- чисельність персоналу підприємства, ефективність управління залученням, використанням та стимулюванням персоналу;

- обсяги та склад основних засобів підприємства, їх вік, ремонтна політика підприємства;

- довжина операційного циклу та його окремих складових.

В сфері інвестиційної діяльності:

- стратегічні цілі підприємства щодо темпів та напрямів розвитку;

- стан основних засобів та нематеріальних активів і необхідність їх оновлення;

- інвестиційна програма підприємства, її загальний обсяг, терміни і графік її освоєння;

- інвестиційний портфель підприємства.

В сфері фінансової діяльності:

- обсяг зовнішнього фінансування, терміни надання позик, необхідність їх фактичного погашення в певний період часу;

- склад співвласників (акціонерів) підприємства, їх стратегічні цілі та економічні інтереси;

- дивідендна політика підприємства, рівень та періодичність виплати дивідендів;

- доцільність викупу власних акцій та обмеження кількості акціонерів підприємства, ризик зниження вартості акціонерного капіталу в результаті їх продажу на вторинному ринку тощо.

Потреба у використанні грошових коштів формується під впливом багатьох факторів, які не завжди є керованими з боку підприємства. Грошові потоки, пов'язані з використанням грошових коштів, за розмірами та ритмічністю, як правило, не співпадають з процесами формування грошових коштів.

1.3 Методичні підходи до аналізу грошових потоків підприємства

Аналіз руху грошових коштів є необхідною умовою ефективного управління грошовими потоками, які забезпечують фінансово-господарську діяльність підприємства.

Метою аналізу грошових потоків підприємства є прискорення руху грошових коштів і підвищення на цій основі оборотності активів і капіталу, а також забезпечення фінансової стійкості та платоспроможності підприємства.

Організаційно-інформаційна модель аналізу грошових потоків є засобом формалізації аналітичного процесу, її приблизну структуру наведено у табл. 1.1. Реалізація елементів наведеної у табл. 1.1 організаційно-інформаційної моделі аналізу грошових потоків підприємства забезпечує досягнення поставленої мети.

У таблиці 1.1 на першому класифікаційному рівні економічну інформацію згруповано за ознакою середовища, у якому вона утворюється, тобто розподілено на зовнішню та внутрішню. Важливим джерелом нормативної інформації щодо руху грошових коштів є затверджені наказом Міністерства фінансів План рахунків бухгалтерського обліку та Інструкція про його застосування, Положення (стандарти) бухгалтерського обліку, зокрема, П(С)БО 2 "Баланс", П(С)БО 3 "Звіт про фінансові результати", П(С)БО 4 "Звіт про рух грошових коштів", П(С)БО 10 "Дебіторська заборгованість", П(С)БО 11 "Зобов'язання" та деякі інші документи.

Планова інформація стосовно грошових потоків формується безпосередньо на підприємстві, виходячи зі стратегічних напрямів його розвитку, вимог чинного законодавства та відповідних нормативних документів, і міститься у фінансових планах, бізнес-планах, інвестиційних проектах, кошторисах. Основними джерелами фактографічної інформації щодо грошових потоків є бухгалтерський облік. За напрямами використання інформація стосовно руху грошових коштів розподіляється на зовнішню (яка використовується для оцінки та контролю дотримання чинного законодавства, стандартів бухгалтерського обліку та інших нормативних документів), планову (яка є базою порівняння для аналізу і контролю виконання планових показників), фактографічну (яка характеризує залишки, обороти з надходження і витрачання грошових коштів підприємства і використовується в аналізі, контролі та прогнозуванні).

Таблиця 1.1

Організаційно-інформаційна модель аналізу грошових потоків підприємства [72,c.133-135]

1. Мета і завдання аналізу грошових потоків

1.1. Мета | 1.2. Завдання

1 | 2

- Метою аналізу грошових потоків підприємства є прискорення руху грошових коштів і підвищення на цій основі оборотності активів і капіталу, а також забезпечення фінансової стійкості та платоспроможності підприємства | - Аналіз джерел утворення грошових коштів

- Аналіз напрямів витрачання грошових коштів

- Аналіз руху грошових коштів за видами діяльності підприємства

- Аналіз взаємозв'язку прибутку і змін грошових коштів

- Аналіз взаємозв'язку зростання обсягів фінансово-господарської діяльності і потреб у грошових коштах

2. Об'єкти і суб'єкти аналізу грошових потоків

2.1. Об'єкти | 2.2. Суб'єкти

- Залишки грошових коштів та їх еквівалентів на певну дату

- Надходження грошових коштів у результаті операційної, інвестиційної та фінансової діяльності підприємства | - Вищі посадові особи підприємства

- Економічні служби підприємства

- Керівники функціональних та структурних підрозділів підприємства

- Витрачання грошових коштів у результаті операційної, інвестиційної та фінансової діяльності підприємства * Чинники, що спричинили зміну грошових активів | - Власники та акціонери.

- Зовнішні користувачі інформації

3. Система економічних показників аналізу грошових потоків

3.1. Абсолютні вартісні показники, джерелом яких є облік | 3.2. Відносні показники, які є наслідком аналітичної обробки облікової інформації

- Залишки та обороти з надходження і витрачання грошових коштів та їх еквівалентів

- Фінансові результати діяльності підприємства

- Активи підприємства

- Власний капітал і зобов'язання

- Абсолютні показники динаміки | - Відносні показники структури активів, власного капіталу та зобов'язань

- Відносні показники динаміки

- Відносні показники інтенсивності процесів: коефіцієнти обороту з надходження і витрачання грошових коштів; коефіцієнт достатності чистого операційного грошового потоку; коефіцієнт ліквідності грошового потоку; коефіцієнт ефективності грошового потоку

4. Інформаційне забезпечення аналізу грошових потоків

4.1. Зовнішня інформація | 4.2. Внутрішня інформація

- Правова

- Нормативна

- Довідкова | - Планова

- Фактографічна

5. Методичні прийоми обробки первинної (вхідної) інформації

5.1. Економіко-логічні методи | 5.2. Економіко-математичні методи

- Групування

- Порівняння

- Розрахунок відносних показників

- Розрахунок середніх показників

- Деталізація

- Елімінування | - Методи обробки динамічних рядів

- Методи регресійно-кореляційного аналізу

- Методи моделювання

6. Узагальнення і реалізація результатів аналізу фінансового стану

6.1. Узагальнення результатів | 6.2. Реалізація результатів

- Систематизація інформації.

- Кількісна оцінка втрачених можливостей збільшення абсолютної величини грошових коштів та прискорення їх оборотності

- Кількісна оцінка потенційного збільшення абсолютної величини грошових коштів та прискорення їх оборотності

- Оцінка вірогідності прогнозованих показників

- Розробка багатоваріантних заходів щодо збільшення абсолютної величини грошових коштів та прискорення їх оборотності у майбутньому періоді

- Оформлення результатів аналізу і передача їх в управлінські структури для реалізації запропонованих заходів | - Оцінка заходів щодо збільшення абсолютної величини грошових коштів та прискорення їх оборотності

- Вибір оптимального варіанту заходів

- Прийняття рішення щодо реалізації обраного варіанту заходів

- Доведення