Підприємство ВАТ „Пресмаш” має недостатню фінансову стійкість. Це підтверджують і отримані дані коефіцієнту абсолютної ліквідності, які свідчать, що підприємство в змозі негайно погасити лише 1,6% короткострокової заборгованості. Значення коефіцієнту швидкої ліквідності також має низьке значення, вдвічі менше нормативного. Лише тільки значення коефіцієнту загальної ліквідності знаходиться в межах норми, навіть перевищує її. Але ж високі показники загальної ліквідності свідчать не про стабільний фінансовий стан підприємства і про ефективність його діяльності, а про наявність у нього позанормативних виробничих запасів.

Коефіцієнт загальної ліквідності також свідчить, що на кожну гривню короткострокових зобов’язань припадає 5,33 грн. на початок року та 3,01 грн. на кінець оборотних коштів. Коефіцієнт автономії має велике значення через наявність великої кількості власного капіталу. Підприємство має достатній запас фінансової стійкості. Згідно коефіцієнту співвідношення позикових та власних коштів на кожну гривню власних коштів припадало 3 коп. позикових (на початок звітного періоду) та 8 коп. на кінець.

Незважаючи на те, що підприємство має добрі результати по деяких показниках, воно знаходиться в критичному стані через нестачу грошових коштів. Готова продукція на складі не дуже користується попитом через високу ціну, яка обумовлена великою собівартістю.

Оскільки на ВАТ „Пресмаш” існує дві великі проблеми – проблема збуту та оптимізації дебіторської заборгованості, на них потрібно звернути основну увагу. Проблему збуту можна вирішити через реалізацію продукції з негайною оплатою або із знижкою, потрібно знижувати собівартість продукції. Щодо дебіторів, потрібно вибрати найбільш доцільні строки платежів та форми розрахунків із споживачами (попередня оплата, з відстрочкою платежу, по факту відвантаження продукції). Доцільним є надання відстрочки платежу споживачам, бо за рахунок цього збільшується обсяг реалізації, тобто прибуток (для стимулювання збуту в умовах високої конкуренції), але можливе виникнення додаткових витрат по залученню короткострокових банківських кредитів для компенсації дебіторської заборгованості.

Доцільно також продати частину основних фондів, оскільки вони вже застарілі, а отриману суму спрямувати на покупку нового обладнання чи на розширення виробничої діяльності.

Пошук ефективних механізмів управління фінансовими ресурсами та забезпечення їх реальної інтеграції в систему ринкових відносин зумовлює необхідність розробки певної фінансової стратегії на даному етапі розвитку підприємства.

Додаток 1

БАЛАНС ПІДПРИЄМСТВА

на 31 грудня 2004 р.

Форма №1 тис. грн.

Актив | Код рядка | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду

І. Необоротні активи  

Нематеріальні активи  

залишкова вартість | 010  

первісна вартість | 011  

знос | 012 | ( ) | ( )

Незавершене будівництво | 020

Основні засоби

залишкова вартість | 030

первісна вартість | 031

знос | 032

Довгострокові фінансові інвестиції

які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств | 040

інші фінансові інвестиції | 045

Довгострокова дебіторська заборгованість | 050

Відстрочені податкові активи | 060

Інші необоротні активи | 070

Усього за розділом І | 080

ІІ. Оборотні активи

Запаси

виробничі запаси | 100

тварини на вирощуванні та відгодівлі | 110

незавершене виробництво | 120

готова продукція | 130

товари | 140

Векселі одержані | 150

Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги

чиста реалізаційна вартість | 160

первісна вартість | 161

резерв сумнівних боргів | 162

Дебіторська заборгованість за розрахунками

з бюджетом | 170

за виданими авансами | 180

з нарахованих доходів | 190

із внутрішніх розрахунків | 200

Інша поточна дебіторська заборгованість | 210

Поточні фінансові інвестиції | 220

Грошові кошти та їх еквіваленти

в національній валюті | 230

в іноземній валюті | 240

Інші оборотні активи | 250

Усього за розділом ІІ | 260

ІІІ. Витрати майбутніх періодів | 270

Баланс | 280

Продовження додатка 1

Пасив | Код рядка | На початок звітного періоду | На кінець звітного періоду

І. Власний капітал  

Статутний капітал | 300

Пайовий капітал | 310

Додатковий вкладений капітал | 320

Інший додатковий капітал | 330

Резервний капітал | 340

Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) | 350

Неоплачений капітал | 360

Вилучений капітал | 370

Усього за розділом І | 380

ІІ. Забезпечення наступних витрат і платежів

Забезпечення виплат персоналу | 400

Інші забезпечення | 410

Цільове фінансування | 420

Усього за розділом ІІ | 430

ІІІ. Довгострокові зобов’язання

Довгострокові кредити банків | 440

Інші довгострокові фінансові зобов’язання | 450

Відстрочені податкові зобов’язання | 460

Інші довгострокові зобов’язання | 470

Усього за розділом ІІІ | 480

IV. Поточні зобов’язання

Короткострокові кредити банків | 500

Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями | 510

Векселі видані | 520

Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 530

Поточні зобов’язання за розрахунками

з одержаних авансів | 540

з бюджетом | 550

з позабюджетних платежів | 560

зі страхування | 570

з оплати праці | 580

з учасниками | 590

із внутрішніх розрахунків | 600

Інші поточні зобов’язання | 610

Усього за розділом IV | 620

V. Доходи майбутніх періодів | 630

Баланс | 640

Додаток 2.

ЗВІТ ПРО ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ
За 2004 рік.

I. ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ

Форма № 2 тис. грн.

Стаття | Код
рядка | За звітний період | За попередній період

1 | 2 | 3 | 4

Дохід (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) | 010

Податок на додану вартість | 015

Акцизний збір | 020

025

Інші вирахування з доходу | 030

Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) | 035

Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) | 040

Валовий:

прибуток | 050

збиток | 055

Інші операційні доходи | 060

Адміністративні витрати | 070

Витрати на збут | 080

Інші операційні витрати | 090

Фінансові результати від операційної діяльності:

прибуток | 100

збиток | 105

Доход від участі