техніки;
- європейська якість при цінах нижча за зарубіжні аналоги;
- розробку системи пільг і знижок залежно від умов поставок.
Збутова політика полягає:
у створенні і регулюванні комерційних зв'язків через посередників, агентів, дилерів;
рекламної діяльності в різних формах (радіо, преса, рекламні буклети, і каталоги) і створення громадської думки;
участь у виставках і ярмарках;
презентації демонстраційних зразків медичної техніки для потенційних замовників.
Сервісна політика підприємства припускає передпродажний і післяпродажний сервіс, зокрема гарантійні зобов'язання по ремонту і заміні браку.
Передпродажний сервіс зорієнтований на постійне вивчення, аналіз і облік вимог замовників з метою вдосконалення медичної техніки.
Післяпродажний сервіс передбачає комплекс робіт по гарантійному і післягарантійному обслуговуванню (ремонт, поставка запасних частин і т.д.). Гарантійний термін медичної техніки складає 18 місяців, що відповідає загальноприйнятим світовим стандартам.
Фінансовий план
Мета розробки фінансового плану є визначення ефективності пропонованого бізнесу.
Загальна потреба в інвестиціях складає 76584 тис. грн., в т.ч. в 2004р. – 29297,4 тис. грн.
Джерелами інвестування є:
засоби стороннего інвестора у розмірі 24000 тис. грн.;
власні засоби підприємства в сумі 52584 тис. грн.
Розрахунок чистого прибутку на планований період представлений в табл. 11.. Розрахунок чистого прибутку на планований період показує, сто виробництво медтехніки буде збиткове, протягом одного кварталу з моменту інвестування. З II кварталу першого року можливе отримання чистого прибутку у розмірі 14,9 % від об'єму продажів.
У розрахунках враховані всі види оподаткування, при цьому розглядаються надані пільгу по податку на прибуток при виробництві медичній техніці.
Баланс грошових витрат і надходжень представлений в табл., де вироблена оцінка синхронності надходжень і витрачання грошових коштів.
Звіт по прибутку і збиткам, тис.грн.
Найменування показника | 2004 | 2005 | 2006 | 2007
Валовий прибуток | 9522 | 36421,2 | 129857 | 272749,7
Податки з прибутку | 546 | 1440 | 1980 | 2406
Чистий прибуток | 8976 | 34981 | 127877 | 270344
Повернення кредиту і відсотки за кредит | 1800 | 11598 | 15795 | -
Прибуток, направлений на розвиток виробництва | 4711 | 19880 | 105500 | 260000
Розподілюваний прибуток | 2465 | 3500 | 6500 | 10344
те ж наростаючим підсумком: | 5965 | 10000 | 16844
Дивіденди всього | 717 | 2790 | 7410
зокрема: інвестору (гарантовані) | 717 | 2790 | 7410
Залишок прибутку | 2465 | - | 3792 | 2934
Розрахуємо рентабельність підприємства:
R= Чиста прибыль/ Витрати на виробництво і реалізацію
R= 242839,3 / 272749,7 * 100% = 89 %
Рентабельність продажів:
R= Чиста прибыль/ Виручку від реалізації
R=242839,3/ 517995*100 % = 47%
Визначимо ефективність інвестиційного проекту (ЧДД), для цього розрахуємо спочатку коефіцієнт дисконтування.
Розрахунок коефіцієнта інфляційного коректування і коефіцієнт
дисконтування табл. 15
Роки | Прогнозні темпи інфляції, % | Коефіцієнти інфляційного коректування | Норматив дисконтування,
% | Коефіцієнт дисконтування
у конкретному
року | Наростаючим підсумком
2004 | - | 1,0 | 1,0 | 28 | 1,0
2005 | 12 | 1,12 | 1,12 | 28 |
0,78
2006 | 10 | 1,10 | 1,23 | 28 |
0,610
2007 | 8 | 1,08 | 1,33 | 28 |
0,477
Визначення ЧДД тис.грн.
табл. 16
Сальдо потоку реальних грошей (різниця між притокою і відтоком)
У прогнозних цінах | Дисконтоване | Дисконтоване, наростаючим підсумком
30020,3 | 30020,3 | 30020,3
380251,2 | 296595,9 | 326616,2
424315,1 | 258832,2 | 585448,4
669622,2 | 319409,8 | 904858,2
ЧДД більше нуля, можна зробити висновок, що проект ефективний.
табл. 17
Дані для побудови точки беззбитковості (графіки)
Найменування показника | 2004 рік | 2007 рік
Об'єм продажів, тис.грн. | 38241 | 517995
Умовно-постійні витрати, тис.грн. | 15685,5 | 142917,8
Умовно-змінні витрати, тис.грн | 13033,5 | 129831,9
Термін окупності проекту:
Сік = капітальні вложения/ (річна амортизація + Чистий прибуток за рік)
Сік = 24000/ (8976,3+1305) = 2,2 роки
Звідси необхідні капітальні вкладення окупляться через два роки і два місяці.
Висновок
На основі даних розрахунків можна сказати, що реалізація продукції за три роки діяльності підприємства виростить на 479753,6 тис. грн., тобто майже в 13 разів. Це пов'язано із збільшенням об'ємів виробництва, а також виведенням на ринок товарів нової модифікації медичної техніки, яка має попит у покупців. Фінансування через кредити в даному випадку виправдовує себе, оскільки проект пов'язаний з розширенням виробництва на вже діючому підприємстві. Це пов'язано з тим, що банкіри не вимагатимуть підвищеної платні за кредит, оскільки ризик вкладень тут менше, ніж для новостворюваної фірми. До того ж немає проблеми знайти матеріальне забезпечення кредитів, як яке виступають активи, що мають.
Повернення основного боргу за кредитом почнеться вже в 4 кварталі 2004 року і протягом двох років, до кінця 2006 року повністю підприємство розплатитися з боргом. Термін погашення інвестиційного кредиту складе 25 місяців при ставці відсотка за кредит 10% річних, тобто термін окупності проекту складе трохи більше двох років, що говорить про ліквідність підприємства, тобто здібності нести відповідальність за узятими зобов'язаннями.
У зв'язку із збільшенням об'ємів виробництва планується зниження собівартості до 2007 року по видах медичної техніки від 8 до 12% .
Що стосується маркетингових дій, те підвищення якості продукції і розширення асортименту, використовування гнучких цін, системи пільг і знижок, а так само успішна рекламна діяльність дозволить збільшити круг споживачів, з виходом надалі на світовий ринок.
Ефективність даного проекту очевидна, оскільки рентабельність продажів медичної техніки складе 47%, а загальна рентабельність підприємства складе 89% . Для порівняння на початку інвестиційного проекту рентабельність підприємства складала 33