формування грошових потоків та ризиків, породжених ними. В роботі визначено основні із таких чинників і систематизовано їх відповідно до джерел виникнення, об’єкту впливу та можливості передбачення і регулювання, а також досліджено, як розглянуті чинники впливають на взаємовідносини підприємства із суб’єктами його економічного оточення. Виявлено ризики, які найбільше впливають на формування грошових потоків від операційної діяльності та встановлено, що такими є: ризик невиконання зобов’язань, комерційний і податковий ризики.
6. Дослідження особливостей організації управління грошовими потоками на промислових підприємствах України засвідчили наявність несприятливих тенденцій в забезпеченні організації цього процесу. Частка промислових підприємств, на яких приділяється належна увага здійсненню аналізу, планування, контролю та управлінню ризиками грошових потоків, а також їх організаційному, інформаційному і програмно-технічному забезпеченню, є поки що досить низькою.
7. Сучасний етап розвитку ринкової економіки, що характеризується частими та швидкими змінами внутрішнього і зовнішнього середовища функціонування господарських суб’єктів, вимагає підвищення еластичності організації, тобто вміння швидко виявляти такі зміни в напрямах діяльності і зосереджувати обмежені ресурси на життєво важливих, пріоритетних цілях. Тому розроблено інструменти стратегічного аналізу ефективності управління грошовими потоками підприємств: матрицю динамічної фінансової рівноваги, схему типових змін позицій зазначеної матриці та показник ефективності організації управління грошовими потоками. На основі апробації цих інструментів на промислових підприємствах України доведено існування тісного взаємозв’язку та взаємозалежності між економічними результатами та показником ефективності організації управління грошовими потоками.
8. Забезпечення ефективного управління грошовими потоками можливе лише за дотримання розрахунково-платіжної дисципліни суб’єктів економічного оточення підприємства. Запропоновані в дисертації організаційно-економічні заходи покликані підвищити її рівень. Однак на випадок виникнення фінансових ускладнень, зумовлених ризиком невиконання зобов’язань партнерами господарського суб’єкта, необхідно формувати страховий резерв грошових коштів. У дисертації розроблено методику розрахунку такого резерву, що базується на припущенні про нормальний розподіл випадкової величини втрат. Формування резерву сприятиме зміцненню партнерських відносин підприємства внаслідок покращення його ділової репутації.
9. Теоретико-методологічні засади формування організаційно-економічного механізму управління грошовими потоками та практичні рекомендації, запропоновані в роботі, дозволять суттєво підвищити якість організації управління грошовими потоками на промислових підприємствах України, що сприятиме досягненню високих темпів їх економічного розвитку.
Список використаних джерел
1. Деменіна О.М. Управління грошовими потоками в межах концепції фінансової рівноваги // Актуальні проблеми економіки. - №7 (37).- 2004.- С.14-18.
2. Дідківська Л.І., Головко Л.С. Державне регулювання економіки. Навчальний посібник. К.: Т-во “Знання”, КОО, 2000.
3. Опарін В.М. Фінансові ресурси: проблеми визначення та розміщення. //Вісник НБУ. – 2000 - №5.
4. Родионова Н. Финансы. – М.: Финансы, 2005.
5. Яструбецька Л. С. Платіжний календар як ефективний інструмент планування грошових потоків підприємства // Вісник Львівського університету. Серія економічна. Вип. 32. – Львів, 2003. – С. 373-379.
6. Яструбецька Л. С. Управління грошовими потоками на промислових підприємствах // Науковий вісник Волинського державного університету імені Лесі Українки. – Луцьк. – 2003. – №12. – С. 229-233.
7. Яструбецька Л. С. Державне регулювання грошових потоків підприємств при справлянні податку на додану вартість // Проблеми раціонального використання соціально-економічного та природно-ресурсного потенціалу регіону: фінансова політика та інвестиції: Зб. наук. праць. – Луцьк: Надстир’я, 2004. – Вип. 10, №1-2. – С. 366-372.