Всі обігові кошти

7 | Коефіцієнт маневреності | Власні обігові кошти | Оцінка структури майна підпри-єм-ст-ва, його розподілу на основні та обі-гові кошти; оцінка можливостей шви-дкого реагування на зміни в кон'юн-ктурі ринку | Дотримання відносно стабільного значення показника (в межах 0.4-0.6), оскільки чим він вищий, тим шви-дше підприємст-во зможе відреагува-ти на зміни кон'юнк-ту-ри ринку, тим ви-ща гнучкість викори-с-тання власних коштів

Всі власні кошти

8. | Коефіцієнт співвідношення власних обігових коштів загального розміру обігових коштів | Власні обігові кошти | Оцінка структури обігових коштів за джерелами формування – за рахунок власного капіталу чи заборгованості | Підвищення значен-ня показника (не ни-ж-че за 0.3-0.4); оскі-ль-ки це обумовлює зниження вартості обігових коштів і характеризує більшу фінансову незалеж-ність підприємства від зовнішніх джерел фінансування

Всі обігові кошти

9. | Оборотність обігових коштів(разів) | Обсяг товарообороту | Оцінка швидкості обороту всіх обігових коштів підприємства | Прискорення оборо-тності для зниження потреби підпри-ємст-ва в обігових коштах.

Обігові кошти

Продовження таблиці 2

10. | Оборотність товарно-матеріальних запасів (разів) | Обсяг товарообороту по собівартості | Оцінка швидкості обороту товарно-матеріальних запасів | Прискорення оборо-т-ності товарно-матері-альних запасів, але за умови достатнього об-сягу товарних за-па-сів для нормальної діяльності.

Обсяг товарно-матеріальних запасів

11. | Оборотність дебіторської заборговано-сті (разів) | Обсяг товаро-обороту, який реалізується з відстрочкою платежу | Оцінка швидкості обороту дебіторської заборгованості | Прискорення оборотності при умові досягнення ефекту від надання відстрочки платні.

Дебіторська заборгованість

12. | Оборотність грошових коштів | Платіжний обо-рот (витра-чання грошо-вих коштів) | Оцінка швидкості обороту грошових коштів | Прискорення оборотності при умові додержання нормативів запасів грошових активів

грошові кошти

13. | Період обо-роту оборот-них коштів (або їх гру-пи) в днях | Тривалість періоду | Оцінка в днях тривалості одного циклу обороту. | Зменшення періоду обороту.

Оборотність оборотних коштів (або їх групи)

14. | Довжина операційного циклу, дні | Середній період обороту запасів + середній період погашення дебіторської заборгованості | Оцінка довжини операційного (торгового) циклу, тобто періоду з моменту вкладання коштів в товарні запаси до отримання виручки від їх продажу | Зменшення довжини операційного циклу.

15. | Середній період погашення кредитор-ської заборгова-ності | Середній роз-мір кредитор-ської заборго-ваності Ч кількість днів | Оцінка швидкості оплати кредито-р-сь-кої заборговано-сті, оцінка кількос-ті днів використан-ня кредиторської заборгованості в господарському обороті | Збільшення періоду погашення, але не за рахунок погіршення стосунків з постачальниками.

Обсяг реалізації товарів за поку-п-ними цінами

Продовження таблиці 2

16. | Цикл обороту грошових коштів підприєм-ства, дні | Середній період обороту запасів + середній період погашення дебіторської заборгованості – середній період погашення кредиторської заборгованості | Оцінка довжини обороту грошових коштів підприємства, тобто періоду за який вивільняються гротові кошти | Скорочення циклу обороту грошових коштів.

17. | Середній індекс ліквідності обігових коштів | (Питома вага даного виду обігових коштів в їх загальному обсязі) Ч (Середній пері-од перетво-ре-н-ня в ліквідні кошти активів даної групи) | Узагальнена оцінка ступеня ліквідності підприємства, тобто середньої кількості днів, необхідних для перетворення усіх поточних активів у ліквідні кошти | Підвищення індексу ліквідності за умови достатнього розміру товарних запасів.

100

Означені показники розраховуються та аналізуються в динаміці з використанням рекомендацій та їх нормативних (орієнтовних) значень. Слід зауважити, що наведені нормативні значення можуть використовуватися лише як орієнтовні, оскільки вони запозичені з літературних джерел та не диференційовані по галузях народного господарства. Більшу аналітичну цінність має вивчення напрямку зміни окремих показників порівняно з попереднім періодом та середньо-галузевим значенням показників.

Отже, інформаційною базою проведення цієї роботи є інформація, наведена у формах бухгалтерської звітності, №1 "Баланс", №2 "Звіт про фінансові результати та їх використання", статистичної звітності № 3 – торг. "Звіт про товарооборот". Попри те використовується оперативна інформація про склад товарообороту за формами розрахунку, склад дебіторів, обсяги, термін та причини виникнення дебіторської заборгованості, достатність формування товарних запасів, рух грошових коштів тощо.

Основними показниками ефективності використання обігових активів є:

Загальний коефіцієнт покриття (коефіцієнт поточної ліквідності)

Проміжний коефіцієнт покриття

Коефіцієнт швидкої (абсолютної) ліквідності

Коефіцієнт участі матеріальних запасів в покритті короткострокових зобов'язань

Питома вага матеріальних обігових коштів у загальній сумі

Коефіцієнт інфляційної захищеності обігових коштів

Коефіцієнт маневреності

Коефіцієнт співвідношення власних обігових коштів і загального розміру обігових коштів

Оборотність обігових коштів (разів)

Оборотність товарно-матеріальних запасів (разів)

Оборотність дебіторської заборгованості (разів)

Оборотність грошових коштів

Період обороту оборотних коштів (або їх групи) в днях

Довжина операційного циклу, дні

Середній період погашення кредиторської заборгованості

Цикл обороту грошових коштів підприємства, дні

Середній індекс ліквідності обігових коштів

1.4. Шляхи прискорення обіговості оборотних активів

Під стратегією управління обіговими активами торговельного підприємства прийнято розуміти цілеспрямований процес формування обсягу та складу обігових активів, який дозволяє забезпечити досягнення стратегічних цілей та завдань управління.

Управління обіговими активами торговельного підприємства здійсню-ється з метою досягнення певної системи (рис. 4).

Сутність кожної мети управління полягає у наступному:

1. Оптимізація розміру обігових активів, що обслуговують господарські потреби підприємства.

Оскільки економічні ресурси надаються підприємству на платній основі, кожне підприємство зацікавлене в скороченні своїх фінансових потреб з метою мінімізації витрат на їх обслуговування. Це може бути досягнуто шляхом планування потреби підприємства в формуванні обігових активів, нормуванні обсягів окремих груп обігових активів, контролю за ступенем виконання розроблених планів і нормативів та організації роботи з виявлення можливостей скорочення потреби в обігових активах.

2. Прискорення швидкості кругообороту (або скорочення тривалості обороту) обігових активів.

Потреба підприємства в формуванні обігових активів (ОбАнеоб) зaлежить від обсягів товарообороту (Т), тривалості кругообороту (ПООбА) та тривалості періоду (Д). Кількісно ця залежність може бути описана так:

Рис. . Стратегічні