оборотні кошти
забезпечують запаси й витрати;
нормально стійкий фінансовий стан - коли запаси й витрати
забезпечуються сумою власних оборотних коштів та довгостроковими позиковими джерелами;
нестійкий фінансовий стан - коли запаси й витрати забезпечуються за рахунок власних оборотних коштів, довгострокових позикових джерел та короткострокових кредитів і позик, тобто за рахунок усіх основних джерел формування запасів й витрат;
4) кризовий фінансовий стан - коли запаси й витрати не забезпечуються джерелами їх формування і підприємство перебуаає на межі банкрутства.
Особливо велике значення при аналізі фінансового стану всіх підприємницьких структур, у тому числі й зарубіжних, надається коефіцієнту фінансової стійкості.
Він показує питому вагу в загальній вартості майна від усіх джерел коштів, які підприємство може використати в своїй поточній діяльності без втрат для кредиторів, обмежує вкладення короткотермінових позичених коштів, у формуванні майна підприємства тільки тими активами, які легко реалізуються і швидко повертаються в грошову форму.
Коефіцієнт фінансової напруги: валюта балансу / власний капітал.
Цей коефіцієнт є оберненим до коефіцієнта концентрації власного капіталу. Зростання цього показника в динаміці означає збільшення частки позичених коштів у фінансуванні підприємства. Якщо його значення наближається до одиниці (або 100%), то це означає, що власники повністю фінансують своє підприємство, якщо перевищує одиницю - навпаки.
Таблиця 9.1
Показники фінансового стану підприємства
Найменування показників | Одиниці вимірювання | Числове значення
Власні ресурси | Тис.грн. | 252,889
Залучені ресірси | Тис.грн | 108,381
Власні і задучені ресурси разом | Тис.грн | 361,27
Кредиторська заборгованість | Тис.грн | 100
Дебіторська заборгованість | Тис.грн. | 80
Загальна сума коштів вкладених в оборотні активи | Тис.грн | 203,07
Сума оборотних коштів ліквідність яких сумнівна | Тис.грн | 126,293
Сума оборотних коштів у „чистих” ліквіджних активах | Тис.грн | 296,144
Поточні зобов’язання | Тис.грн. | 71,46
Коефіціент фінансової стійкості | Коеф. | 0,43
Коефіціент фінансової напруги | Коеф. | 0,3
Коефіціент поточної платоспроможності | Коеф. | 5
Коефіціент покриття поточних пасивів | Коеф. | 1,07
Коефіціент негайного покритть поточних пасивів | Коеф. | 4,14
Сума коштів на розрахунковому рахунку | тис.грн. | 100
Коефіціент фінансової стійкості:
Кст=Пз/Пв (9.1)
Кст=108,381/252,889=0.43
Коефіціент фінансової напруги:
КФ.н=Пз/Пз+Пв (9.2)
КФ.н=108,381/(108,381+252,889)=0,3
Показниками та факторами доброго фінансового стану підприємства можуть бути: стійка платоспроможність, ефективне використання капіталу, своєчасна організація розрахунків, наявність стабільних фінансових ресурсів.
Відповідно показниками та факторами незадовільного фінансового стану є: неефективне розміщення коштів, брак власних оборотних коштів, наявність стійкої заборгованості за платежами, негативні тенденції у виробництві.
Дія комплексного аналізу фінансового стану підприємства необхідно оцінити тенденції найбільш загальних показників, які з різних сторін характеризують фінансовий стан підприємства.
Велике значення має аналіз структури доходів підприємства та оцінка взаємозв'язку прибутку з показниками рентабельності. Важливо проаналізувати зв'язок прибутку підприємства з формуючими прибуток факторами, що полегшує практичну орієнтацію в цих питаннях.
Дохідність підприємства характеризується абсолютними й відносними показниками. Абсолютний показник дохідності — це сума прибутку або доходів. Відносний показник — рівень рентабельності. Рівень рентабельності підприємств, пов'язаних із виробництвом продукції (товарів, послуг), визначається як відсоткове відношення прибутку від реалізації продукції до її собівартості:
Р = (П/Св) х 100 (9.3)
де Р — рівень рентабельності, %;
П — прибуток від реалізації продукції, грн.;
Св — собівартість продукції, грн.
Рентабельність підприємства та продукції обчислювалась в розділі 7.
Обчислимо суму чистого прибутку від реалізації продукції.
Таблиця 9.2
Фінансові результати підприємства
Найменування показника | Один. вим. | Числове значення
1. Ціна одиниці продукції без ПДВ | грн. | 91,7
2. Норматив ПДВ | % | 20
3. Реалізована продукція | тис.грн. | 3568
4. Сума ПДВ всього | тис.грн. | 713,6
5. Собівартість реалізованої продукції | тис.грн. | 2961,44
6. Сума прибутку | тис.грн. | 606,56
7. Кредит банку | тис.грн. | 100
8. Сплата % за кредит | тис.грн. | 15
9. Сума прибутку після сплати % за кредит | тис.грн. | 591,56
10. Норматив податку на прибуток | % | 25
11. Сума податку на прибуток | тис.грн. | 151,64
12. Сума прибутку після оподаткування | тис.грн. | 454,92
13. Використання прибутку, в т. ч. | тис.грн.
- оновлення ОВФ | тис.грн. | 272,95
- утворення фондів підприємства | тис.грн. | 181,97
Отже, підприємство планує реалізувати продукцію на суму 3568 тис. грн. цінах з ПДВ. Сума податку на додану вартість становить 713,6 тис.грн. або 20%, згідно чинного законодавства. При відніманні собівартості отримаємо прибуток й реалізації товарів і послуг, тобто прибуток від операційної діяльності (оскільки даних про іншу операційну діяльність підприємства ми не маємо). Цей прибуток становитиме 606,6 тис.грн. Саме на цю суму нараховується податок на прибуток: в розмірі 25% згідно чинного законодавства. Сума податку становитиме 151,64 тис.грн.
Прибуток після оподаткування називається чистим. Він частково спрямовується на погашення кредитів, на формування фонду нагромадження та фонду споживання.
Розділ 10
Відносини з бюджетом
В Україні справляються загальнодержавні і місцеві податки.
Місцеві податки і збори, порядок їх сплати встановлюються органами місцевого самоврядування відповідно до переліку і в межах граничних розмірів ставок, установлених законодавством України, крім збору за проїзд автотранспорту, що прямує за кордон по території прикордонних областей, який встановлюється обласними Радами народних депутатів.
Суми місцевих податків і зборів зараховуються до бюджетів місцевого самоврядування за місцем знаходження (проживання) платника, якщо інше не встановлено законодавчими актами України.
Крім цього, ще розрізняють прямі і непрямі податки.
Прямі податки-це податки, які держава стягує безпосередньо з доходів або майна платника податку.До них належать:податок на прибуток підприємств і організацій, прибутковий податок ї доходів громадян,
Непрямі податки-це податки, які стягуються у вигляді надбавки до ціни товару і сплачуються споживачами