групою таких показників:
1. Інфляція курсу гривні щодо іншої валюти. Під курсовою інфляцією розуміють прогнозований рівень збільшення (зменшення) співвідношення курсів валют — гривня /інша валюта в процентах за рік.
2. Інфляція на збут. Прогнозоване зростання (зниження) цін на продукцію, що виробляється, або послуги в процентах за рік (у грив-нях на внутрішньому ринку, в іншій валюті — на зовнішньому).
3. Інфляція на прямі матеріальні витрати. Прогнозоване зростання (зниження) цін на куповані сировину, матеріали, комплектуючі та інші прямі матеріальні витрати в процентах за рік (у гривнях за придбання їх на внутрішньому ринку, в іншій валюті — на зовнішньому).
4. Інфляція на заробітну плату. Прогнозоване зростання (зни-ження) рівня заробітної плати в процентах за рік (у гривнях для громадян України, в іншій валюті — для іноземців).
5. Інфляція на операційні витрати. Прогнозоване зростання (скорочення) витрат у процентах за рік (у гривнях та іншій валюті).
6. Інфляція на основні фонди. Прогнозоване зростання (зниження) вартості основних фондів у процентах за рік (у гривнях за придбання їх на внутрішньому ринку, в іншій валюті — на зовнішньому).
За прогнозування обсягів реалізації слід ураховувати співвідношення:
R(t) = Р(t) – Z(t) + Z(t – 1) – В,
де R(t) — обсяг реалізації;
Р(t) — обсяг виробництва;
Z(t) — запаси на кінець планованого періоду t;
Z(t – 1) — запаси на початок планованого періоду t;
В — планований обсяг втрат під час продажу.
За прогнозування обсягів реалізації враховуються також:
Час на збут — середній час між закінченням виробництва продукту й відвантаженням у днях.
Затримка платежів — середній час між відвантаженням та оплатою товару в днях.
Облік часу на збут і затримки платежів потрібні для точнішого планування грошових потоків і бухгалтерського балансу в часі, зокрема для прогнозування нормальної дебіторської заборгованості.
Процент продажів за фактом — показує, який процент суми реалізації продається з оплатою за фактом відвантаження.
Процент продажів у кредит — показує, який процент суми реалізації продається з оплатою в кредит. При цьому плануються строк кредиту в днях, надбавки до ціни за продажу в кредит у процентах, відстрочення першої виплати в днях, періодичність виплат.
Процент продажів з авансом — показує, який процент суми реалізації продається з передоплатою. При цьому плануються строк поставки після передоплати (за скільки днів до поставки товару виплачується аванс), знижка з ціни під час продажу з авансом у процентах, частка авансу в ціні (який процент ціни товару виплачується як аванс).
Витримується співвідношення:
RS = RF + RK + RA,
де RS — сума реалізації;
RF — реалізація за фактом;
RK — реалізація в кредит;
RА — реалізація з авансом.
Відстрочення платежів і строків поставок після передоплати також необхідні для точнішого прогнозування грошових потоків і бухгалтерського балансу в часі.
Прогнозування поточних витрат проекту здійснюється з урахуванням результатів аналізу беззбитковості проекту.
Основним питанням визначення потреб у фінансуванні є і розрахунок капітальних витрат проекту.
Розрахунок капітальних витрат проекту. Під капітальними витратами розуміють витрати, які забезпечують підготовку й реалізацію проекту, включаючи формування або збільшення основних та оборотних коштів. Ці витрати не мають на меті дати прибуток принаймні протягом року і є довгостроковими вкладен-нями. Залежно від виду й форм капітальних витрат значення їхніх показників матиме різний економічний зміст. Якщо йдеться про створення нового підприємства, капітальні витрати розглядаються як вклад засновників у статутний фонд, якщо про проект у межах діючого — як збільшення статутного фонду за рахунок коштів залучених акціонерів або як витрати, що погашаються за рахунок кредитів чи державних субсидій. Капітальні витрати не належать до валових витрат підприємства.
Типову структуру капітальних витрат наведено в табл. 3.3.
Таблиця 3.3
КАПІТАЛЬНІ ВИТРАТИ ПРОЕКТУ
Статті | Рік 1 | Рік 2 і т.д.
0. Передінвестиційні дослідження й підготовчі роботи
1. Купівля землі, підготовка та освоєння земельної ділянки
2. Будівництво, будівлі й споруди
3. Машини та обладнання (автомобільний транспорт, меблі, побутові електронні, оптичні, електромеханічні прилади та інструменти)
4. Захист довкілля
5. Технологія
6. Накладні витрати, зокрема:
6.1. Створення компанії та організаційна діяльність
6.2. Управління проектом
6.3. Придбання й передача технології
6.4. Детальне проектування
6.5. Маркетинг і постачання
6.6. Здача підприємства в експлуатацію
6.7. Витрати на випуск цінних паперів
6.8. Інші накладні витрати
7. Непередбачені обставини (резерв)
РАЗОМ капітальні витрати
За статтею «Передінвестиційні дослідження й підготовчі роботи» плануються витрати, пов’язані з підготовкою даного проек-ту. До них належить власне розробка інвестиційного проекту, включаючи бізнес-план. За типами витрат це можуть бути: оплата послуг сторонніх організацій, консультантів, витрати на виконання робіт, пов’язаних з підготовкою даного проекту, а також з купівлею супутніх товарів та послуг, власні або за рахунок залучених коштів.
За статтею «Купівля землі, підготовка та освоєння земельної ділянки» плануються витрати, пов’язані з підготовкою земельної ділянки до будівництва, а також витрати на придбання її або прав користування нею, якщо це передбачено проектом. Для сільськогосподарських проектів за цією статтею плануються витрати на придбання робочої та продуктивної худоби, закладення й вирощування багаторічних насаджень, а також капітальні витрати на поліпшення земель.
За статтею «Будівництво, будівлі й споруди» вказується вартість будівель і споруд, придбаних для цілей проекту, або прав користування ними, а також витрати на нове будівництво, зокрема на прокладення інженерних комунікацій, шляхів, систем водо- й енер-гопостачання та інших елементів виробничої інфраструктури, або їхня вартість (чи прав користуватися ними як вклад у проект).
За статтею «Машини та обладнання» плануються витрати на купівлю, монтаж і пусконалагодження придбаного або внесеного у вигляді майна виробничого технологічного, допоміжного й сервісного обладнання, інженерних комунікацій, систем управління, передавальних пристроїв, транспортних засобів, інструмен-ту та інвентарю.
Стаття «Машини та обладнання» виділяється з огляду на специфіку амортизації цього виду
