: прибуток, амор-тизаційні відрахування, виручка від продажу чи зда-вання в оренду майна. Зовнішнє фінансування вико-ристовує кошти, не пов'язані з діяльністю підприєм-ства: внески власників у статутний капітал (безпосередньо або у формі купівлі акцій), кредит, зобов'язання боржників, державні субсидії тощо.

Треба також розрізняти фінансування за рахунок власних і залу-чених коштів. До залучених коштів належать ті, які треба поверта-ти, тобто кредит або інші боргові зобов'язання. Решта коштів ви-ступає як власний капітал. При цьому кожна фірма, що намагаєть-ся ефективно господарювати, об'єктивно повинна забезпечувати оптимальне (економічно доцільне) співвідношення власного й за-лученого капіталу.

Важливою формою фінансування є кредит — платне надання грошей або інших цінностей у борг на певний час. Залучення кре-дитних коштів розширює фінансові можливості підприємства, але одночасно створює ризик, пов'язаний із необхідністю повернення боргів у майбутньому і сплати відсотків за користування позиче-ними коштами. Відтак нині широко застосовуються кредити в не-грошових формах: товарний кредит, оренда та її різновид — лізинг.

Товарний кредит — це короткостроковий кредит, який одне підприємство надає іншому в товарній формі через відстрочку пла-тежу за поставлену продукцію (кредит постачальника). За товар-ного кредиту боржник може оформляти своє зобов'язання у ви-гляді векселя — документа, який дає право його власнику одержа-ти зазначену у векселі суму в установлений термін. Товарний кре-дит застосовується переважно як засіб розширення сфери ринку та збільшення обсягу продажу продукції.

Спеціальною формою довгострокового кредиту є оренда — договірне строкове платне володіння і користування майном. Орен-додавець надає в розпорядження орендаря певне майно на обумов-лений термін за прийнятну для обох сторін орендну плату.

Поширеним у світовій практиці різновидом оренди єлізинг, коли орендодавець —лізингова компанія (лізингодавець) купує об'єкти орен-ди (передусім устаткування) у підприємств-виробників і передає їх у оренду на певних умовах. По закінченні терміну оренди її об'єкти (залежно від умов договору) або повертаються лізингодавцю, або орендуються на новий термін або викупаються орендарем. -1-

Важливим інструментом управління фінансами підприємства є фінансовий план. Основна мета складання фінансового плану — узгодження до-ходів із витратами в плановому періоді. У перспективному фінан-совому плані вирішуються принципові питання фінансування діяль-ності та розвитку підприємства (організації). До таких питань на-лежать передусім фінансування капітальних вкладень, повернен-ня боргів, сплата відсотків за борговими зобов'язаннями тощо. Поточні фінансові плани на рік (квартал, місяць) опрацьовуються , детальніше за видами доходів і витрат з урахуванням їхньої кален дарної динаміки.

Фінансовий план підприємства (організації) складається у формі балансу доходів і витрат. У складі доходів основними є надходжен-ня від стабільних власних джерел — прибуток та амортизаційні відрахування.

До нерегулярних власних джерел доходу належать емісія і про-даж акцій, виручка від продажу непотрібних активів тощо. Різниця між плановими фінансовими потребами і власними коштами покри-вається за рахунок залучених коштів у 'вигляді кредитів, випуску облігацій, лізингу і т. п.

Однією з форм залучення коштів є кредиторська заборгованість, яка за свою відносну стабільність одержала назву стійких пасивів. До неї відносять перехідну заборгованість по заробітній платі, відра-хування на соціальні потреби, резерв майбутніх витрат та ін. Зазначена мінімальна заборгованість визначається середньо-добовими нарахованими витратами за певними їхніми елемен-тами та кількістю днів від початку місяця до моменту виплат. Наприклад, постійна мінімальна заборгованість по зарплаті підприємства, в якого квартальний фонд оплати праці налічує 4500 тис. грн., а зарплату працівникам виплачують 5-го числа кожного місяця, становитиме 200 тис.грн. ((4500/90)*4) . У фінансо-вий план включається не загальна сума цієї заборгованості, а її зміна (приріст чи зменшення) за плановий період.

Витратна частина балансу доходів і витрат включає планові спрямування коштів: на сплату податку; поповнення резервного фонду; формування інвестиційних ресурсів (у тім числі поповнен-ня оборотних коштів); виплату винагороди персоналу за результа-тами роботи за рік, виплату дивідендів тощо.

Важливою формою фінансового планування є складання опе-ративного балансу (бюджету) грошових надходжень і видатків. Спрощену форму такого балансу наведено в табл. 17.1. Надхо-дження й виплати показано в таблиці сумарно. Проте слід розріз-няти ці величини, бо їх зумовлено як операційною господарською діяльністю, так і інвестиційною активністю підприємства. Таблиця1

УМОВНИЙ БАЛАНС (БЮДЖЕТ) ГРОШОВИХ ПОТОКІВ ПІДОІРИЄМСТВА НА І КВАРТАЛ ПОТОЧНОГО РОКУ, тис. грн.

Місяць | Залишок на початок : місяця | Надход-ження | Виплати | Залишок на кінець | , Й'їЖтоіення,'(+,'*-)

^-.^й,

МІСЯЦЬ | ^загальне

Січень | 50 | 450 | 420 | 80 | +30 | +80

Лютий | 80 | 380 | 400 |