- основну частину джерел формування майна становить власний капітал, частка якого на початок розглядуваного періоду становила 60,98%, а на початок 2007 року за рахунок зростання сум інших поточних зобов'язань зменшилась до 48,18%, а станом на 01.01.2009 року зросла до 62,64%. Найбільшу частку позикових коштів протягом досліджуваного періоду становили поточні зобов'язання. їх питома вага станом на 01.01.2009 року становила 28,97% вартості джерел утворення майна:

- основну частину джерел формування майна становить власний капітал, частка якого на початок розглядуваного періоду становила 60,98%, а на початок 2007 року за рахунок зростання сум інших поточних зобов'язань зменшилась до 48,18%, а станом на 01.01.2009 року зросла до 62,64%. Найбільшу частку

Арк.

Змн. | Арк. | № докум. | Підпис | Дата

позикових коштів протягом досліджуваного періоду становили поточні зобов'язання. їх питома вага станом на 01.01.2009 року становила 28,97% вартості джерел утворення майна.

Таким чином ТзОВ "Елокс" в цілому достатньо забезпечене майном, а джерелом покриття оборотних активів виступає позичений капітал.

3.3 Аналіз показників ліквідності

Для оцінки реального ступеня ліквідності ТзОВ "Елокс" необхідно попередньо провести аналіз ліквідності балансу. Аналіз ліквідності балансу полягає у порівнянні статей активу, що згруповані за ознакою ліквідності та розміщені в порядку спадання ліквідності, із статтями пасиву, що згруповані за ознакою строків погашення зобов'язань. Складемо баланс ліквідності на кінець 2004 року (таблиця 3.8).

Таблиця 3.8 - Баланс ліквідності за 2004 рік, тис. грн.

Актив

На кінець року

Пасив

На кінець року

Платіжний залишок (нестача)

Найліквідніші активи

(А1)

3,0

Негайні пасиви (ОД

58,2

-55,2

Активи, що швидко реалізуються (А2)

39,0

Короткострокові пасиви (П2)

34,7

4,3

Активи, що повільно реалізуються (Аз)

40,9

Довгострокові пасиви (Пз)

-

40,9

Активи, що важко реалізуються (А4)

155,2

Постійні пасиви

(П4)

145,2

10

Баланс

238,1

Баланс

238,1

X

Як бачимо дані таблиці 3.8 показують, що баланс підприємства не є абсолютно ліквідним, тому що не виконується умова А1?П1. Різниця між найбільш ліквідними активами і негайними пасивами становить 55,2 тис. грн. Нестача наявних у підприємства коштів та інших найбільш ліквідних активів групи A1 частково компенсується надлишком активів А2. Однак така компенсація не є вартісною, оскільки в реальній платіжній ситуації менш ліквідні активи не можуть замінити більш ліквідні, тобто друга умова, виконується, оскільки 39 тис.

Арк.

Змн. | Арк. | № докум. | Підпис | Дата

грн. > 34,7 тис. грн. Умова А3?П3 виконується, а нерівність А4?П4 не виконується, що свідчить про відсутність у підприємства достатньої кількості власного капіталу для фінансування необоротних активів.

Складемо баланс ліквідності на кінець 2005 року, тобто станом на 01.01.2006 року (таблиця 3.9).

Дані таблиці 3.9 показують, що баланс підприємства не є абсолютно ліквідним, тому що не виконується перша і друга умови ліквідності. Проте виконується третя умова, 98,4 тис. грн. > 0 тис. грн., що свідчить про високий рівень перспективної платоспроможності підприємства, тобто про наявності у підприємства достатнього обсягу запасів, товарів та інших активів, що повільно реалізуються. Умова А4<П4 для підприємства не виконується, як і в попередньому році.

Таблиця 3.9 – Баланс ліквідності за 2005 рік, тис. грн.

Актив

На кінець року

Пасив

На кінець року

Платіжний залишок (нестача)

Найліквідніші активи (А1)

8,1

Негайні пасиви

(П1)

197,6

-189,5

Активи, що швидко реалізуються (А2)

42,5

Короткострокові пасиви (П2)

44,2

-1,7

Активи, що повільно реалізуються (Аз)

98,4

Довгострокові пасиви (Пз)

-

98,4

Активи, що важко реалізуються (А4)

317,6

Постійні

пасиви (П4)

224,8

92,8

Баланс

466,6

Баланс

466,6

X

Проаналізуємо ліквідність підприємства за наступний період, для цього використаємо дані таблиці 3.10.

Арк.

Змн. | Арк. | № докум. | Підпис | Дата

Таблиця 3.10 - Баланс ліквідності за 2006 рік, тис. грн

Актив

На кінець року

Пасив

На кінець року

Платіжний залишок (нестача)

Найліквідніші активи

(А1)

4,8

Негайні пасиви (П1)

234,6

-229,8

Активи, що швидко реалізуються (А2)

65,2

Короткострокові пасиви (П2)

25,4

39,8

Активи, що повільно реалізуються (Аз)

172,1

Довгострокові пасиви (Пз)

-

172,1

Активи, що важко реалізуються (А4)

462,3

Постійні пасиви

(П4)

444,4

17,9

Баланс

704,4

Баланс

704,4

X

Як бачимо даний баланс також не є абсолютно ліквідним, оскільки не виконуються умови А1?П1, оскільки 4,8 тис. грн. < 234,6 тис. грн. Нестача наявних у підприємства коштів та інших найбільш ліквідних активів групи A1 можна частково компенсувати за рахунок активів групи А2 (65,2 тис. грн.), отже як і в попередньому році нерівність А2>П2 (65,2 тис. грн. > 25,4 тис. грн.) В цьому році умова А3?П3 для підприємства теж виконується, що свідчить про високий рівень його, перспективної платоспроможності. Нерівність А4<П4 не виконується, що свідчить про відсутність у підприємства достатнього розміру власного капіталу.

Аналіз ліквідності підприємства за 2007 рік, тобто на кінець аналізованого періоду представлений в таблиці 3.11.

Таким чином, баланс за 2007 рік як і в попередніх роках не є абсолютно ліквідним. Як і в попередньому випадку не виконується умова А1?П1, тобто на кінець звітного періоду у ТзОВ "Елокс" виникли проблеми з погашенням короткострокових кредитів, кредиторської заборгованості за товари, роботи і послуги. Проте нестачу наявних у підприємства коштів та інших найбільш ліквідних активів групи А1 як і в попередні роки можна частково компенсувати за рахунок активів групи А2, тобто друга умова виконується, що свідчить про значну частку активів, що швидко реалізуються. Умова А3?П3 для підприємства теж виконується, оскільки довгострокові пасиви не підприємстві відсутні, що свідчить про високий рівень його перспективної платоспроможності. І не виконується

Арк.

Змн. | Арк. | № докум. | Підпис | Дата

Таблиця 3.11 - Баланс ліквідності за 2007 рік, тис.грн.

Актив

На кінець року

Пасив

На кінець року

Платіжний залишок (нестача)

Найліквідніші активи

(А1)

71,3

Негайні пасиви

(П1)

336,0

-264,7

Активи, що швидко реалізуються (А2)

149,4

Короткострокові пасиви (П2)

97,3

52,1

Активи, що повільно реалізуються (А3)

160,1

Довгострокові пасиви (П3)

-

160,1

Активи, що важко реалізуються (А4)

779,0

Постійні пасиви

(П4)

726,5

52,5

Баланс

1159,8

Баланс

1159,8

X

нерівність А4?П4.

Використовуючи формули (2.5-2.6) перевіримо баланс на виконання умов ліквідності. Розрахунок представлено в таблиці 3.12.

Таблиця 3.12