Інвестиційні сертифікати закритих фондів можуть обмінюватися на приватизаційні папери, якщо ці фонди в порядку, встановленому Фондом державного майна України, отримали дозвіл на здійснення комерційної діяльності з приватизаційними паперами. Закриті фонди обслуговують власників приватизаційних паперів з такими обмеженнями: інвестиційні сертифікати підлягають викупу фондом не раніше закінчення терміну використання приватизаційних паперів; учасникам інвестиційного фонду не гарантується фіксований розмір дивідендів.

Фонд має право здійснювати додаткову емісію інвестиційних сертифікатів у 50-разовому розмірі до обсягу прийнятих для розміщення приватизаційних паперів у порядку, який затверджується Фондом державного майна України та Мінфіном України.

Приватизаційні папери, які перебувають у власності фонду, підлягають індексуванню в разі загальної індексації приватизаційних паперів.

Інвестиційні фонди та інвестиційні компанії мають право тримати в своїх активах до 25 відсотків цінних паперів одного емітента за умови їх придбання за приватизаційні папери. Оцінка чистих активів фонду здійснюється відповідно до Положення про порядок оцінки чистих активів інвестиційних фондів інвестиційної компанії, що затверджується Мінфіном України. Взаємний фонд зобов’язаний за цією ціною викуповувати інвестиційні сертифікати в учасників фонду.

Доходи фонду складаються з дивідендів та інших надходжень від цінних паперів, що перебувають у власності фонду, та доходів від операцій з цінними паперами та іншими активами. Доходи фонду, цього засновників та учасників оподатковуються при виплаті дивідендів у порядку встановленому чинним законодавством.

Прибуток фонду підлягає розподілу між засновниками та учасниками у вигляді дивідендів. Прибуток засновників фонду відповідно до інвестиційної декларації може бути спрямований на збільшення розміру статутного фонду.

Реєстрація випуску інвестиційних сертифікатів інвестиційних фондів та інвестиційних компаній здійснюється Державною комісією з цінних паперів та фондового ринку. Однак ця реєстрація не може розглядатися як гарантія вартості цих сертифікатів. Інвестиційний фонд або компанія (емітент інвестиційних сертифікатів) має право на випуск інвестиційних сертифікатів з моменту його реєстрації.

Порядок реєстрації випуску інвестиційних сертифікатів здійснюється в такій послідовності:

надання документів, необхідних для реєстрації випуску інвестиційних сертифікатів;

розгляд документів в Комісії з цінних паперів та фондового ринку;

прийняття рішення про реєстрацію випуску інвестиційних сертифікатів чи про відмову її проведення;

видача свідоцтва про реєстрацію випуску інвестиційних сертифікатів.

Для реєстрації випуску інвестиційних сертифікатів емітент подає до Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку такі документи:

заяву про реєстрацію випуску інвестиційних сертифікатів, яка складається у довільній формі із зазначенням загальної суми емісії, номінальної вартості сертифіката, категорії і кількості сертифікатів, юридичної адреси емітента, номера телефону емітента;

копію рішення про державну реєстрацію емітента;

нотаріально засвідчену копію статуту емітента;

копію рішення вищого органу інвестиційної компанії про заснування взаємного фонду та випуск інвестиційних сертифікатів;

затверджену вищим органом емітента інформацію про випуск інвестиційних сертифікатів, яка підлягає обов’язковому опублікуванню у пресі;

нотаріально засвідчену копію договору інвестиційного фонду з інвестиційним керуючим та номер і дату видачі йому дозволу на здійснення діяльності щодо випуску і обігу цінних паперів;

нотаріально засвідчену копію договору з аудитором або аудиторською фірмою;

нотаріально засвідчену копію депозитного договору з депозитарієм;

звіт про попередній випуск інвестиційних сертифікатів.

До інформації про випуск інвестиційних сертифікатів повинні бути включені ще такі дані:

1. відомості про інвестиційний фонд чи інвестиційну компанію, а саме:

повне і скорочене найменування інвестиційного фонду чи інвестиційної компанії;

організаційно-правова форма інвестиційного фонду чи компанії;

тип інвестиційного фонду або взаємного фонду інвестиційної компанії (відкритий, закритий);

зміст інвестиційної декларації, яка повинна містити реквізити, передбачені пунктом 10 Положення про інвестиційні фонди та інвестиційні компанії, затвердженого Указом Президента України “Про інвестиційні фонди та інвестиційні компанії” від 19.02.1994 р. № 5594;

2. дані про емісію інвестиційних сертифікатів:

сума випуску (емісії) інвестиційних сертифікатів, категорія на початок продажу;

день початку продажу;

запланований курс одного інвестиційного сертифіката на початок продажу;

максимальна кількість інвестиційних сертифікатів, дозволених для придбання одним інвестором;

обмеження на придбання інвестиційних сертифікатів для окремих категорій юридичних осіб;

перелік і результати попередніх емісій цінних паперів, а також розподіл цінних паперів за видами.

3. відомості про засновників, зокрема:

повне найменування та організаційно-правова форма із зазначенням місцезнаходження – для юридичних осіб; прізвища, імена, по-батькові; паспортних даних – для фізичних осіб;

розмір частки кожного засновника в статутному фонді (у відсотках);

4. органи управління:

прізвища, імена та по-батькові членів спостережної ради інвестиційного фонду, або керівника інвестиційної компанії, їх паспортні дані;

їх частка в статутному фонді інвестиційного фонду чи інвестиційної компанії;

перелік усіх посад членів Спостережної ради інвестиційного фонду або керівників інвестиційної компанії, які займаються на даний час чи займалися ними за останні 3 роки, в тому числі поза органом управління емітента.

5. відомості про інвестиційного керуючого інвестиційного фонду:

повне найменування, місцезнаходження, номер і дата державної реєстрації;

банківські реквізити;

склад засновників;

номер і дата видачі дозволу на здійснення діяльності по випуску та обігу цінних паперів;

відомості про інші інвестиційні фонди, з якими укладена угода на управління;

частка в статутному фонді емітента;

перелік осіб, які контролюються або знаходяться під контролем інвестиційного керуючого.

6. відомості про депозитарій інвестиційного фонду чи інвестиційної компанії:

повне найменування, місце знаходження, номер і дата державної реєстрації депозитарія;

банківські реквізити;

склад засновників;

відомості про інші інвестиційні фонди, з якими укладений депозитний договір;

права власників інвестиційних сертифікатів.

7. відомості про аудитора фонду:

повне найменування і місце знаходження аудитора, для фізичних осіб – прізвище, ім’я та по-батькові і адреса аудитора із зазначенням номера та дати видачі ліцензії на право ведення аудиторської діяльності.

Відповідальність за достовірність представлених в інформації даних несе емітент. Орган, який здійснює реєстрацію випуску інвестиційних сертифікатів, не несе відповідальності за достовірність інформації, представленої