Таким чином, деякі автори у своїх працях поняття платоспроможності та ліквідності ототожнюють. Хоча за своєю суттю дані категорії є різними, проте проведення аналізу платоспроможності підприємства без аналізу ліквідності та фінансової стійкості є недоречним, і навпаки.

Таким чином, аналіз ліквідності та платоспроможності підприємства слід доповнювати оцінкою його фінансової стійкості та стабільності, оскільки фінансову стійкість підприємства тісно пов’язано з перспективною його платоспроможністю. Її аналіз дає змогу визначити фінансові можливості підприємства на відповідну перспективу [35, с. 369 - 370].

І насамкінець, підвищення рівня платоспроможності підприємства залежить від поліпшення результатів його виробничої та комерційної діяльності. Водночас надійний фінансовий стан залежить також і від раціональної організації використання фінансових ресурсів. Тому за умов ринкової економіки здійснюється не тільки оцінка активів і пасивів балансу, а й поглиблений щоденний аналіз стану й використання господарських засобів. Інформаційною базою для такого аналізу є дані управлінського обліку [20, с. 235].

2.2 Методика аналізу фінансової звітності

Внутрішні джерела інформації – інформаційні системи, які створені для поточного управління фінансово-економічною діяльністю: фінансовий облік, управлінський облік, фінансовий контролінг.

Саме фінансова звітність – основне джерело інформаційного забезпечення фінансового аналізу підприємства КП „Завод Нафтохім”.

Метою складання фінансової звітності є надання користувачам повної, правдивої та неупередженої інформації про фінансовий стан, результати діяльності та рух коштів підприємства для прийняття рішень. Перелічимо форми фінансової звітності за три досліджувані періоди, що становитимуть основу інформаційного забезпечення для аналізу платоспроможності КП „Завод Нафтохім”:

Форма №1 «Баланс» – звіт про фінансовий стан, що відображає активи, зобов’язання і капітал підприємства на 2006, 2007 та 2008 роки (Додаток А).

Форма №2 «Звіт про фінансові результати» – містить дані про доходи, витрати і фінансові результати діяльності підприємства за звітній і попередні періоди (Додаток Б).

Форма №3 «Звіт про рух грошових коштів» - відображає надходження та витрачання коштів у звітному періоді за операційним, інвестиційним і фінансовим напрямками діяльності підприємства.

Форма №4 «Звіт про власний капітал» - відображає зміни у складі власного капіталу протягом звітного періоду.

Основне і єдине джерело інформації про фінансову діяльність ділового партнера є фінансова звітність. Звітність підприємства у ринковій економіці базується на узагальнених даних фінансового обліку і є інформаційною ланкою, що зв’язує підприємство з суспільством і діловими партнерами – користувачами інформації про діяльність підприємства.

Компоненти досліджуваної фінансової звітності відображають різні аспекти одних і тих же господарських операцій та подій за звітний період, відповідну інформацію попереднього звітного періоду та розкриття облікової політики та її змін, що робить можливим ретроспективний та перспективний аналіз діяльності підприємства.

Таблиця 2.1 – Призначення основних компонентів фінансової звітності

Компонент | Призначення інформації

1 | 2

Баланс | Оцінка структури ресурсів підприємства, їх ліквідності, та платоспроможності , прогнозування майбутніх потреб у позиках і т. д.

Звіт про фінансові результати | Оцінка та прогноз прибутковості діяльності підприємства, структури доходів та витрат.

Продовження таблиці 2.1

1 | 2

Звіт про рух грошових коштів | Оцінка та прогноз руху грошових коштів від операційної, інвестиційної та фінансової діяльності підприємства

Звіт про власний капітал | Оцінка та прогнози змін у власному капіталі

Детально охарактеризуємо кожну з перелічених форм фінансової звітності, що використовується для аналізу платоспоможності підприємства.

Форма №1 «Баланс» складається з активної та пасивної частин. Активна частина балансу відображає склад та вартість майна підприємства, а пасивна відповідно склад та структуру джерел формування та фінансування такого майна. Так, актив балансу складається з трьох розділів:

В І розділі «Необоротні активи» подано склад та вартість основних її частин, таких як нематеріальні активи, основні засоби за первісною, залишковою вартістю із зазначенням суми зносу за відповідний період (квартал, рік і т.д). Зазначається вартість довгострокових фінансових інвестицій та вартість довгострокової дебіторської заборгованості. При наявності відображаються також відстрочені податкові активи та інші необоротні активи. Термін оборотності за такою групою активів, тобто першою складає більше 1 року, що і відображається в назві самих активів.

В ІІ розділі «Оборотні активи» подається склад та вартість тих активів, термін оборотності яких є менше одного року, що і дозволяє з їх складу виділити, як абсолютноліквідні активи, так і швидколіквідні і повільноліквідні активи. В основному дана група активів представлена наявністю запасів (виробничі запаси, тварини на вирощуванні та відгодівлі, незавершене виробництво, готова продукція, товари), векселі одержані, дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги (за чистою реалізаційною вартістю та за первісною вартістю, а також зазначається при наявності вартість резерву сумнівних боргів), дебіторська заборгованість за розрахунками, поточні фінансові інвестиції, грошові кошти та їх еквіваленти (в національній та іноземній валюті) та інші оборотні активи.

В ІІІ розділі активу балансу зазаначається вартість неліквідних активів, таких як витрати майбутніх періодів.

Щодо пасивної частини балансу, то вона представлена такими основними розділами:

1.В І розділі «Власний капітал» зазначається вартість власних фінансових ресурсів підприємства, створених за