Облігації підприємств | 5 079 | 14214

ОВДП | 193210 | 60018

Інвестиційні цінні папери за справедливою вартістю | 798289 | 74232

Проценті ставки купону та строки погашення цих цінних паперів є такими:

Таблиця12 |

2007 р. | 2006 р.

% | Строк погашення | % | Строк погашення

Облігації підприємств | 13-15 | 2008р. | 15,0 | 2009-2013р.р.

ОВДП | 7-12 | 2007-2010р.р. | 5,9-9,4 | 2007р.

Станом на 31 грудня 2007 р. інвестиційні цінні папери Банку Аваль, наявні для продажу, включають акції підприємств спра-ведливою вартістю 262 тис. дол. США (2006 р.: 262 тис. дол. США) та інвестиції в акції інших підприємств, які не котируються на жодному активному ринку, і справедливу вартість яких неможливо достовірно визначити. Тому ці інвестиції відображені за собівартістю в розмірі 5 470 тис. дол. США (2006 р.: 5 470 тис. дол. США) за вирахуван-ням резерву під зменшення корисності, за наявності. Станом на 31 грудня 2007 та 2006 рр. дольові інструменти, які не котируються на ринку, повністю втратили свою корисність.

Інвестиційні цінні папери, утримувані до погашення, включають:

Таблиця 13 |

2007 р. | 2006 р.

Номінальна вартість | Балансова вартість | Номінальна вартість | Балансова вартість

Російські державні облігації | 800 | 792 | 800 | 773

Інвестиції, утримувані до погашення | 792 | 773

Проценті ставки купону та строки погашення цих цінних паперів є такими:

Таблиця 14 |

2007 р. | 2006 р.

% | Строк погашення | % | Строк погашення

Російські державні облігації | 3,0 | 2008р. | 3,0 | 2008р.

Облігації підприємства | 13-15 | 2007-2008р.р. | Ї | Ї

Управління ліквідністю.

Ліквідність банку - це його спроможність забезпечити свої зо-бов'язання перед клієнтами. Активи банку складаються з високоліквідних, середньоліквідних та важколіквідних. А тому керівники бан-ку повинні постійно дбати про підвищення ліквідності активів і за-безпечувати в цьому відповідні співвідношення.

Правильне і систематичне управлінні ліквідністю дає можли-вість дотримуватись достатнього рівня ліквідності та необхідності відповідальності за своїми зобов'язаннями перед клієнтурою, уника-ти санкцій за недотримання коефіцієнтів ліквідності. Для банку ду-же важливо раціонально розмістити свої активи. Необхідно, з враху-ванням залучених ресурсів, оптимально розподілити активи у довго-, середньо- і короткострокові операції, забезпечуючи при цьому но-рмативи платоспроможності.

Управління ліквідністю Райффайзен Банку Аваль направлене на досягнення достатнього рівня ліквідних активів та підтримку диверсифікованої ресурсної бази, а також на дотримання банківського законодавства та нормативно-правових актів щодо управління ризиком ліквідності. Комітет з управління активами і зобов’язаннями затверджує загальну суму кредитів у рамках планування річного бюджету Банку за погодженням та затвердженням з боку “ RZB”.

Для забезпечення ефективності управління ліквідністю Банк управляє як активами, так і пасивами.

Управління резервами.

Резерви визнаються, коли внаслідок певних подій у минулому Банк має поточне юридичне або конструктивне зобов’язання, для врегулювання якого, з великим ступенем вірогідності, буде необхідним відтік ресурсів, які втілюють у собі економічні вигоди, і суму зобов’язання можна достовірно оцінити.

Динаміка змін у резервах на покриття збитків від зменшення корисності та інших резервах була такою:

Таблиця 15. Резерви під зменшення корисності та інші резерви |

Цінні папери, наявні для продажу | Інші активи | Судові позови, гарантії та зобов'язання | Всього

На 31 грудня 2005 р. | 3 508 | І 752 | 920 | 5 580

Нараховано | 1 980 | 1 449 | 851 | 4 280

Списання | (18) | (393)— | (411)

Відновлення— | 27— | 27

Курсові різниці— | 1 | 98 | 99

На 31 грудня 2006 р. | 5 470 | 2236 | 1869 | 9 575

Нараховано— | 973 | 17019 | 17 992

Списання— | (71)— | (71)

Відновлення— | 79— | 79

Курсові різниці— | 380 | 375 | 755

31 грудня 2007 р. | 5 470 | 3 597 | 19263 | 28 330

Суми резервів під зменшення корисності активів вираховуються з балансової вартості відповідних активів. Резерви за позовами, гарантіями та зобов'язаннями визнаються як зобов'язання.

Управління доходами і витратами Райффайзен Банку Аваль.

При визначенні доходів та витрат Райффайзен Банк Аваль керу-ється вимогами Правил бухгалтерського обліку процентних та ко-місійних доходів та витрат, затверджених Постановою Правління НБУ від 25.09.97 р. № 316, а валових доходів та валових витрат Ї Законом України "Про оподаткування прибутку підприємств" та доповненнями і змінами до нього.

Валовий дохід залежить насамперед від обсягу кредитних вкладень та інвестицій Банку, розміру відсоткової ставки по кредитах та величини і структури активів Банку.

Витрати банку поділяються на відносно постійні та змінні. Відносно постійні Ї це ЗП, придбання або виготовлення бланків і канцелярських товарів, утримання приміщень, охорони, протипожежної сигналізації, амортизаційні відрахування тощо. Змінні витрати - це виплата відсотків по вкладах, депозитах і МБК, плата за послуги РРП, витрати на рекламу, відрядження, поштово-телеграфні витрати тощо.

Щоб визначити, як впливав рівень доходів і витрат на результати від процентних, комісійних операцій з ЦП, а також позареалізаційних операцій, складають співставну таблицю рівня доходів і витрат по кожному виду діяльності з визначенням прибутку або збитку, або позитивної чи негативної маржі від кожного виду діяльності. Це називається загальною оцінкою темпів зміни обсягів і структури прибутку, яка здійснюється після загальної оцінки рівня прибутку.

Управління доходами і витратами банком припускає необхідність регулярно проводити оцінку фактичного обсягу і структури сукупних доходів і витрат у динаміці за багато років, визначати співвідношення між різними їхніми видами, питому вагу кожного виду доходу, а також видатку в загальній сумі сукупних доходів та видатків, і у відповідній групі доходів