ф. 1 ряд. 620

5 | Ко | Чистий оборотний капітал | >0 збільшення | ф. 1(ряд. 260 – ряд. 620) | 24657 | 18471 | – 6187

6 | Кавт | Коефіцієнт платоспроможності (автономії) | >0,5 | Ф. 1 ряд. 380 | 0,870 | 0,809 | – 0,061

ф. 1 ряд. 640

7 | Кск | Коефіціїнт структури капіталу (фінансування) | <1 зменшення | Ф. 1(р. 430 + р. 480 + р. 620 + р. 6301 | 0,150 | 0,236 | 0,087

ф. 1 ряд. 380

8 | Кзоз | Коефіцієнт забезпеченності власними оборот, засобами | >0,1 | Ф. 1(р.260 – р. 620) | 1,41.0 | 0,715 | – 0,695

ф. 1 ряд. 620

9 | Кмк | Коефіцієнт маневренності власного капіталу | >0 збільшення | Ф. 1(р. 260 – р. 620) | 0,204 | 0,153 | – 0,051

ф. 1 ряд. 380

10 | Коа | Коефіцієнт оборотності активів | збільшення | ф. 2 ряд. 035 | 0,542 | 0,580 | 0,038

ф. 1 (р. 280(гр. 3) + р. 280(гр. 4)) / 2

11 | Кооз | Коефіцієнт оборотності основних засобів | збільшення | Ф.2 ряд. 035 | 0,384 | 0,476 | 0,092

ф. 1 (р. 031(гр. 3) + р. 031(гр. 4)) / 2

12 | Ковк | Коефіцієнт оборотності власного капіталу | збільшення | ф. 2 ряд. 035 | 0,604 | 0,692 | 0,088

ф. 1 (р. 380(гр. 3) + р. 380(гр. 4)) / 2

Зміни власних коштів Підприємства протягом 2002 р. відбулося за рахунок: погашення заборгованості по розрахунках за акції 7-ї емісії – 105,0 тис. грн., надходження коштів в рахунок оплати за акції – 11753,8 тис. грн.

Зменшили власний капітал Підприємства, отримані Підприємством збитки за звітний період в сумі 14188,4 тис. грн. та уцінка раніше проіндексованих основних фондів – 25,9 тис. грн.

Станом на 31.12.2002 року зареєстрований статутний фонд повністю сплачено, невикуплених акцій власної емісії (вилученого капіталу) на балансі підприємства немає.

Коефіцієнт платоспроможності «автономії» (Кавт = 0,809) свідчить про те, що загальна сума заборгованості підприємства не перевищує суму власних джерел фінансування, тобто на даний момент Підприємство є незалежним від зовнішніх джерел. Перевищення власних коштів над позиковими (коефіцієнт структури капіталу фінансування» менший одиниці Кск = 0,236) вказує на те, що Підприємство має достатній рівень фінансової стійкості. Цей показник погіршився з початку року (на 1.01.2002 р. Кск = 1.150) внаслідок зміни співвідношення власних та позикових коштів в структурі балансу підприємства. Підприємство не користується довгостроковими позиками.

Щодо забезпечення Підприємства власними оборотними засобами, то відношення різниці між оборотними активами і поточними зобов'язаннями до суми поточних зобов'язань (Кзоз = 0,715) відповідає нормативному (нормативне значення Кзк > 0,1).

Коефіцієнт маневреності власного капіталу (Кмк = 0,153), який розраховується як відношення суми власних оборотних засобів до власного капіталу, відповідає нормативному. Цей коефіцієнт зменшився з початку року (на 1.01.2002 р. Кмк = 0,204).

Аналіз ділової активності

Порівнянні з початком року не відбулось значних змін таких показників, як коефіцієнт оборотності активів (Коа рівний 0,542 – на 01.01.2002 р. та 0,580 – на 31.12.2002 р.) та коефіцієнт оборотності основних засобів (Кооз рівний 0,384 на 01.01.2002 р. та 0,476 – на 31.12.2002 р.). Ці показники свідчать про стабільний рівень ділової активності підприємства.

Зріс в порівнянні з початком року на 8,8 % коефіцієнт оборотності капіталу (Ковк = 0,692), що свідчить про ефективніше використання коштів учасників.

Збільшилась з початку року дебіторська заборгованість по розрахунках з бюджетом на 641,5 тис. грн. та складає на 31.12.2002 року – 2866,9 тис. грн. Ця сума заборгованості виникла по розрахунках з податку на додану вартість та пояснюється складними розрахунками при відшкодуванні сум ПДВ з бюджетом та порушенням зі сторони податкових органів строків відшкодування ПДВ.

Значна сума заборгованості за товари (роботи, послуги) відвантажені, не оплачені в строк на 14796,7 тис. грн. Ця сума збільшилась за 2002 рік на 793,4 тис. грн. і свідчить про надання підприємством товарних позик для споживачів своєї продукції.

Сума інших оборотних активів складається з суми незадекларованого податкового платежу та розрахунків за податковими зобов'язаннями з ПДВ, які виникають при оформленні податкових векселів, отриманні послуг нерезидента або бартерних операціях.

Сума заборгованості Підприємства за товари, роботи і послуги не сплачені в строк на 1.01.2002 р. – 18963,1 тис. грн. Ця сума збільшилась в порівнянні з показником на початок року (16189,9 тис. грн.), що негативно впливає на такі показники як стабільність та надійність у відносинах з постачальниками.

Заборгованість за виданими векселями виникла внаслідок оформлення податкових платежів при імпорті Підприємством товарно-матеріальних цінностей на територію України.

Не зазнали значних змін показники, які характеризують стан розрахунків з бюджетом, з позабюджетних платежів, по оплаті праці.

Аналіз ліквідності підприємства

Чистий оборотний капітал (Ко) станом на 31.12.2002 р. – 18471 тис. грн. Цей показник зменшився з початку року (24657 тис. грн.) на 6187 тис. грн.

Найбільш узагальнюючим показником ліквідності виступає коефіцієнт покриття обігу, визначений як співвідношення усіх поточних активів (за вирахуванням витрат майбутніх періодів) до короткострокових зобов'язань. Цей коефіцієнт характеризує оборотність оборотних коштів Підприємства для погашення своїх боргів протягом року. Він вказує на те, що на кожну грошову одиницю короткострокових зобов'язань на 31.12.2002 р. припадає 1,715 грошових одиниць оборотних коштів.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності (Кал), розрахований для визначення можливості швидкого