Покрити цю потребу лише власними джерелами стає практично неможливим. Тому формувати оборотні кошти лише за рахунок власних джерел нині економічно недоцільно, оскільки це знижує можливості підприємства щодо фінансування власних витрат і збільшує ризик виникнення фінансової нестабільності підприємства.

У такому разі підприємство вимушене звертатися до залучення фі-нансових ресурсів у вигляді короткострокових кредитів банку та ін-ших кредитів, комерційного кредиту, кредиторської заборгованості.

Призначення банківських кредитів — фінансування витрат, пов'язаних з придбанням основних і поточних активів, із сезонними потребами підприємства, тимчасовим збільшенням виробничих за-пасів, із виникненням (збільшенням) дебіторської заборгованості, податковими платежами та іншими зобов'язаннями.

Кредити банку дають змогу органічно ув'язати всі джерела обо-ротних коштів і справляють активний вплив на раціональне форму-вання запасів сировини, матеріалів, готової продукції та інших видів матеріальних цінностей.

Ураховуючи складний стан економіки підприємств, взаємні непла-тежі, комерційні банки з метою гарантії повернення коштів, що нада-ються в позику, кредитують суб'єктів господарювання під заставу їх-нього майна або за умови страхування ризику непогашення кредиту.

Планування потреби в позикових оборотних коштах включає роз-рахунок необхідної суми кредиту з урахуванням залишку нормова-них товарно-матеріальних цінностей і визначення потреби в кредиті.

Сума кредиту з урахуванням залишку нормованих товарно-ма-теріальних цінностей визначається для кожного об'єкта як різниця між запланованою вартістю матеріальних цінностей за діючими ці-нами і власними оборотними коштами.

Короткостроковий кредит, незалежно від об'єктів кредитування, на-дається строком до одного року. Однак на практиці терміни надання кредиту значно менші, що пояснюється високим рівнем інфляції, спри-чиненої спадом виробництва, станом товарного і грошового обігу.

Залучення коштів інших суб'єктів господарювання

До залучених належать кошти інших кредиторів, які надаються підприємствам у позику під певний (обумовлений) відсоток на тер-мін до одного року з оформленням векселя чи іншого боргового зо бов'язання.

Вексель є найпростішою й найпоширенішою формою кредитних грошей. Він виписується боржником і передається кредиторові. Сам факт видачі векселя означає фактично перетворення (перехід) товар в гроші. Через вексель реалізується незадоволений попит на гроші як засіб платежу. Коли таких грошей недостатньо, їх замінює вексель.

Досить поширеною формою залучення коштів інших суб'єктів господарювання є комерційний кредит. Він використовується під-приємствами за браком фінансових ресурсів у покупця (споживача) і неможливості розрахуватися з постачальником. У цьому разі вини-кає необхідність відстрочки платежів. Постачальник дає згоду на надання відстрочки платежу за продукцію, що поставляється, і від споживача він замість грошей одержує вексель або інше боргове зо-бов'язання.

Використання комерційного кредиту набуло певного розвитку в період становлення ринкової економіки, створення підприємств з різ-номанітними формами власності та надання значної самостійності підприємствам. У цілому його використання позитивно впливає на економіку підприємства і народного господарства, оскільки спрощує реалізацію товарів, прискорює обертання оборотних коштів і зменшує потребу в кредитних і грошових ресурсах.

Кредиторська заборгованість належить до позапланових залуче-них джерел формування оборотних коштів, її породжує брак влас-них оборотних коштів. Наявність кредиторської заборгованості постачальникам свідчить про участь у господарському обігу підпри-ємства коштів інших суб'єктів господарювання.

Іншими словами, кредиторська заборгованість — це короткост-рокові зобов'язання підприємств, які виникають за: розрахунками з бюджетом; за розрахунковими документами, строк оплати яких не настав і які не сплачено в строк; за невідфактурованими поставка-ми-розрахунками взаємних вимог, векселями, строк оплати яких не настав і які не сплачено в строк; за короткостроковими кредитами.

Кредиторська заборгованість є допустимою (нормальною), якщо її зумовлено чинним порядком розрахунків. Наприклад, заборгова-ність постачальникам за розрахунковими документами, термін оплати яких не настав, за невідфактурованими поставками. Однак на підприємстві може бути і прострочена кредиторська заборгова-ність, що утворюється в результаті порушення покупцями порядку і термінів оплати розрахункових документів. Якщо покупець, вико-ристовуючи в обігу неоплачені товарно-матеріальні цінності, одер-жує додаткові кошти, які йому не належать, то постачальник зму-шений звертатися до позапланового перерозподілу наявних коштів, ю пошуків додаткових джерел формування його поточних фінансо-вих ресурсів.

За кредиторської заборгованості постачальникам залучення кош-тів відбувається у товарній формі на відміну від власних оборотних коштів і банківського кредиту, які виступають у грошовій формі. Розмір і тривалість простроченої кредиторської заборгованості за-лежать від конкретних умов організації та використання оборотних коштів, особливо — від розміру та тривалості простроченої дебітор-ської заборгованості, головним джерелом покриття якої і є креди-торська заборгованість.

Стан кредиторської і дебіторської заборгованості, їх участь у формуванні та використанні оборотних коштів промислових підпри-ємств свідчать про серйозні негаразди в господарській діяльності ).

цілому в промисловості України станом на 1.10.1998 р. у запаси ;іно-матеріальних цінностей вкладено оборотних коштів на суму "2 млн. грн. Дебіторська заборгованість перевищує суму оборот-ітів, вкладених разом у виробничі запаси, незавершене вироб-, отову продукцію і товари і становить 40761,7 млн грн. Креди-іаборгованість більше ніж у 1,5 раза перевищує дебіторську — * млн грн. Така сама тенденція мала місце й у 1997 році.

Таблиця 1

КРЕДИТОРСЬКА І ДЕБІТОРСЬКА ЗАБОРГОВАНІСТЬ У ФОРМУВАННІ Й ВИКОРИСТАННІ ОБОРОТНИХ КОШТІВ ІІРОМИСЛОВИХ ПІДПРИЄМСТВ УКРАЇНИ У 1997—1998 pp., млн грн. |

на 1.01.1998р. | на 1.10.1998 р

1. | Оборотні кошти у запасах товарно-матеріальних цінностей, у тім числі:—

виробничі запаси —

незавершене виробництво —

готова продукція —

товари |

26102,9

12621,9

4890,0

5632,3

873,5 |

27017,2

12181,8

5921,3

5735,8

730,5

2. | Дебіторська заборгованість | 31142,4 | 40761,7

3. | Інші активи і грошові кошти | 5110,4 | 5930,2

4. | Усього вкладено коштів (1 +2+3) | 62355,7 | 73709,1

5. | Довідково:—

отримані кредити банків | 3550,9 | 5242,9

у тім числі короткострокові | 2186,7 | 2863,2—

кредиторська заборгованість | 48959.7 | 63114,8

Створюється парадоксальна ситуація: чим більше в обороті під-приємства-споживача товарів і грошей підприємства-постачальника, тим більше (незалежно від форми власності) це його