Систематичний аналіз фінансового стану підприємства, його платоспроможності, ліквідності та фінансової стійкості необхідний ще й тому, що доходність будь-якого підприємства, розмір його прибутку багато в чому залежить від його платоспроможності. Ураховують фінансовий стан підприємства і банки, розглядаючи режим його кредитування та диференціацію відсоткових ставок.

Під фінансовими ресурсами слід розуміти грошові кошти, що є в розпорядженні підприємства. Таким чином, до фінансових ресурсів належать грошові фонди й та частина грошових коштів, яка використовується в нефондовій формі.

Основними джерелами формування фінансових ресурсів підприємства є власні та залучені кошти. До власних належать: статутний фонд, амортизаційні відрахування, валовий дохід та прибуток (70% від суми амортизаційних відрахувань інормованих матеріальних ресурсів, тобто (1308,15+74,34)*0,7 = 967,74 (тис.грн.)). До залучених – отримані кредити, пайові та інші внески, кошти мобілізовані на фінансовому ринку (30% від суми амортизаційних відрахувань інормованих матеріальних ресурсів, тобто (1308,15+74,34)*0,3 = 414,75 (тис.грн.)).

Фінансовий стан підприємства – це комплексне поняття, яке є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин підприємства, визначається сукупністю виробничо-господарських факторів і характеризується системою показників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів.

Фінансовий стан підприємства залежить від результатів його виробничої, комерційної та фінансово-господарської діяльності. Тому на нього впливають усі види діяльності підприємства. Передовсім на фінансовому стані підприємства позитивно позначаються безперебійний випуск і реалізація високоякісної продукції.

Фінансова діяльність підприємства має бути спрямована на забезпечення систематичного надходження й ефективного використання фінансових ресурсів, дотримання розрахункової кредитної дисципліни, досягнення раціонального співвідношення власних і залучених коштів, фінансової стійкості з метою ефективного функціонування підприємства.

Отже, фінансовий стан – це одна з найважливіших характеристик діяльності кожного підприємства.

Фінансовий стан підприємства треба систематично й усебічно оцінювати з використанням різних методів, прийомів та методик за допомогою показників фінансового стану.

Показниками фінансового стану підприємства – це такі показники, які відображають наявність, розміщення та використання фінансових ресурсів і проявляються у платоспроможності підприємства.

Фінансовий стан підприємства в цілому визначається такими елементами його економічної діяльності:

прибутковістю (рентабельністю);

оптимальністю розподілу прибутку;

наявністю власних фінансових ресурсів (основних і оборотних коштів) не нижче мінімально необхідного рівня для організаці виробничого процесу і реалізації продукції;

раціональне розміщення основних і оборотних коштів;

платоспроможністю;

ліквідністю.

Наступні показники характеризують фінансовий ста підприємства:

Коефіцієнт фінансової стійкості показує, скільки позичених коштів залучило підприємство на одну гривню вкладених у активи власних коштів.

Кст = Пз/Пв (9.1)

Кст = 414,75/967,74 = 0,43

Коефіцієнт фінансової напруги:

Кфн = Пз / (Пз + Пв) (9.2)

Кфн = 414,75 / (414,75 + 967,74) =0,3

Коефіцієнт поточної платоспроможності – це здатність підприємства сплачувати кошти за своїми зобов’язаннями , що вже настали і потребують негайного погашення, за рахунок наявних грошей на банківських рахунках або у готівці.

КПЛС = ?р/рк / ?КР - ?Деб , де (9.3)

?р/рк – кошти на розрахунковому рахунку, які становлять 200 тис.грн.;

?КР – кредиторська заборгованість, яка становить 250 тис.грн.;

?Деб – дебіторська заборгованість, що становить 70 тис.грн.

КПЛС = 200 / (250 – 70) = 1,1

Коефіцієнт покриття поточних пасивів:

КП = (О – Онл) / Пп, де (9.4)

О – загальна сума коштів вкладених в оборотні активи і становить 214,07тис.грн.;

Онл – сума оборотних коштів, ліквідність як сумнівна (10% від вартості матеріальних ресурсів, тобто 995, 88*0,1 = 99,59 (тис.грн.));

Пп – поточні зобов’язання (сума кредиторських зобов’язань і місячної заробітної плати всіх працівників, тобто 250 + 0,41 = 250,41(тис.грн.));

КП = (214,07 – 99,59) /250,41 = 1,01

Коефіцієнт негайного покриття поточних пасивів:

КНП = ОЛ /Пп, де (9.5)

ОЛ – сума оборотних коштів у “чистих” ліквідних активах (10% від вартості готової продукції, тобто 2891*0,1 = 289,1 (тис.грн.)).

КНП = 289,1 / 250,41= 1,2

Розрахунки зводимо у таблицю 9.1.

Таблиця 9.1

Показники фінансового стану підприємства

Найменування показників | Позначення | Одиниці виміру | Величина

Власні ресурси | Пв | тис.грн. | 967,74

Залучені ресурси | Пз | тис.грн. | 414,75

Власні і залучені ресурси | тис.грн | 1382,49

Кредиторська заборгованість | ?КР | тис.грн. | 250

Дебіторська заборгованість | ?Деб | тис.грн. | 70

Кошти на розрахунковому рахунку | ?кр/р | тис.грн. | 200

Загальна сума коштів вкладених в оборотні активи | О | тис.грн. | 214,07

Сума оборотних коштів, ліквідність як сумнівна | Онл | тис.грн. | 99,59

Сума оборотних коштів у “чистих” ліквідних активах | Ол | тис.грн. | 289,1

Поточні зобов’язання | Пп | тис.грн. | 307,4

Коефіцієнт фінансової стійкості | Кст | коеф. | 0,43

Коефіцієнт фінансової напруги | Кфн | коеф. | 0,3

Коефіцієнт поточної платоспроможності | КПЛС | коеф. | 1,1

Коефіцієнт покриття поточних пасивів | КП | коеф. | 1,01

Коефіцієнт негайного покриття поточних пасивів | КНП | коеф. | 1,2

Прибуток від звичайної діяльності після оподаткування - визначається як різниця між прибутком від звичайної діяльності до оподаткування та сумою податків з прибутку (375,83 – 112,75 = 263,08 (тис.грн.)).

Проведемо розрахунок величини ПДВ , прибутку, використання кредиту, утворення фондів підприємства і дані зведемо в таблицю 9.2 при умові, що прибуток на підприємстві використовується наступним чином :

60 % - на оновлення ОВФ (263,08*0,6 = 157,85(тис.грн.));

40 % - на утворення фондів підприємства (263,08*0,4 = 105,23(тис.грн.)).

Таблиця 9.2

Найменування показників | Одиниці виміру | Величина

Ціна одиниці продукції (без ПДВ) | грн. | 450

Норматив ПДВ | % | 20

Реалізована продукція | тис.грн. | 2891

Сума ПДВ всього | тис.грн. | 578,2

Собівартість реалізованої продукції | тис.грн. | 2515,17

Сума прибутку | тис.грн. | 375,83

Сума податку на прибуток (30%) | тис.грн. | 112,75

Сума