І насамкінець, нормалізація ситуації, на кінець року, щодо можливості погашення короткострокових пасивів сприяла виконанню і четвертої умови ліквідності балансу, а саме активи, що важко реалізуються менші за постійні пасиви (А4<П4). Нестача, що виникла при виконанні даної умови складає: на початок року – 202,7 тис.грн, на кінець року – 280,5 тис.грн.

Аналогічним способом проведемо аналіз ліквідності балансу за 2007 рік, , а отримані результати представимо в аналітичній таблиці 3.12.

Таблиця 3.12 – Аналіз ліквідності балансу за 2007 рік

Актив | На початок періоду, тис.грн | На кінець періоду, тис.грн | Пасив | На початок періоду, тис.грн | На кінець періоду, тис.грн | Платіжний надлишок(+) або нестача(-)

На початок | На кінець

1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8

1.Найбільш ліквідні активи (А1) | 95,1 | 129,1 | 1. Негайні пасиви (П1) | 21,6 | 21,2 | 73,5 | 107,9

2. Активи, що швидко реалізуються (А2) | 27,5 | 22,5 | 2.Короткострокові пасиви (П2) | 7,6 | 4,8 | 19,9 | 17,7

3. Активи, що реалізуються повільно (А3) | 187,1 | 253,8 | 3.Довгострокові пасиви (П3) | 0 | 0 | 187,1 | 253,8

4. Активи, що реалізуються важко (А4) | 426,7 | 413,6 | 4. Постійні пасиви (П4) | 707,2 | 793,0 | -280,5 | -379,4

5. Неліквідні активи (А5) | 0 | 0 | 5. Сталі писиви (П5) | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0

Баланс | 736,4 | 819,0 | Баланс | 736,4 | 819,0 | * | *

В даному випадку, результати таблиці 3.12 свідчать, що баланс підприємства на кінець 2007 року в основному задовольняє вищеперелічені умови, тому його можна вважати ліквідним. Так після погашення негайних платежів підприємства за рахунок грошових коштів та їх еквівалентів в національній валюті платіжний надлишок становив 107,9 тис.грн, що звісно дозволяє підприємству повністю розрахуватись за своїми невідкладними зобов’язаннями.

Зростання вартості виробничих запасів підприємства сприяло збільшенню платіжного надлишку за підсумками порівняння цих груп активів та пасивів в розмірі 253,8 тис.грн.

Вартість дебіторської заборгованості покриває вартість короткострокових пасивів при їх погашенні з платіжним надлишком в розмірі 17,7 тис.грн. Тому на кінець 2007 року у досліджуваного підприємства не виникло проблем з погашенням кредиторської заборгованості за товари, роботи та послуги та інших короткострокових зобов’язань. Виконання перших трьох умов ліквідності балансу забезпечило і виконання останньої (за даними балансу) умови, тобто вартість необоротних активів підприємства була меншою за вартість постійних пасивів, а саме власного капіталу в розмірі 379,4 тис.грн нестачі, що і гарантувало підприємству наявність абсолютно ліквідного балансу, тобто: А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

Аналогічний розрахунок та аналіз ліквідності балансу проведемо і за 2008 рік, аналітична таблиця 3.13.

Таблиця 3.13 – Аналіз ліквідності балансу за 2008 рік

Актив | На початок періоду, тис.грн | На кінець періоду, тис.грн | Пасив | На початок періоду, тис.грн | На кінець періоду, тис.грн | Платіжний надлишок(+) або нестача(-)

На початок | На кінець

1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8

1.Найбільш ліквідні активи (А1) | 129,1 | 29,2 | 1. Негайні пасиви (П1) | 21,2 | 30,2 | 107,9 | -1,0

2. Активи, що швидко реалізуються (А2) | 22,5 | 43,8 | 2.Короткострокові пасиви (П2) | 4,8 | 30,3 | 17,7 | 13,5

3. Активи, що реалізуються повільно (А3) | 253,8 | 317,1 | 3.Довгострокові пасиви (П3) | 0 | 0 | 253,8 | 317,1

4. Активи, що реалізуються важко (А4) | 413,6 | 412,9 | 4. Постійні пасиви (П4) | 793,0 | 751,5 | -379,4 | -338,6

5. Неліквідні активи (А5) | 0 | 0 | 5. Сталі писиви (П5) | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0

Баланс | 819,0 | 803,0 | Баланс | 819,0 | 812,0 | * | *

Отже, результати аналітичної таблиці 3.13 свідчать, що на кінець 2008 року абсолютно ліквідним баланс вважати не можна, оскільки підприємство має деякі проблеми з поточними зобов’язаннями за розрахунками через нестачу найбільш ліквідних активів, а саме грошових коштів в національній валюті (А1<П1). Так, на кінець 2008 року нестача грошових коштів та їх еквівалентів в національній валюті для погашення невідкладних та негайних платежів становить 1,0 тис.грн. Така незначна сума не погіршує ліквідності балансу, проте вимагає від підприємства забезпечення мінімального залишку коштів на рахунку для поточних та непердбачуваних потреб. Зменшення вартості найбільш ліквідних активів підприємства, пов’язано перш за все із необхідністю поповнення та оплати виробничих запасів, у зв’язку з їх здорожчанням, навіть за умови зменшення обсягів виробництва. Платіжний надлишок при виконанні другої умови ліквідності балансу становить 13,5 тис.грн., що спричинено перш за все зростанням вартості дебіторської заборгованості. Постійні пасиви перевищили вартість важко- ліквідних активів на кінець 2008 року на 338,6 тис.грн.

Таким чином, на кінець 2008 року виконання умов ліквідності балансу було таким: А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4.

Отже, баланси ліквідності за кілька періодів дають загальні уявлення про тенденції зміни фінансового стану підприємства.

Для складання фінансового плану одним з джерел інформації є баланс ліквідності, з допомогою якого можна здійснювати прогнозні розрахунки на випадок ліквідації підприємства.

Для оцінки можливостей підприємства виконати свої зобов’язання перед кредиторами на другому етапі аналізу ліквідності та платоспроможності обчислимо показники ліквідності.

Коефіцієнти ліквідності можуть бути різними за