Таблиця 3.2 - Аналіз фінансової стійкості

№ п/п | Показник | 2006 | 2007 | 2008

1 | Власний капітал | 882 ,8 | 896 ,5 | 900 317

2 | Необоротні активи | 2  ,0 | 2  ,1 | 2 348

3 | Власний оборотній капітал (1-2) | -1 214 011,2 | -1 216 804,6 | -1 235 031

4 | Довгострокові кредити та позики | 0 | 0 | 0

5 | Наявність власних і довгострокових джерел покриття запасів (3+4) | -1 214 011,2 | -1 216 804,6 | -1 235 031

6 | Короткострокові кредити та позики | 1 671,7 | 1 488,5 | 1 198

7 | Загальний розмір основних джерел покриття запасів (5+6) | 325 660,5 | 348 683,9 | 412 167

8 | Запаси (ф1. р.100-140) | 232 077,9 | 292 973,8 | 384 158

9 | Надлишок, нестача власного оборотнього капіталу (3-8) | -1 446 089,1 | -1 509 778,4 | -1 619 189

10 | Надлишок, нестача власного капіталу і короткострокових кредитів та позик (6-8) | 1 307 593,8 | 1 272 514,7 | 1 263 040

11 | Надлишок, нестача основних джерел покриття запасів (7-8) | 93 582,6 | 55 710,1 | 28 009

12 | Надлишок, нестача коштів на одну гривню запасів (11/8) | 0,4 | 0,19 | 0,07

Підприємство має нестачу власного оборотного капіталу, власного капіталу, власних і довгострокових кредитів та позик. При цьому розмір запасів не перевищує розмір основних джерел покриття, що можна трактувати як позитивну характеристику фінансового стану.

У аналізованому періоді (2006-2008 роки) показники ліквідності підприємства були вкрай незадовільними.

Таблиця 3.3 - Аналіз ліквідності (платоспроможності) підприємства

№ п/п | Показник | Формула | 2006 | 2007 | 2008 | оптимальний норматив

1 | Коефіціент поточної ліквідності | ф1. р. 260/ф.1 р. 620 | 0,23 | 0,22 | 0,26 | Кл. > 1

2 | Коефіціент швидкої ліквідності | ф.1 р.260-(100+110+120+130+140)/

ф.1 р.620 | 0,08 | 0,035 | 0,032 | Кш.л. 0.7

3 | Коефіціент абсолютної ліквідності | ф.1 р.230+240/ф.1 р.620 | 0,004 | 0,004 | 0,012 | Ка.л > 0,2

4 | Співвідношення короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованості | ф.1 р. 160+170+180+190+200+

210/ф. 1 р.520+530+540 | 2,2 | 0,56 | 0,17

5 | Коефіціент забезпеченості власним капіталом | ф.1 р.380+430+630-080/ф. 1 р.260 | -3,37 | -3,49 | -2,78 | Кз.к.> 0.1

Коефіціент поточной ліквідності дещо зріс (з 0,23 до 0,26 пунктів), втім він дуже далекий від нормативного значення.

Коефіціент швидкої ліквідності знизився з 0,08 до 0,032 пунктів.

Коефіціент абсолютної ліквідності також підвищився (з 0,004 до 0,012), але також не досяг нормативу (0,2 і більше).

Протягом аналізованого періоду на підприємстві спостерігалося зростання грошових коштів та їх еквівалентів (таблиці 3.4 та 3.5).

Таблиця 3.4 -Аналіз обсягу та складу грошових потоків

№ п/п | Показник | 2006 рік | 2007 рік | 2008 рік | Абсолютний приріст (базисний), +/-

1 | Грошові кошти та їх еквіваленти (ф.1 р.230+240) | 5711,2 | 6305,9 | 20409 | +14697,8

2 | Грошові кошти в національній валюті (ф. 1 р.230) | 1347,7 | 1620,9 | 10456 | +9108,3

3 | Питома вага грошей в національній валюті 230/(230+240)*100% | 23,6% | 25,7% | 51,2% | +27,6%

4 | Грошові кошти в іноземній валюті (ф1р240) | 4363,5 | 4685,0 | 9944 | +5580,5

5 | Питома вага грошей в іноземній валюті 240/(230+240)*100% | 76,4% | 74,3% | 48,8% | -27,6%

Питома вага грошових коштів у національній валюті зросла, а у іноземній валюті скоротилася відповідно на 27,6%.

Таблиця 3.5 - Аналіз обсягу та складу грошових потоків

№ п/п | Показник | 2006 рік | 2007 рік | 2008 рік | Абсолютний приріст (базисний), +/-

1 | Виручка від реалізації (ф. 2 р.035) | 190997,5 | 113841,8 | 117110 | -73887,5

2 | Середній розмір ГА (за рік) (ф.1 р. 230+240) | 5711,2 | 6305,9 | 20409 | +14697,8

3 | Оборотність ГА (360*ГА/В) | 10,76 | 19,94 | 62,73 | +51,97

Підприємство неефективно використовує грошові кошти, оскільки оборотність грошових активів сросла на 51,97 днів, тобто знизилась кількість оборотів капіталу за виробничий цикл.

Розрахувати показники рентабельності діяльності підприємства не виявляється можливим оскільки підприємство протягом аналізованого періоду працювало збитково.

Ця ж проблема виникає й при аналізі використання виробничих фондів УМГ. Тому розрахуємо лише коефіцієнти, які базуються на показнику виручки від реалізації.

Таблиця 3.6 -Аналіз використання виробничих фондів

№ п/п | Показник | 2006 рік | 2007 рік | 2008 рік | Абсол. приріст

08/06, +/-

1 | Виручка від реалізації (ф. 2 р.035) | 190997,5 | 113841,8 | 117110 | -73887,5

2 | Середньорічна вартість ОВФ (ф.1 р.030) | 1968559,6 | 1973380,9 | 2008422 | +39862,4

3 | Середньорічна вартість ОбВФ (ф.1 р.100+120) | 230921,7 | 291951,2 | 382635 | +151713,3

4 | Середньорічна вартість ВФ (2+3) | 2199481,3 | 2265332,1 | 2391057 | +191575,7

5 | Коефіціент фондомісткості продукції (2/1) | 10,31 | 17,33 | 17,15 | +6,84

6 | Коефіціент закріплення обігових коштів (3/1) | 1,21 | 2,56 | 3,27 | +2,06

7 | Фондовіддача (1/2) | 0,097 | 0,058 | 0,058 | -0,039

Фондомісткість продукції є величина, що характеризує затрати основних засобів, що авансуються на одну гривню виручки від реалізації продукції. Зростання фондомісткості продукції свідчить про зниження ефективності використання основних фондів. Аналогічним чином характеризується і зростання коефіцієнту закріплення оборотних фондів.

Отже, якщо аналізувати