У нас: 141825 рефератів
Щойно додані Реферати
Тор 100
|
|
року |На кінець року |
|Загальна сума постійного капіталу |240994 |241881 | |Загальна сума позаоборотних активів |234880 |231653 | |Сума власних оборотних засобів |6114 |10228 | Суму власного оборотного капіталу можна розрахувати і таким чином: від загальної суми поточних активів відрахувати суму короткострокових фінансових зобов’язань. Різниця може показати, яка сума поточних активів сформована за рахунок власного капіталу чи що залишається в обороті підприємства, якщо погасити всю короткострокову заборгованість кредиторам. Таблиця № 9 | |На початок року |На кінець року | |Загальна сума поточних активів |19407 |25099 | |Загальна сума короткострокових боргів |13293 |14871 | |підприємства | | | |Сума власного оборотного капіталу |6114 |10228 | |Доля в сумі поточних активів, %: | | | |Власного капіталу; |31,5 |40,7 | |Позиченого капіталу. |68,5 |59,3 | Аналізуючи дані таблиць 8,9 можна сказати, що на кінець року в порівнянні з початком доля власного капіталу зросла на 9,2% (31,5-40,7), або на 4114тис.грн. (6114-10228), що свідчити про зменшення фінансової залежності підприємства і нестійкості його стану. Цей фактор є позитивним для даного підприємства, так як збільшення власного капіталу відбулося за рахунок збільшення суми поточних активів. Якщо підприємство буде і в майбутньому такими темпами накопичувати власний капітал, то скоро воно досягне оптимального співвідношення власних і позичених коштів. Розраховується також структура розподілення власного капіталу, а саме доля власного оборотного капіталу в загальній його сумі. Відношення власного оборотного капіталу в загальній його сумі отримало назву “коефіцієнта маневрування капіталу”, який показує, яка частина власного капіталу знаходиться в обороті, в тій формі, яка дозволяє вільно маневрувати цими засобами. Таблиця № 10 | |На початок року |На кінець року | |Сума власного оборотного капіталу |6114 |10228 | |Загальна сума власного капіталу (Іп.)|240891 |241881 | | | | | |Коефіцієнт маневрування власного |0,02 |0,04 | |капіталу | | | На аналізуючому підприємстві по стану на кінець року частка власного капіталу, яка знаходиться в обороті зросла на 0,02 % (0,02-0,04), але це є незначне зростання для підприємства. Підприємство далі залишається з малою часткою власного оборотного капіталу, що не забезпечує підприємству достатню гнучкість у використанні власного капіталу. Важливим показником, який характеризує фінансовий стан підприємства і його стійкість є забезпеченість матеріальними оборотними засобами власними джерелами фінансування. Вона встановлюється порівнянням суми власного оборотного капіталу з загальною сумою матеріальних оборотних фондів. Таблиця № 11 | |На початок року |На кінець року | |Сума власного оборотного капіталу |6114 |10228 | |Сума матеріальних оборотних фондів |15575 |21176 | |Процент забезпеченості |39 |48 | Звідси видно, що процент забезпеченості зріс на 9% (39-48), що є позитивним для підприємства, так як залежність підприємства від зовнішніх інвесторів знизився. Надлишок чи недостача джерел коштів для формування запасів і затрат (матеріальних оборотних фондів) являється одним з критеріїв оцінки фінансової стійкості підприємства. Існує чотири типи фінансової стійкості: V абсолютна стійкість фінансового стану (якщо запаси і затрати (З) менші суми власного оборотного капіталу (ВК) і кредитів банку під товарно-матеріальні цінності (КР) ; V нормальна стійкість (якщо запаси і затрати (З) дорівнюють сумі власного оборотного капіталу (ВК) і кредитів банку під товарно- матеріальні цінності (КР); V нестійкий, передкризовий фінансовий стан, при якому порушується платіжний баланс, але зберігається можливість відновлення рівноваги платіжних засобів і платіжних зобов’язань за рахунок залучення тимчасово вільних джерел засобів (Д); V кризовий фінансовий стан (підприємство знаходиться на межі банкруцтва), при якому: З>ВК+КР+Д [pic]; Проаналізувавши фінансовий стан на ВАТ “ТеКЗ” ми бачимо, що підприємство знаходилося у 1996році в кризовому фінансовому стані, це видно з наступних розрахунків: за 1996 рік 15575 > 6114+0,39*15575+(182+160) => 15575 > 12530,25; [pic] за 1997 рік: 21176 > 10228+0,48*21176+182+323 => 21176 > 208997,48 [pic] Рівновага платіжного балансу в даній ситуації забезпечується за рахунок прострочених платежів по оплаті праці , судам банку, постачальникам, бюджету і т.п. Рівновага фінансового стану може бути відновлена шляхом: V прискорення оборотності капіталу в поточних активах, в результаті чого пройде відносне його зменшення на гривень товарообороту; V обгрунтованого зменшення запасів і затрат (до нормативу); V поповнення власного оборотного капіталу за рахунок внутрішніх і зовнішніх джерел. У звітному році відбувається незначне покращення фінансової стійкості, що видно з наступних розрахунків: 21176 > 10228+0,48*21176+182+323 => 21176 > 208997,48 [pic], що свідчить про те, що підприємство перейшло в нестійкий (передкризовий) фінансовий стан. При цьому фінансова нестійкість рахується допустимою, якщо виконуються наступні умови: V виробничі запаси плюс готова продукція рівні або перевищують суму короткострокових кредитів, які приймають участь в формуванні запасів – ця умова виконується, так як ІІа>ІІІп. V Незавершене виробництво плюс витрати майбутніх періодів рівні або менші від суми власного оборотного капіталу – умова виконується. Оскільки наявність власного оборотного капіталу і його зміни мають дуже велике значення в забезпеченні фінансової стійкості підприємства, доцільно провести факторний аналіз його динаміки. Таблиця № 12 Аналіз впливу факторів на зміни наявності власного оборотного капіталу. |Фактор |Розрахунок впливу|Рівень | | | |впливу | | | |тис.грн.| |Постійний капітал. | | | |Статутний фонд |977-977 |— | |Додатковий капітал |239731-239390 |+341 | |Резервний фонд |182-182 |— | |Спеціальні фонди і цільове фінансування |323-160 |+163 | |Реструктизований борг |2413-282 |+2131 | |Збитки звітного року |-(1645-0) |-1645 | |Довгострокові кредити |0-103 |-103 | |Довгострокові активи. | | | |Основні засоби |-(159107-162846) |+3739 | |Нематеріальні активи |-(2-2) |— | |Незавершені капітальні вкладення |-(72114-71556) |-558 | |Устаткування |-(430-476) |+46 | |Всього |10228-6114 |