їх відповідність ліміту граничних сум, що надходять на його погашення, відповідність ліміту граничних залишків з графіком надходження сум на його погашення, обумовленому в кредитному договорі. Кредит надається в сумі надлишку вексельного забезпечення, але не більше невикористаного ліміту. Правилами "Про порядок проведення банками операцій з векселями" встановлена наступна схема розрахунків використання позик виданих під заставу векселів.
ПРИКЛАД (цифри умовні) [24, 57]
фактично на "__" ________ 2002 р.
1. | Встановлене банком співвідношення заборгованості до забезпечення (загальної суми векселів, що прийняті під заставу) | 75 %
2. | Встановлений ліміт заборгованості по позиках під заставу векселів | 120 тис. грн.
3. | Загальна сума векселів, що прийняті під заставу (сума забезпечення) | 80 тис. грн.
4. | Сума заборгованості за позикою | 50 тис. грн.
5. | Фактичне співвідношення заборгованості до забезпечення ((п. 4 : п. 3) Ч 100) | 62,5 %
6. | Можлива заборгованість за позикою, виходячи з фактичного забезпечення і прийнятого співвідношення заборгованості до забезпечення ((п. 3 Ч п. 1) : 100) | 60 тис. грн.
7. | Вільний ліміт кредитування (п. 2 – п. 4) | 70 тис. грн.
8. | Можлива додаткова позика (п.6 – п.4) або (п.1 – п.5) Ч п.3 : 100 однак не більше суми в п. 7 | 10 тис. грн.
Основні відмінності між дисконтом векселів і позик під заставу векселів полягають в наступному.
1. При здійсненні обліку векселів банк стає їх власником, при позиці – векселі передаються йому в якості гарантії забезпечення повернення кредиту. В цьому випадку банку надається право на отримання платежів по закладених векселях, тільки якщо позичальник повертає кредит. При дисконті джерелом погашення кредиту виступають платежі по векселю.
2. При заставі векселів клієнт отримує кредит в межах 60-90 % від валюти (суми) векселів до певного строку і використовує заставу, паралельно погашає її в повному обсязі до встановленого строку. При порушенні трафіку погашення позики, банком може бути призупинений рахунок, чого не можна зробити при дискеті векселів, оскільки, в цьому випадку кредит видається одразу на повну суму векселя за вирахуванням облікової ставки.
3. При заставі векселів їх сума обліковується на позабалансових рахунках. При обліку (дисконті) векселів їх сума відображається в загальному балансі банку. Тобто, здійснюючи дисконтні операції, банки можуть акумулювати значну частину векселів. При правильній організації вексельний портфель може стати надійним джерелом доходу, більш стійким, ніж цінні папери (наприклад, акції), оскільки ліквідність векселів обумовлена точними строками, а також різними варіантами використання векселів і їх захисту.
Переоблік і перезастава векселів. Облікові (дисконтні) ставки і заставні операції з векселями дають банкам можливість з меншим ризиком порушення ліквідності вкладати в ці операції менш сталі депозити (залишки на рахунках клієнтів), так як при неочікуваному вилученні таких коштів комерційні банки для додержання своєї ліквідності можуть рефінансуватися в Національному (Центральному) банку або в інших комерційних банках в формі переобліку або перезастави векселів. На первинному етапі розвитку вексельного ринку, ринку цінних паперів, внаслідок нерозвиненості вексельного обігу, Національний банк, як і всі суб'єкти фінансово-господарської діяльності, відноситься обережно до переобліку і перезастави векселів. Переоблік і перезастава векселів здійснюється тільки за таких умов:
всі надані векселі за терміном оплати не повинні перевищувати 90 днів і бути такими, щоб їх можна було своєчасно отримати на місці платежу;
надані векселі повинні містити не менше двох підписів, не враховуючи підпису того комерційного банку, який надав ці векселі, переказні векселі – ще і акцепт платника.
наявність ліміту кредитування. При цьому до переобліку приймаються тільки обліковані векселі, а до перезастави як обліковані за дисконтними операціями, так і векселі, що взяті в якості застави під операції позики.
Розділ 3. Проблеми та перспективи розвитку комерційного кредиту в Україні
Комерційний кредит – це форма руху безпосередньо промислового капіталу і спосіб перетворення товарного капіталу у грошовий шляхом продажу товарів з відстроченням платежу та з поверненням боргу грошима. Отже, комерційний кредит є різновидом грошового кредиту. З одного боку, він прискорює реалізацію товарів продавцям, а з іншого – надає можливість покупцеві користуватись товаром до отримання коштів від реалізації своєї продукції. Таким чином, комерційний кредит сприяє прискоренню кругообігу капіталу у грошовій формі як на окремих підприємствах, так і в цілому у суспільстві. Комерційний кредит виникає за побажанням і згодою сторін – продавця і покупця – і має строго визначений напрям і межі [7].
Кредитор може надати кредит лише своєму покупцеві, а його межі ті ж самі, що й міжгосподарського кредиту взагалі. Як правило, комерційний кредит є короткостроковим, бо обслуговує тільки процес реалізації товарів, стимулюючи і прискорюючи їх збут і зменшуючи час перебування авансованого капіталу в товарній формі. Терміни та розмір його залежать від ряду факторів: ступеня дефіцитності товару на ринку, фінансового стану контрагентів, наявності довіри продавця до покупця, розвитку ринку кредитів тощо.
Передача товару в кредит може оформлятись або не оформлятись векселем. Валюта векселя як цінного паперу складається з ціни товару і позичкового процента за період користування кредитом, ставка якого визначається існуючою нормою процента на ринку позичкових капіталів, але, як правило, дещо нижча від ринкової. Адже при наданні комерційного кредиту мають на меті не отримання прибутку, а реалізацію товару. Формалізуючи відносини між боржником і кредитором, вексель є певною гарантією погашення боргу та може бути підставою для кредитування кредитора банком. За допомогою індосаменту векселедержатель може розрахуватись векселем