документи | Фінансовий коефіцієнт | Формула розрахунку
Кредитори | Коефіцієнт абсолютної ліквідності | (Грошові кошти + Короткострокові фінансові вкладення) / Зобов’язання
| Коефіцієнт проміжної ліквідності | (Грошові кошти + Дебіторська заборгованість) / Зобов’язання
| Коефіцієнт загальної ліквідності | (Грошові кошти в будь-якій формі + Дебіторська заборгованість + Товарно-матеріальні запаси) / Зобов‘язання
Інвестори | Коефіцієнт заборгованості | Зобов’язання / Активи (бажано, щоб не перевищував 50%)
| Коефіцієнт співвідношення між позиченим і власним капіталом | Позичений капітал / Власний капітал (бажано, щоб був на рівні 25%)
Власники | Рентабельність підприємства | Валовий прибуток / Обсяг продаж
| Рентабельність активів | Прибуток / Активи
| Рентабельність власного капіталу | Прибуток / Власний капітал
| Рентабельність продукції | Прибуток / Собівартість продукції
Ще одна складова частина фінансового плану - це визначення оптимальних джерел фінансування, необхідного для реалізації бізнес-ідеї. Значну частину капіталу надають засновники або вкладають власники - це внутрішні джерела фінансування. Але на практиці виникає потреба в більшості випадків і у використанні зовнішнього фінансування. Зовнішнє фінансування може здійснюватись в таких формах:
позики банків, інвестиційних компаній;
позики різних інвестиційних фондів та фондів розвитку;
кошти спонсорів та зацікавлених осіб;
кошти партнерів, друзів, родичів;
товарні кредити, кредитування у формі лізингу.
Через те, що існує багато джерел фінансування, кожне з яких має свої переваги та недоліки. Можливі різні варіанти поєднання позичкового та пайового інвестування.
Таким чином стоїть завдання - вибрати таке поєднання, яке б забезпечувало досягнення мети. Критерієм вибору в цьому випадку будуть: найнижча ціна за кредит (ставка кредиту) та умови кредитування (термін, сума, графік сплати відсотків та кредиту).
7. Відображення підприємницького ризику
Підприємництво - це свідомо ризикова діяльність і будь-яке рішення в бізнесі пов’язане з повною або частковою невизначеністю. Прогнози збуту та фінансових документів, дослідження ринку споживачів та постачальників, рішення, які приймаються, базуються на інформації, яка зібрана і формується у зовнішньому середовищі та від Вас не залежить. Вона підвластна змінам, які швидко ідентифікувати і пристосуватись до них важко, тому виникає потреба в бізнес-плані розглянути окремий розділ, що відображає ризику і його управлінню. Спробуйте подумати про все, що Вам може не вдатися і як Ви будете справлятися з такими ситуаціями. Щоб заручитись підтримкою інвесторів, необхідно показати не тільки позитивні сторони свого бізнесу і вигоди від вкладання коштів, але й вказати можливі труднощі та ризикові ситуації, в яких Ви можете опинитись. Аналіз ризиковості є корисним і для Вас особисто. Ви повинні знати, що може статись і як діяти в таких ситуаціях.
Розділ бізнес-плану "Оцінка ризику" повинен дати відповіді на такі питання:
які ризикові ситуації можуть виникнути в даному бізнесі і які їх причини?
який план дій за таких умов?
Аналіз ризику здійснюється в такій послідовності:
визначення внутрішніх та зовнішніх факторів, що впливають на ступінь ризику;
аналіз виявлених факторів;
кількісна оцінка ризику (результатом ризику є недоотримання прибутку, неотримання його взагалі, невідшкодування всіх втрат, втрата власного майна);
встановлення допустимого ступеня ризику;
аналіз окремих ризикових ситуацій, прийняття рішення - йти чи не йти на ризик;
розробка заходів по зниженню ризику.
Найчастіше в бізнес-плані розглядаються ризики, які виникають як наслідок:
несприятливих тенденцій у зовнішньому середовищі;
реакції конкурентів;
сезонної циклічності обсягів продажу;
недостатньої компетентності персоналу;
появи нових технічних та технологічних досягнень;
перевищення виробничих витрат над запланованими;
труднощів із одержанням сировини, матеріалів, комплектуючих, кредитів;
циклічності потоку готівки.
При обгрунтуванні управління ризиками в бізнес-плані важливе значення має поділ їх на дві групи:
Аналіз ризику може бути одночасно і якісний (ідентифікування причин, оцінка можливих результатів, визначення доцільності ризикувати) і кількісний (числове вираження ступеня ризику).
У практиці господарювання найпоширенішими способами зменшення (нейтралізації) ризиків вважають:
підвищення ефективності управління фірмою (в тому числі й за рахунок значного розширення інформаційного поля);
диверсифікація ризику (розподіл його між різними проектами, між Вами і постачальником або субпідрядником) та лімітування;
самострахування через створення запасів, спеціалізованих резервних фондів, за рахунок власних обігових коштів;
укладання довгострокових договорів угод на поставку сировини та матеріалів певного обсягу та за обумовленою ціною;
страхування через придбання страхових полісів або укладання спецугод.
Факторів ризику є велика кількість практично у всіх сферах діяльності підприємства і які стосуються всіх складових Вашої фірми. Але основне Ваше завдання в бізнес-плані - це виділити найважливіші фактори, які мають найсуттєвіший вплив і високу ймовірність, охарактеризувати, до чого вони зможуть призвести, розробити план дій на випадок ризикових ситуацій.
Проте:
8. Вимоги до оформлення бізнес-плану
Бізнес-план - це рекламний продукт, який не тільки дає характеристику бізнесу та оцінює його доцільність, але на його основі можна зробити висновок і про підприємця. Інвестори, кредитори, майбутні партнери, перш ніж розмовляти з власником та приймати конкретні рішення, читають і оцінюють бізнес-план. Тому стиль подачі, зміст, оформлення є важливими. Бізнес-план як документ повинен відповідати певним вимогам:
має бути стислим і простим, але одночасно розкривати сутність проекту;
грунтуватись на реалістичних припущеннях, без зайвого оптимізму;
бути функціональним, містити лише корисну інформацію і ту, яка призначена для конкретного користувача;
повинен бути легким для сприйняття, логічним, чітким;
повинен забезпечувати охорону конфіденційної інформації про фірму та її діяльність (контролюючи сферу розповсюдження, роблячи відповідну помітку про конфіденційність або всю інформацію такого плану подавати в окремому додатку).
Існують також правила щодо технічного оформлення бізнес-плану:
наявність титульного листа;
сторінка змісту;
резюме на початку бізнес-плану;
основні розділи бізнес-плану, (перелік - в розділі 1.2. Логіка складання бізнес-плану та його структура);
додатки в кінці бізнес-плану;
примітки та посилання на джерела використаної інформації.
Титульний лист повинен містити повну назву проекту та фірми, адресу, телефони, інформацію про засновників, відомості щодо характеру і