Пропонована концепція створення кооперативної кредитної системи для аграрного сектора України передбачає кілька послідовних етапів.

Перший етап – самоорганізація кредитних спілок в окремих областях. У підсумку мають бути створені і належним чином легалізовані обласні об'єднання (асоціації) кредитних спілок в областях. Цей процес уже активно здійснюється. Асоціації візьмуть на себе виконання таких функцій: навчання, консультування, юридичне та інформаційне супроводження кредитних спілок; аудит і аналіз фінансового стану своїх членів; поширення ідеї кредитної кооперації та допомога у створенні нових спілок; представлення руху кредитних спілок в органах влади та місцевого самоврядування. Асоціації формуватимуть регіональні стабілізаційні фонди кредитних спілок, які поступово перетворяться на фонди гарантування вкладів, що суттєво збільшить можливість залучення спілками області зовнішніх фінансових ресурсів. Обласні асоціації аграрних кредитних спілок з часом стануть членами об'єднання кредитних спілок національного рівня (НАКСУ чи іншого).

Другий етап – створення на базі обласних асоціацій кредитних спілок Об'єднаної кредитної спілки (ОКС). Головною функцією об'єднаної кредитної спілки буде залучення вільних коштів кредитних спілок, банків та інших кредиторів для рефінансування кредитних спілок області та ефективнішого управління коштами. Це дозволить кредитним спілкам області стати стабільнішими, потужнішими фінансовими організаціями й ефективно управляти своєю ліквідністю. Практично об'єднана кредитна спілка в своїй області де-факто виконуватиме функції кооперативного банку для кредитних спілок, але з обмеженим переліком послуг (так звана “обмежена ліцензія”).

Третій етап – створення об'єднаними кредитними спілками областей Центральної об'єднаної кредитної спілки (ЦОКС). Ця, створена на національному рівні фінансова установа, виконуватиме роль апексної установи і завершить формування класичної 3-рівневої кооперативної кредитної системи в умовах несприятливого для кооперативних фінансових установ банківського законодавства.

У разі внесення до законодавчої бази сприятливих змін формування кооперативної кредитної системи для аграрного сектора України може бути продовжено наступними етапами, які дозволять вивести створену в результаті реалізації попередніх етапів кооперативну систему на якісно новий рівень. Четверний етап – реорганізація об'єднаних кредитних спілок областей у повноцінні обласні (місцеві) кооперативні банки. Це дозволить об'єднаним кредитним спілкам в областях стати банками де-юре і розширити перелік операцій, які вони здійснюватимуть для своїх членів (так звана “повна ліцензія”).

Таким чином, при сприятливому законодавстві об'єднані кредитні спілки в областях можуть легко і швидко перетворитися на повноцінні обласні кооперативні банки з повним набором банківських послуг.

П'ятий етап – створення місцевими кооперативними банками Центрального аграрного кооперативного банку на національному рівні. Це може бути здійснено шляхом реорганізації ЦОКС і буде логічним завершенням побудови повноцінної кооперативної банківської системи для аграрного сектора України, яка діятиме на засадах, аналогічних іншим європейським системам. Центральний аграрний кооперативний банк об'єднає всі місцеві кооперативні банки в єдину систему, надасть їм переваги великого системного банку без втрати незалежності і автономності. Уся ця кооперативна система працюватиме в інтересах малих і середніх сільгосптоваровиробників, бо вони будуть її співвласниками і зможуть управляти нею через свої низові організації – кредитні спілки та місцеві кооперативні банки.

Шостий етап – формування Національного кооперативного гарантійного фонду. З розвитком кооперативної кредитної системи та після заснування на законних підставах центральної гарантійної установи як складової єдиної системи кооперативного кредитування, обласні гарантійні фонди мають бути передані на національний рівень.
Таким чином, за короткий час може бути створена надійна та ефективна система кооперативного кредитування аграрного сектору України. Державна підтримка (внесення необхідних змін до законодавства і сприяння з боку держави) істотно прискорила б подальший її розвиток. Але навіть без такої підтримки ця система продовжуватиме розвиватися, хоч і повільнішими темпами.

4.5. Основні тенденції грошово-кредитного ринку України на 2006 рік.

Ситуація на грошово-кредитному ринку у січні 2006 р. перебула під впливом типових для першого місяця року процесів зниження ділової активності, наслідком чого була спадаюча динаміка основних монетарних показників. Водночас, депозити фізичних осіб продовжували збільшуватися, що свідчить про високій ступінь довіри населення до банківської системи.

Монетарна база у січні зменшилася на 9% до 75.3 млрд. грн., грошова маса – на 2.7% до 188.8 млрд. грн. На динаміку монетарних показників у січні також мала вплив зміна тенденцій на міжбанківському валютному ринку, що зумовлювала проведення Національним банком інтервенцій з продажу валюти, а також збільшення на 15% обсягу коштів Уряду в національній валюті на рахунках в Національному банку України (що є найменшим показником січневого приросту цього показника за останні 7 років).

Обсяг готівки поза банками зменшився у січні на 5.7% до 56.8 млрд. грн., а її питома вага у структурі грошової маси – з 31% до 30.1%.

Не дивлячись на зменшення обсягів коррахунків банків на 20.3% середньозважена ставка за кредитами на міжбанківському ринку у січні зменшилася до 2.4% (за кредитами овернайт – до 1.8%), порівняно із 4.3% (3.4%) у грудні минулого року.

Для забезпечення рівноваги на грошово-кредитному ринку Національний банк здійснив мобілізаційних операцій на загальну суму 1210.0 млн. грн. При цьому обсяг операцій з рефінансування становив лише 100.1  млн. грн.

Хоча загальний обсяг депозитів у січні зменшився на 1.8 млрд. грн. до 131.1 млрд. грн., депозити фізичних осіб збільшилися на 1.1% до 74.1 млрд. грн.

Обсяг кредитних вкладень у січні збільшився на 0.4% – після 2000 року це є першим випадком досягнення позитивного приросту обсягів кредитування у січні. При цьому кредити в національній валюти збільшувалися більш прискореними темпами