Для оцінки ступеня ліквідності необхідно також обчислити такі відносні показники:

1. Коефіцієнт абсолютної ліквідності, який відображає частину поточної заборгованості, яку підприємство може негайно погасити в найближчий час. Він розраховується за формулою:

а) (4.1)

де Кабс.лікв. – коефіцієнт абсолютної ліквідності;

ГКЕ – грошові кошти та їх еквіваленти (сума строк 230, 240 баланс (тис.грн.);

ПЗ – поточні зобов'язання (строка 620 балансу) (тис.грн.);

на початок звітного періоду – Кабс.лікв = 171.5/ 121.3= 1.4

на кінець звітного періоду – К абс.лікв = 240.5/ 123.4= 1.95

Значення коефіцієнта абсолютної ліквідності повинно перебувати межах 0,2 — 0,35. Якщо ж коефіцієнт набуває значення, нижче ніж 0,2 – це означає, що у підприємства не вистачає грошових коштів на покриття невідкладних зобов'язань.

2. Коефіцієнт критичної ліквідності, який характеризує очікувану платоспроможність підприємства через період, що дорівнює тривалості одного обороту дебіторської заборгованості. Він розраховується за формулою:

б)

(4.2)

де Ккр.лікв. — коефіцієнт критичної ліквідності;

ПФІ – поточні фінансові інвестиції (стр.220 балансу) (тис.грн.).

Дебз – дебіторська заборгованість (сума строк 150, 160, 170, 180, 190, 200, 210 балансу) (тис.грн.);

на початок звітного періоду – Ккр. лікв = 216.1/121.3=1.78

на кінець звітного періоду – К кр.лікв = 309.3/123.4= 2.5

Нормальним вважається стан, коли значення цього коефіцієнт перевищує одиницю. Що ми і бачимо. Отже можна стверджувати, що як на початок, так і на кінець звітного періоду підприємство зможе повернути заборгованість без додаткового часу, що потрібен для реалізації запасів.

3. Коефіцієнт покриття або коефіцієнт поточної ліквідності характеризує здатність підприємства погасити поточні зобов'язання протягом періоду, що дорівнює тривалості обороту його оборотних активів. В цьому випадку розглядається не тільки забезпечення своєчасних розрахунків дебіторами та реалізації готової продукції, а й продажу в результаті потреб інших оборотних засобів (сировини, матеріалів тощо).

Він обчислюється з формулою:

в)

(4.3)

де Кпокр. – коефіцієнт покриття;

З – запаси (сума строк 100, 110, 120, 130, 140 балансу) (тис.грн.);

на початок звітного періоду – Кпокр.= 388.4/121.3= 3.2

на кінець звітного періоду – Кпокр. = 422.8/123.4= 3.4

Нормальним значенням цього коефіцієнту вважається, коли воно перевищує 2.

Як ми бачимо по розрахунках всі коефіцієнти знаходяться в допустимих межах, тобто підприємство має значний об’єм вільних ресурсів, а тому і має можливість повернути заборгованість за рахунок оборотних активів.

Зробивши висновок за всіма трьома показниками можна сказати, що за звітний період підприємство мало можливість розрахуватись за інший додатковий і резервний капітал.

5 Аналіз рентабельності підприємства

Для того, щоб визначити рентабельність підприємства проводять горизонтальний та вертикальний аналізи. Під горизонтальним аналізом розуміють дослідження змін показників за розглядуваний період, а під вертикальним аналізом розуміють вивчення структури показників та їх зміни.

Рентабельність є узагальненою характеристикою ефективності діяльності підприємства і базується на великій кількості чинників, які на неї впливають.

Отже за „Балансом ” (Форма 1) та „Звіт про фінансові результати ” визначаємо чинники, що впливають на рентабельність підприємства.

1. Рентабельність продаж – визначає, скільки прибутку припадає на одиницю реалізованої продукції обчислюється за формулою:

а)

(5.1)

де Рпродаж – рентабельність продаж,(%);

Под – прибуток від операційної діяльності (гр.од.) (р.100 звіту про фінансові результати);

ЧД – чистий дохід від реалізації (гр.од.) (р.035 звіту про фінансої результати);

звітний період – Рпродаж = (68/898.2)*100% = 7.6%

попередній період – Рпродаж = (52/816.9)*100% = 6.4%

2. Рентабельність активів за прибутком від звичайної діяльності характеризує, скільки прибутку від звичайної діяльності припадає на одиницю коштів, інвестованих в активи і обчислюється за формулою:

б)

(5.2)

де Ра – рентабельність активів, (%);

Пзд – прибуток від звичайної діяльності (гр.од.) (р. 190 звіту прі фінансові результати);

А – активи (гр.од.) (р. 280 балансу);

звітний період – Ра = (51/751.4)*100% = 6.8%

попередній період – Ра = (39/804.5)*100% = 4.8%

3. Рентабельність активів за чистим прибутком характеризує скільки чистого прибутку припадає на одиницю коштів, інвестованих активи і обчислюється за формулою:

в)

(5.3)

де Ра – рентабельність активів, (%);

ЧП – прибуток від звичайної діяльності (гр.од.) (р.220 звіту прі фінансові результати);

А – активи (гр.од.) (р. 280 балансу);

звітний період – Ра = 6.7%

попередній період – Ра= 4.8%

Отже, можна прийти до висновку, що за звітний період на одну гривню інвестовану в активи підприємства припадало 6.7 коп. коли за попередній період ця сума становила лише 4.8 коп.

4. Рентабельність власного капіталу відображає скільки припадає чистого прибутку на одиницю власного капіталу і обчислюється за формулою:

г)

(5.4)

де Рвк – рентабельність власного капіталу, (%);

ЧП – чистий прибуток (гр.од.) (р.220 звіту про фінансов результати)

ВК – власний капітал (гр.од.) (р.380 балансу);

звітний період – Рвк = (51/630.1)*100% = 8.1%

попередній період – Рвк = (39/681.1)*100% = 5.7%

Тобто на підприємстві на 1 грн. власного капіталу за звітний період припадало 8.1 коп. чистого прибутку, коли за попередній період всього лише 5.7 коп.

5. Рентабельність виробничих фондів характеризує, скільки припадає чистого прибутку на одиницю вартості виробничих фондів обчислюється за формулою:

д)

(5.5)

де Рвф – рентабельність виробничих фондів, (%);

ЧП – чистий прибуток (гр.од.) (р.220 звіту про фінансові результати)

ВФ – вартість виробничих фондів (гр.од.) (р.030+100+120 балансу);

звітний період – Рвф = (51/ 385.1)*100%= 13%

попередній період – Рвф = (39/412.2)*100%=9 %

6 Аналіз фінансових результатів та ймовірність банкрутства підприємства.

Оскільки в умовах ринкової економіки основною метою та необхідно умовою стабільного розвитку підприємства є прибуток, увагу необхідно приділити чинникам, які впливають на формування прибутку. Інформаційно базою слугує Звіт