Кожний вид кредитної угоди має свої специфічні причини, що зумовлюють ризик. Так, наприклад, кредитний ризик може виникнути за умов погіршення фінансового стану позичальника, виникнення непередбачених труднощів у діяльності, відсутності потрібних організаторських здібностей у керівника позичальника, та ін. обставин. Слід зауважити, що кредитори, як правило, на відміну від власників та менеджерів інноваційного проекту, мають меншу схильність ризикувати. Вони поряд з оцінкою загального ризику інноваційного проекту розглядають рівень забезпечення позики, що є складовою частиною кредитного ризику. Тому бажано, якщо БП має метою отримання позикових коштів, навести в цій частині опис можливих видів забезпечення кредиту: наявність ліквідної застави, гарантії, тощо.

8. Додатки

В додатки включаються документи, що можуть служити підтвердженням або більш детальним поясненням представленим в БП відомостям. До таких можуть відноситися наступні:

біографії керівників підприємства або проекту, що підтвердять їх компетентність та досвід роботи;

результати маркетингових досліджень;

висновки аудиторів;

фотографії або відео ролик зразків продукції;

докладні технічні характеристики продукції;

план підприємства;

гарантійні листи або контракти з постачальниками і користувачами продукції;

договори оренди, найму, ліцензійні узгодження;

висновки служб державного нагляду з питань екології і безпеки;

статті з журналів та газет про діяльність підприємства;

відгуки авторитетних установ.

9. Представлення БП проекту потенційним інвесторам (презентація)

Представлення проекту не менш важлива і відповідальна задача, ніж його розроблення. Представляючи БП проекту, розробники фактично продають свій проект як гарний, якісний продукт.

Рекомендується при цьому дотриматися наступних принципів:

Оптимальний розмір БП має бути не більше 25 – 30 сторінок. Текст треба набрати шрифтом, що добре читається. В якості ілюстрацій використовуються схеми та графіки.

Треба продемонструвати обов’язковість та компетентність розробників в процесі презентації, довести, що вони добре розбираються в проекті.

Позначити перспективи розвитку підприємства.

Бути реалістичним, уникати зайвого оптимізму.

Позначити проблеми і фактори ризику, а також пояснити шляхи їх подолання.

Конфіденційна інформація може бути опущеною і представленою, у випадку необхідності, додатковим документом.

Якщо представити процес розгляду проекту інвестором послідовністю кроків, то звичайно він має наступний вигляд:

Визначення основних характеристик продукту, підприємства, галузі і ринку.

Умови, на котрих має бути представлений капітал.

Фінансові показники підприємства та прогноз їх перспектив; показники ефективності проекту.

Визначення категорії осіб, які представляють проект.

Визначити, що відрізняє даний проект від множини інших (раціональне зерно).

Календарний план проекту.

Інвестора можуть також особливо цікавити наступні дані:

процент (доля) проекту, що продається;

загальна ціна цієї долі підприємства;

мінімальний розмір інвестицій;

умови представлення капіталу (звичайні акції; привілейовані акції; боргові зобов’язання з гарантіями; позика з можливістю купівлі акції за фіксованою ціною у визначений період часу; позика з можливість переведення її частини в акції за бажанням кредитора; конвертуємі зобов’язання; прямий борг і таке інше).

Запитання для роздумів, самоконтролю, повторення

Що розуміється під терміном “теорія практики”?

Назвіть три основні причини, чому мусять планувати.

Для чого розробляється БП інвестиційного проекту?

Наведіть основні розділи БП.

Чому текст БП починається з кінця?

З чого складається опис інфраструктури компанії-замовника БП?

Які складові життєвого циклу інноваційного проекту?

Пригадайте складові частини маркетингової стратегії.

Наведіть складові системи маркетингової інформації.

Які питання необхідно висвітлити при аналізі конкурентів?

Що треба вказати в розділі “план виробництва”?

Які напрямки повинен відображати фінансовий план?

На основі яких форм здійснюється оцінка фінансового стану підприємства?

Поясніть зміст поняття “баланс підприємства”.

Які показники аналізуються за системою Дюпон?

Наведіть формулу розрахунку точки беззбитковості.

Наведіть складові загального ризику за інноваційним проектом.

Які рекомендуються головні засоби попередження ризиків за інвестиційними проектами?

Які документи включаються в додатки до БП?

Яких принципів треба дотримуватися при представлені БП потенційним інвесторам?