Всього витрачання грошових коштів від інвестиційної діяльності | 115 | 130

Рух грошових коштів від фінансової діяльності

Надходження грошових коштів

1. Надходження грошових коштів від продажу власних акцій | 90 | 95

2. Надходження довгострокового кредиту банку | 80 — |

Всього надходження грошових коштів від фінансової діяльності | 170 | 95

Продовження табл. 2.5

Витрачання грошових коштів  

1. Сплата дивідендів | 201 | 150

2. Погашення короткострокового кредиту банку | 80 | 70

Всього витрачання грошових коштів від фінансової діяльності | 281 | 220

Додаткова інформація про фінансово-господарський стан підприємства

тис. грн

Показники | 3-й квартал | 4-й квартал

1. Обсяг чистого прибутку | 25 | 31

2. Амортизація | 12 | 11

3. Обсяг прострочених зобов'язань | 11 | 7

4. Обсяг дефіциту грошових коштів | 2 | 1,5

Таким чином, в таблиці 2.5. ми бачимо динаміку зміни показників діяльності за 3-й та 4-й квартали. Дані наведені в таблиці використаємо для розрахунків.

Розраховуємо обсяг чистого грошового потоку за формулою:

ЧГП=ПГП-ВГП,

де ПГП - позитивний грошовий потік; ВГП - від'ємний грошовий потік.

ЧГП1 = (1442+43+170) -(1189+115+281) = 70 (тис. грн);

ЧГП2 = (1593+95) - (1292+130+220) = 46 (тис. грн).

2. Розраховуємо коефіцієнт якості чистого грошового потоку за формулою:

,

де ЧП - обсяг чистого прибутку; Ам — обсяг амортизаційних відрахувань; ЧГП - обсяг чистого грошового потоку.

, .

Розраховуємо середньоденний дефіцит грошових коштів за формулою:

де ДГКі - дефіцит грошових коштів, що виникає в певний день періоду.

, .

Розраховуємо коефіцієнт достатності грошових коштів за формулою:

, де

ЗГК - запас грошових коштів на момент оцінки; ВГф - фактичне витрачання грошових коштів за період оцінки; ВГв - відкладене витрачання грошових коштів за період оцінки (дефіцит грошових коштів).

,.

Розраховуємо ступінь покриття прострочених зобов'язань чистим грошовим потоком за формулою:

де ПЗ — обсяг прострочених зобов'язань.

Розраховуємо коефіцієнт ліквідності грошового потоку за формулою:

де ПГП - позитивний грошовий потік; ВГП - від'ємний грошовий потік.

, .

Результати розрахунків заносимо в табл., 3.6 та обчислюємо абсолютне відхилення показників за період.

Таблиця 2.6

Аналіз рівня збалансованості грошових потоків та ефективності управління ними

Показники | 3-й квартал | 4-й квартал | Абсолютне відхилення

1. Обсяг чистого грошового потоку, тис. грн | 70 | 46 | -24

2. Коефіцієнт якості чистого грошового потоку | 0,53 | 0,91 | 0,38

3. Середньоденний дефіцит грошових коштів | 0,022 | 0,016 | -0,006

4. Коефіцієнт достатності грошових коштів | 1,05 | 1,07 | 0,02

5.Ступінь покриття прострочених зобов'язань чистим грошовим потоком,% | 636,36 | 657,14 | 20,78

6. Коефіцієнт ліквідності грошових потоків | 1,04 | 1,03 | -0,01  

Аналізуючи таблицю 2.6, можна побачити, що в цілому значення обчислених показників свідчать про збалан-сованість та ліквідність грошових потоків підприємства. Але є і деякі недоліки в їх організації. На це вказує наявність дефіциту грошових коштів (відкладеного витрачання). Зважаючи на позитивне значення чистого грошового потоку та перевищення коефіцієнтом достатності грошових коштів "1", перенесення платежів пов'язане або з недос-татнім рівнем синхронності грошових потоків, або свідчить про недостатній рівень платіжної дисципліни (наслідком чого можуть бути і прострочені зобов'язання). Також слід відзначити недостатній коефіцієнт якості чистого грошового потоку в 1-му кварталі: лише 53% від суми чистого прибутку та амортизації підприємство отримує в грошовій формі. В зв'язку з цим доцільно запровадити заходи щодо прискорення надходження грошових коштів та синхронізації грошових потоків.

В таблиці 2.7 наведена інформація про рух грошових коштів від операційної діяльності у звітному місяці. Проаналізуємо рівень рівномірності грошових потоків та ефективності управління ними на підприємстві у звітному місяці.

Таблиця 2.7

Інформація про рух грошових коштів від операційної діяльності у звітному місяці

тис, грн

Показники | 1-ша п'яти-денка | 2-га п'яти-денка | 3-тя п'яти-денка | 4-та п'яти-

денка | 5-та п'яти-

денка | 6-та п'яти-денка

1. Виручка від реалізації про-дукції | 21 | 11 | 15 | 27 | 33 | 22

2. Оплата сировини та мате-ріалів | 5 | - | 40 | 10 | - | 30

3. Заробітна плата | 2,5 | - | - | - | 2,5 | -

4. Сплата податків та зборів | 0,9 | - | 29 | - | 0,9 | -

5. Орендна плата | 3 | - | - | - | - | -

6. Оплата інших поточних витрат | - | - | - | 2 | - | -

Всього витрачання грошових коштів | 11,4 | - | 69 | 12 | 3,4 | 30

Із аналізу даних таблиці 3.7. ми бачимо про досить неоднорідну динаміку руху грошових коштів від операційної діяльності у звітному місяці. Розрахуємо на підставі цих окремі коефіцієнти наведені в таблиці 2.8.

Середнє значення позитивного грошового потоку за п'ятиденку:

Середнє значення від'ємного грошового потоку за п'ятиденку:

Таблиця 2.8

Аналіз рівня рівномірності, синхронності грошових потоків підприємства та ефективності управління ними

Показники | Алгоритм розрахунку | Значення

1. Середньоквадратичне (стан-дартне) відхилення позитивного грошового потоку   | ,

де - середній за період обсяг грошового потоку;

Nt – обсяг позитивного грошового потоку за період | 7,94  

2. Середньоквадратичне (стандартне) відхилення від'ємного грошового потоку   | ,

де - середній обсяг вихід-ного грошового потоку; Vt - обсяг вихідного грошового потоку за період | 25,73  

3. Коефіцієнт варіації позитив-ного грошового потоку | 7,94 / 21,5 | 0,37

4. Коефіцієнт варіації від'ємного грошового потоку | 25,73 / 20,97 | 1,23

5. Коефіцієнт рівномірності позитивного грошового потоку | 1-0,37 | 0,63

6. Коефіцієнт рівномірності від'ємного грошового потоку | 1-1,23 | -0,23

7. Коефіцієнт ефективності грошових потоків | 3,2