Ліквідність господарюючого суб'єкта - це спроможність його швидко погашати свою заборгованість. Вона визначається співвідношенням величини заборгованості і ліквідних засобів, тобто засобів, що можуть бути використані для погашення боргів (готівкові гроші, депозити, цінні папери, елементи оборотних коштів що реалізуються і ін.). По суті, ліквідність господарюючого суб'єкта означає ліквідність його балансу. Ліквідність Балансу висловлюється в ступені покритті зобов'язань господарюючого суб'єкта його активами, термін перетворення яких в гроші відповідає терміну погашення зобов'язань. Ліквідність означає безумовну платоспроможність господарюючого суб'єкта і припускає постійну рівність між активами і зобов'язаннями продавця як по загальній сумі, так і по термінам настання. Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні засобів по активу, що були згруповані по ступеню їхньої ліквідності і розташованих в порядку зменшення ліквідності, зі зобов'язаннями продавця по пасиву, об'єднаними по термінам їхнього погашення і в порядку зростання термінів.

Ліквідність характеризує здатність підприємства швидко мобілізувати активи для погашення своїх зобов’язань.

Всі активи підприємства мають різну ліквідність – здатність швидко перетворюватись на грошові засоби.

Найбільш ліквідними активами є грошові кошти та їх еквіваленти, а також поточна дебіторська заборгованість. До високоліквідних активів належать також цінні папери, що належать до поточних фінансових інвестицій. Менш ліквідними активами є товари, готова продукція, запаси, незавершене виробництво.

Враховуючи рівень ліквідності активів, виділяють наступні види платоспроможності: грошову, розрахункову, фінансову.

Коефіцієнт грошової платоспроможності Кг.п. (коефіцієнт абсолютної ліквідності) визначається відношенням суми залишків грошових коштів, їх еквівалентів та поточних фінансових інвестицій до поточних зобов’язань:

К г.п.= р.220ф.№1+р.230ф.№1+р.240ф.№1/р.620ф.№1+р.630ф.№1

К г.п.= Поточні фінансові інвестиції + Грошові кошти/Поточні зобовязання+Доходи майбутніх періодів

Значення цього коефіцієнту повинно бути в межах 0,2-0,35

Визначаємо коефіцієнт грошової платоспроможності:

- на початок звітного періоду: Кг. п. = 33,1 / 15017,9 = 0,0022;

- на кінець звітного періоду: Кг. п. = 695,5 / 13656,5 = 0,051.

Коефіцієнт грошової платоспроможності є досить низьким. На кінець звітного року коефіцієнт збільшився в порівнянні з даними на початок звітного року і свідчить що дане підприємство є підприємством з середньою платоспроможністю.

Коефіцієнт розрахункової платоспроможності Кр.п. (проміжний коефіцієнт ліквідності) визначається відношенням суми залишків грошових інвестицій, дебіторської заборгованості, товарів та готової продукції до поточної кредиторської заборгованості:

Кр.п.=р.260ф.№1-р.100ф.№1-р.120ф№1/р.620ф.№1

Кр.п.= Оборотні активи-Виробничі запаси-Незавершене будівництво/Поточні зобовязання

До чисельника та знаменника можуть бути включені відповідно витрати та доходи майбутніх періодів, які не перевищують 12 календарних місяців з дати балансу. Даний показник повинен бути вище попереднього.

Визначаємо коефіцієнт розрахункової платоспроможності:

- на початок звітного періоду: Кр.п . = (19184,1-1378,8-113,0) / 15017,9 = 1,18;

- на кінець звітного періоду: Кр.п . = (14817,2-2316,5) / 13656,5 = 0,92.

Коефіцієнт розрахункової платоспроможності є значно вищим за коефіцієнт грошової платоспроможності.

Коефіцієнт ліквідності платоспроможності (Кл.п.) визначається відношенням загальної суми оборотних активів та витрат майбутніх періодів до загальної суми зобов’язань та доходів майбутніх періодів.

Кл.п.=р.260ф.№1+р.270ф.№1/р.480ф.№1+р.620ф.№1+р.630ф.№1

Кл.п.=Оборотні активи+Витрати майбутніх періодів/Довгострокові зобовязання+Поточні зобовязання+Витрати майбутніх періодів

Цей показник характеризує здатність підприємства погасити всі свої зобов’язання і повинен перевищувати 1.

Визначаємо коефіцієнт ліквідності платоспроможності:

- на початок звітного періоду: Кл.п = 19184,1 / 399,7+15017,9 = 1,24;

- на кінець звітного періоду: Кл.п . = 14817,2 / 13656,5 = 1,08.

Цей показник на початок звітного та на кінець періоду перевищує 1, тому підприємство може погасити свої зобов’язання.

Керівництво підприємства повинно серйозно замислитись про заходи для відновлення платоспроможності підприємства та підвищення ліквідності, а вирішення цього завдання полягає в професійному управлінні оборотними ресурсами.

2.5 Аналіз капіталу підприємства КП «Водоканал»

Формування майна, що знаходиться у розпорядженні підприємства відбувається за рахунок використання різноманітних джерел фінансових коштів. Для їх належного розгляду, джерела фінансових коштів класифікують так:

· внутрішні (власні);

· зовнішні (позикові та залучені).

До власних коштів належать:

· чистий прибуток;

· амортизація основних засобів чи нематеріальних активів;

· кошти, що передані в статутний фонд підприємства (отримані за рахунок первинної емісії акцій);

До залучених:

· банківські позики;

· позабанківські форми отримання позикових ресурсів;

· кошти, що отримуються в поповнення статутного фонду (додаткова емісія акцій).

Внутрішні та зовнішні джерела фінансових коштів відображаються в пасиві балансу підприємства. За розміром свого формування чи залучення, вони відповідають наявному майну підприємства, де вартість відображається в активі балансу. Тобто на будь-яку дату виконується така рівність:

=

Аналіз грошових коштів та грошового обороту повинен на підприємстві визначити наявніта потенційні проблеми, пов'язані з утворенням та використанням грошових коштів, оцінити ефективність управління грошовими оборотами та рівень платоспроможності підприємства.

Пасив балансу підприємства «Водоканал» дозволяє визначити, які зміни відбулися в структурі власних і залучених коштів, скільки притягнуто в оборот підприємства довгострокових і короткострокових позикових засобів. Аналіз власного капіталу приведений у таблиці 2.6.

Таблиця 2.6.

Аналіз власного капіталу КП «Водоканал» за 2005 рік

Власний капітал | На початок року | На кінець року | Зміни

тис.грн | тис.грн. | + '- | темп зростання

1. Статутний капітал | 57991,4 | 57991,4 | 0 | 0

2. Пайовий капітал | -- | -- | -- | --

3. Додатково вкладений капітал | -- | -- | -- | --

4. Інший додатковий капітал | 15860,6 | 18159,7 | +2299,1 | 1,14

5. Резервний капітал | -- | -- | -- | --

6. Нерозподілений прибуток | 3705,7 | 7763,7 | +40580,0 | 2,09

7. Забезпечення наступних витрат і платежів | -- | -- | -- | --

8. Доходи майбутніх періодів | -- | -- | -- | --

Всього | 77557,7 | 83914,8 | +6357,1 | 1,08

Власний капітал підприємства «Водоканал» складається із нерозподіленого прибутку, додатково вкладеного та статутного капіталу. Повністю відсутні пайовий